来源:李岱
20-03-30 00:21
北京时间3月28日凌晨,特朗普于白宫正式签署第三轮经济刺激法案。从3月中旬首次被提出,3月22日首次被参议院否决,该法案经过国会持续两周的讨论和修改,最终在政府与国会之间达成一致。刺激法案主要用以应对新冠肺炎疫情,总规模高达2.2万亿美元,是美国历史上最大的一揽子财政政策。然而美股却丝毫不买账,周五大跌4%,有点利好出尽的意味。究其根本,是短期反弹比较猛,在下跌趋势中已算不错的反弹了。我们认为从时间上,美股的波段反弹还没结束,调整后还有望打出新高,但高度非常有限,预估也就在23000点左右。
国内基本面上,目前疫情对经济的冲击远未显现,1季报正值陆续披露期,大量上市公司业绩同比快速下滑,伴随着目前疫情在全球大爆发,外贸冲击很快显现,为此目前国内疫情得以控制,只会促进小微企业活动大幅加强,而上市公司都是大企业,很多都有国外业务或者依托于国外业务,因此4、5月份业绩仍会持续受到影响,甚至6月份影响都会很大,尤其4月份底,1季报业绩“地雷阵”势必袭来,为此4月份甚至5月份,A股都是艰难的,当然这在全球还是最好的,欧美国家2季度将更加艰难。
A股这个阶段相对而言,可以理解为振幅相对较小的市场,但总体还需要度过震荡偏弱的这个时期,短期远没到乐观的时候。下周大概率会回补2723的缺口,甚至再次回到2700点以下。但也不必过于惊慌,还是之前的观点,越接近前低,仓轻的越可以低吸,然后有反弹可立刻获利回吐,借此不断降低持仓成本。当然,如果拿捏不准节奏的,就多看少动,可以等2646后面那个低点的出现。
最近有很多朋友问,那现在有没有可以战略性布局或者成为左侧布局的机会?我认为是有的,但现在还只是极小部分个股,我们在对全A市场的行业股票进行了历史估值分析对比后,结论是不超过5%。所以除非你有超强的选股能力和严格的风控体系,否则不妨再等等。指数即使我们预估后面还会有跌破2646的一摔,很有可能是砸恐慌盘的一波。但这摔出的机会和之后反弹的强度,会是今年最好的机会,到了那时可中线大展身手了。

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