嘉宾:丁郦君 韩愈
韩愈:市场就是这么有趣,在美国航空公司上割肉,未必就是巴菲特的决定,也可能是他的接班人。对A股来说,一些绩优股,也会出现腰斩,甚至跌幅超过七成,对投资者来说,就要把握市场的细枝末节。
韩愈:市场资金是很敏感的,节前最后一天消费电子集体反弹,最关键的就是五一假期,各种消费刺激政策正在路上,从中线角度来说,未来苹果全球开发者大会也对板块有很好的提振作用,所以这些消费电子的上市公司会迎来一波估值修复。半导体、集成电路的上市公司股价目前也在相对低位,所以他们也有修复需求。而类似白酒、医药这些,它们正处在一个相对高位,所以现在市场就会有一个很明显的高低切换的特征。
总之,现在对于投资者来说,在季报公布窗口期,尽量去找业绩出现大幅预增,而且未来业绩还能有预期逻辑的,找到这些,基本也就贴合目前市场的主流方向了。
韩愈讲解市场观点
丁郦君:对于一些苹果产业链的个股来说,苹果、华为这些大品牌砍了部分订单,所以它们的盈利预期在二、三季度都会有所下滑,而对于苹果本身来说,可能下滑的幅度并不明显,但是对它的供应商来说,影响的下滑幅度会更大。所以在2、3月份,相对于这些这些外需依靠特别强的企业,我们更看好那些内需支撑的企业。
而苹果本身的品牌优势就很明显,比如它的新产品搭载超声波屏下指纹膜,而A股做屏下指纹膜的上市公司,一季度因为业绩原因,它的股价是跌停的。对我们来说,苹果代表的是创新企业,而我们国内的代工厂商能不能成长成为自主创新型企业,这还需要一个比较漫长的过程。
我们国内苹果产业链的龙头是立讯精密,立讯精密的一季报出来之后走势也很强劲,其他的公司基本都以立讯为标杆,围绕立讯的走势波动。所以苹果产业链的个股走势主要还是受立讯精密的走势走势影响。我们今天的主要关注方向还是在芯片半导体,设备材料端,它们赚钱能力强,主要供应的还是内需,所以这也会成为近期市场主力资金关注的方向。
丁郦君详解消费电子板块
韩愈:股市总是这样,当别人割肉离场,散户不在关注这个板块的时候,这个时候板块的波动性机会就来了。比如食品医药这些板块,目前都在阶段高位,而这个时候,一些低位的类似芯片、软件这些科技股的机会就来了,市场内的资金都会去做高低切换。所以在市场里,要远离远离人多的地方。把板块轮动的逻辑想清楚,对我们来说,有一些2月份,长的好的科技股龙头,现在又到了卷土重来的时间。这个时间窗口就是全球范围的复工复产,叠加国内消费刺激而产生的。
韩愈:在5月,我们主要找前期被行情错杀的个股,找错杀股就要从不同维度考量。比如近期公布的公募基金规模和持仓,规模较大基金公司、社保接近这些大资金一季度进了哪些公司,最好能有多个基金报团的,近期如果有错杀,可以去抄这些大资金的底;另外,2020年一季报、半年报业绩大幅预增的,目前已经有五十多家公司公布自己半年报预增,关注这些就能领先市场,让后来者帮我们抬轿;除此之外,还要关注市场主赛道,例如新基建、直播网红经济,这就是我们后期的重点关注的方向。
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