扫一扫 下载APP
来源：季梦杰
20-05-18 13:54
中华有为 “芯芯”之火，已然燎原
美国对华为限制升级影响
相信大家已经被周末的美国对华为限制升级事件刷屏了，在5月15日晚间美国拟对华为限制升级，从华为供应链到海思芯片端，即使芯片本身不是美国开发设计，但只要外国公司使用了美国芯片制造设备，就必须获得美国政府的许可，才能向华为或其附属公司提供芯片。
这是中美中长期“科技竞争”背景下美国转移国内疫情矛盾的策略结果，过去一年多的科技博弈中，美国的压制态势和中国自主可控的应对并无变化。且给了120天的期限，最终落地时也会因为种种情况而打折扣，所以可能仅仅是因为疫情要转移美国内部矛盾的一个出口。
国内经济已经逐步恢复叠加政策面预期强
国内方面，除湖北武汉以外，3月份开始，全国已经实质性全面复工，到现在已经两个多月，虽然有困难，但恢复效果有目共睹。4月数据中，工业增加值同比增长3.9%，显示生产活动步入正常区间，未来有望进一步小幅回升；房地产开发投资及基建投资当月同比正增长，整体投资回升力度符合预期。
中共中央政治局常务委员会 5 月 14 日召开会议，分析国内外新冠肺炎疫情防控形势， 研究部署抓好常态化疫情防控措施落地见效，研究提升产业链供应链稳定性和竞争力。 基本上定调，外需不足，内需来补，国产替代，扩大内需，以及通过新老基建投资的方 式稳经济稳就业，其中最重要的关键词“举国体制科技创新和产品保障能力”。
接下来的两会，市场也会较有期望，相信政策层面仍然会有较好的预期到投资，和消费复苏，以及科技创新等方面的支持。所以国内经济稳步好转，和14亿人口的消费市场，是国内华为等优质科技创新型公司能够走强的坚强后盾。
多重事件驱动
一是，大基金二期首个项目落地：4月28日，据报道，国家大基金二期和上海国盛集团共同向紫光展锐注资45亿元，日前已完成签署，资金已经到账。说明大基金二期，在国内疫情结束之后，已经开始之前的工作，那么新的项目就会不断落地。就在5月15日的晚间，大基金二期和上海集成电路基金公布增资中芯南方，成为大基金二期的第二个项目；
二是，中芯国际即将回归科创板：中芯国际启动回A计划。根据公告，公司将谋求在科创板上市，拟发行不超过16.86亿股，其中约40%募集资金将用于12英寸芯片SN1项目。中芯国际作为中国较为有实力的芯片龙头公司，回归A股市场，有望带动相关国产芯片设备，和材料类公司的估值提升，和更多的业绩落地；
三是，华为海思芯片地位不断上升，提升国产芯片生产，设计，制造，材料等方面的整体国产化率。5月7日消息，据Insights公布的最新数据显示，今年一季度，华为海思的销售额同比上涨54％，比上一季度增加了9.35亿美元，达到26.7亿美元，也使华为海思首次进入全球半导体TOP10榜单。而且在一季度，在国内手机市场，华为海思芯片市场占有率也首次超过高通；
情绪主导加业绩复苏促成市场王者归来
数据来源：阿牛智投
去年也同样是贸易战，也是美国制约芯片产业，但整个板块不仅没有受到影响，却在需求端不断放量，业绩不断兑现的基础上持续走强。那么今年是在需求修复和政策主导层面下，再次开始转强。
板块内部分股票：
数据来源：阿牛智投
我们关注的某一家潜力公司，公司从今年一季报已经显示了是行业拐点，业绩逆势大增。
数据来源：阿牛智投
这三家公司，不仅从产业链重要程度，还是业绩拐点的确认，还是大基金二期入股的预期，均有较大的机会。
关注点掌财经公众号，发送数字566，入群领取！仅限前30名！
......
风险提示：本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。
阿牛智投投资顾问 季梦杰 投顾编号：A0460619080002
;){kind=link}