大势解读:
周一市场又回到了原来的节奏中,盘面表现为食品医疗板块上涨,而科技板块下跌,两个大板块总体是呈现出跷跷板的效应。美国准备制裁华为的消息在双休日发酵,大家一致认为市场会受影响而下跌,而芯片作为自主可控,国产替代的板块是受益的。但结果恰恰相反,市场有所上涨,芯片股反而在午后出现大跌。以往每次遇到这种事情,确实大多数是上涨的,但是这次最大的问题是,市场本身涨多了,芯片板块又在高位,所以再遇到这类事情,涨跌其实都算正常,不意外,市场风险收益比本身不够。
目前阶段看,无论半导体芯片还是消费电子,景气度肯定不如年初,但是一些公司股价却回到甚至超过了年初的高点。预期打高了,才是最大的问题。去年国产替代,跟今年略有差异。但是今年客观上,替代难度加大了。如果从产业层面去看,我个人倒是觉得国产替代这个过程还会继续加速。长期甚至更迫切,芯片产业链崛起也是大势所趋。但是短期股价和长期产业逻辑,没有必然关系,所以还是要分开看。
刚刚晚间,中共中央、国务院发布关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见。意见指出,加快建立规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,加强资本市场基础制度建设,完善强制退市和主动退市制度,提高上市公司质量。这次以意见的形式在这个时间点发布,应该算是上层的思想已经统一,现在需要统一全党全国的思想了。这个意见对于资本市场来说可谓中长期利好,纲举目张。
近一段时间来,市场两极分化比较严重,有些股票不停创新高,也有一些股票不停创新低。统计了下,发现创新低的主要集中在ST股、资源股以及一些问题股,而创新高的除了疫情受益股外,就是流动性好,市值大的核心资产票。所以市场结构在变化,风格也在变化,股价进入了重新排序的阶段。
要闻汇总:
1、 中共中央、国务院发布关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见。意见指出,加快建立规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,加强资本市场基础制度建设,推动以信息披露为核心的股票发行注册制改革,完善强制退市和主动退市制度,提高上市公司质量,强化投资者保护。探索实行公司信用类债券发行注册管理制。(证券时报网)
2、 就美国商务部针对华为修改直接产品规则,华为18日发表声明称,华为强烈反对。声明表示,美国政府为了进一步扼制华为的发展,无视诸多行业协会和企业的担忧,无底线地扩大并修改直接产品规则,修改后的规则蛮横而具有产业破坏力。美国政府为了打压别国的先进企业,罔顾华为全球客户和消费者的权益,这与其一直鼓吹的保护网络安全的说辞是自相矛盾的。(环球网)
3、 2020年5月15日,人民银行、外汇局召开2020年全面从严治党暨纪检监察工作电视会议。人民银行党委书记郭树清指出,我们必须非常谨慎地把握金融调控的节奏和力度,更有创造性地实施好货币政策和宏观审慎政策,更加精准有效地落实好非常时期的宏观经济管理各项措施,按照党中央、国务院要求,把“六保”作为“六稳”工作的着力点,稳住经济基本盘,在稳企业保就业方面发挥更大作用。(第一财经)
4、 5月17日,中国联通与中兴通讯公司签署6G联合战略合作协议。根据战略合作协议内容,双方将充分发挥各自在6G领域的创新优势,针对中国联通网络和业务情况,共同探讨6G目标愿景和技术趋势,开展6G系统潜在关键技术研究,开展技术创新及标准合作,实现战略协同发展。
(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股推荐。投资有风险,入市需谨慎。)