来源:杰哥杰说
20-05-20 09:03
0520 市场解读——抓住“科技强国”主线
最近一周市场指数作为不大,成交量继续保持温和,市场继续呈现:增量不足,存量谨慎的态度。盘面上:只有白马股和科技股交替表现。随着这几年的市场的不断扩容,我们认为普涨的年代基本结束,未来市场大多数的时间继续会保持少数优秀品种的持续上涨。最近一周最重要的事情就是不靠谱针对华为继续搞事。不靠谱为什么从来不针对腾讯和阿里,因为他俩家是搞运营的,模式容易复制,技术壁垒不高;而华为才是真正的科技公司,华为是做网络的基础架构的。近代史100多年,我们在科技端一直是落后,但是有了华为,让我们开始在科技的部分赛道出现了领先,对我们来说这是必然的,但对西方是不能接受的。摩擦已经是常态化,所以国产替代,自主可控,在科技领域未来5-10年都是咱们重点做的事情,所以科技类公司是我们未来投资的重点。科技类公司分软硬件两块,软件上其实我们的差距不大,关键是硬件,硬件中的关键是芯片。芯片产业链逻辑我在5月7日和大家分享过。今天重点和大家谈一下如何选股?首先看行业的生命周期:萌芽期——成长期——成熟期——衰退期。选择芯片的原因是因为处于成长期。接下来是市值对标,上一个时代的科技产品是电器,目前电器行业最大的公司美的集团4000亿市值,所以我认为未来芯片公司中一定可以出现超过4000亿市值的公司,目前市值最大的芯片公司才1000多亿市值。去年宁德时代1500亿市值的时候我说过他会在三年内超过上汽,结果不到一年市值就超过了上汽,因为电车换油车,关键是电池。选择科技公司要看科技公司在产业链中的环节,也就是技术壁垒深度,上次说过芯片行业最关键的是:晶圆制造和晶圆制造设备。今天在说一个重点,就是看公司的高管学历和经历,我认为科技公司的高管还是要有高学历和资深的旅外经历,这样的公司才会更好。芯片个股现在普遍都比较高,未来还会更高,一定要选择合适的机会继续上车。

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