“2016第三届中国北外滩对冲基金峰会”于10月26日在上海隆重举行,本届峰会由上海对冲基金园区主办,共有来自海内外的超过300家知名券商、公募基金、私募基金、期货公司、银行等金融机构参会。人民网、上海证券报和点掌财经作为指定报道媒体,点掌财经同时通过iptv、阿牛直播网站和点掌财经移动端三屏为峰会提供全程视频直播支持。
投资盛会,300余名精英把脉中国经济
作为财富管理业界的年度盛会,尤其是对冲基金业界的一大盛事,本届峰会集聚了300多位投资精英和专家学者,共同探讨全球宏观经济格局,把脉中国资本市场走势,分享投资心得体会。
三位在国内颇具影响力的中国首席经济学家论坛专家――连平、邵宇、刘煜辉――分别就中国经济增长的拐点、全球宏观经济发展态势,以及资本市场交易趋势和交易波动等备受人们关注的热点问题发表了各自的独到见解。
在以“金融创新和衍生品对中国资产管理的意义”为主题的圆桌论坛上,来自上海量化投资管理中心、国金证券、申万宏源证券、桐湾投资管理的专业投资精英就金融创新、衍生品工具以及大数据人工智能策略等过方面进行了深入的研讨。
上海量化投资管理中心执行合伙人毛羽发言中表示,互联网时代构建了巨大的信息海洋,要在海量的信息中分析和提炼数据,唯一的办法就是使用机器学习工具和技术。越有效量化交易,需要越特质化的数据作为支撑。而大数据、非结构化数据以及训练模型,都需要人工智能技术介入其中。
“说到衍生品,众所周知中国还处于很低层次的起步阶段,尤其在去年股灾之后能够在衍生品上的收益不会超过总收入的15%,归因上上海量化的收益大部分来自量化和大数据方面的策略。”毛羽表示,早在十多年前,他已经开始了量化交易策略的研究。“我们已经没有一个传统意义上研究员,研究系统已经完全动态化。02年的时候我们发现主动管理并不靠谱,还是要靠定量。现在我们认为,类似Alpha的人工智能在资产管理方面的应用有四个层次,智能化的数据处理,动态化的投研系统,智能化的策略系统,智能化的交易系统。”
记者看到,有关于大数据人工智能的投资方式,是基金管理者共同聚焦的话题。如何捕捉最热信息,舆情与市场的关系如何相互作用?毛羽在介绍中也和嘉宾们分享了舆情信息的经验。“经过近十年的研发,现在已经为近三千家上市公司建立了独立舆情主页。”据毛羽介绍,舆情系统采用非结构化数据,即从互联网上搜索投资者的情绪、新闻动态等因素,清洗整理后,分析出一家公司、一个行业、一个热点事件乃至整个市场的潜在性的情绪影响。
毛羽认为,智能投资将在未来的空间应该是从2%的总量上升到50%的空间,传统的投研工作中,企业估值、成长分析等大部分工作,将会被机器替代,人的智慧将更加集中地体现于知识体系的构建。