大势解读:
周末有几个消息可能对市场有影响。
首先是国家统计局公布了5月份的中国制造业采购经理指数PMI为50.6%,比上月回落0.2个百分点。从企业规模看,大型企业PMI为51.6%,比上月上升0.5个百分点;中、小型企业PMI分别为48.8%和50.8%,比上月回落1.4和0.2个百分点。数据显示PMI仍处在荣枯线之上运行,表明经济运行较为稳定,符合市场预期。其中国有大型企业PMI数据要明显好于中小型企业,说明此次疫情对中小微企业的冲击要影响更大,所以我们从各方面媒体都感受到管理层扶持中小微企业的紧迫性。
其次,两会期间不少代表委员建议调整上证综指的编制方法,使其不失真。对此,上交所表示,将研究上证综指编制方法的完善方案。另外上交所还称将适时推出做市商制度,并研究引入首次T+0交易制度,保证市场的流动性,从而保证价格发现功能的正常实现。这是自1995年以来,上交所首次表态T+0交易制度,个人感觉T+0这次落地是大概率,而且时间不会太久,当然也可能先在科创板试点。A股经过了这几年的一系列改革,实际上已经进一步走向成熟市场转变,投资者的结构这几年也开始发生一些变化,由原来的散户为主的市场逐步进入了以机构化主导的市场进程,散户占比逐步降低,机构占比则迅速上升,如今绩差股和垃圾股开始逐渐进入边缘化。所以此次交易所对于交易制度的说法,可能给券商板块带来短期正面利好。
再次是特朗普周末“雷声大,雨点小”的讲话,这个事情在上周市场里是比较担忧的,但特朗普这次新闻发布会火力有点低于预期,所以周末美股和A50期指在发布会结束后都出现急速上涨。而美国警察虐杀黑人事件严重发酵,现在已经演变成了一场美全国的抗议和骚乱,这种种族歧视积怨已久,新冠病毒造成的居家隔离以及失业率上升,使得虐杀成为了一个导火索,所以美国如今感觉是后院起火,自顾不暇。
最后,市场主线依然集中在大消费和医药这些内需品种上,只是有从必选消费向可选消费扩散的现象。弹性比较足,逻辑也较顺,毕竟55消费节后面紧接着是6.18电商节。在疫情冲击下,线下百货公司对免税业务放开的呼声也很高。
传统意义上,A股有五穷六绝七翻身的说法,今年感觉比往年略强,其实根本原因大家都知道,就是市场流动性宽裕,今年真的是“放水养鱼”了。
(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股推荐。投资有风险,入市需谨慎。)