盘前观点——美联储利率调整搁浅,美股三大指数涨跌不一,A股会如何?
葛健颖:6月11日《盘前实战论述》
美国:
美联储利率调整再搁浅:在结束为期两天的议息会议后,美联储于当地时间10日宣布,维持现行利率0%-0.25%不变,符合市场预期。
据中新经纬客户端梳理,今年以来,美联储共进行了5次利率调整,其中2次下调,3次“搁浅”。
3月份,美联储频繁“开闸放水”,分别于北京时间3月3日、3月16日大幅降息。此外,美联储还陆续祭出无限量化宽松、提供高达2.3万亿美元贷款、及针对中型企业的新紧急贷款计划等多项举措。
市场此前猜测,美联储或会像部分欧洲国家一样实行负利率。不过,美联储主席鲍威尔明确回应称不会考虑负利率。他表示,美联储将保持联邦基金利率在接近零的超低水平,直至确信经济已经受住新冠疫情考验。
鲍威尔预计,受新冠疫情影响,美国经济在第二季度可能收缩20%至30%,但长期来看有望避免类似于上世纪30年代大萧条时期的经济萎缩。
中国:
为应对疫情影响,央行也频频有所动作。
2月3日,央行先行下调逆回购利率10基点,当月中期借贷利率(MLF)也跟随下调,进而带动2月贷款市场报价利率(LPR)下调。
3月16日央行实施普惠金融定向降准,共释放长期资金5500亿元。
3月30日,央行再下调7天期逆回购利率20基点。
此外,4月15日,央行下调1年期MLF中标利率20基点。
5天后(4月20日),一年期LPR调降20基点;五年期以上调降10基点。
4月24日,央行对当日到期的2674亿元定向中期借贷便利(TMLF)进行续做,并将操作利率下调20基点,与MLF中标利率持平。
进入6月,央行的“降准”会来吗?
方正证券首席经济学家颜色对中新经纬客户端表示,预计未来央行仍会进行MLF操作,将通过LPR加点部分考核进一步推动降低贷款利率。降准降息的目的是降低贷款利率,使实体经济得到好处。贷款利率已明显下降,且央行会进一步考核加点。通过加强管理、加强对银行的要求,可进一步压缩贷款利率。这将是6月降低贷款利率的主要方式。
回归股市,我们可以看到:
A 股市场:在2月3、4日出现强劲止跌,走出一波强劲反弹;3月中下旬再次迎来震荡上行
美国股市:伴随期利率调整及无限量宽松,在3月中下旬开启了一波持续至今的向上反弹。隔夜纳斯达克指数创出历史新高。
——由此可以感受到:资金的力量、知识的力量、创新的力量、新技术发展的力量和前景。
——是不是可以复制到A股市场的运行中呢?
——是不是可为我们的实战思路提供借鉴呢?
【股市】:
目前市场依然维持向上状态,由于上行途中有消耗,所以短期步履稍显乏力,但上行欲望和动作并没有结束的信号。所以可对个股设置止盈跟随。
- 由于板块间切换快速而猛烈,所以应该选择有基础、有持续性的方向。比如我们今年以来一直锁定的“医疗医药、民生消费类多个细分内容、及新能源汽车等”。现在看来这些均表现平稳且强势——说明选择没有错。
- 因为个股走势分化极其严重,而且强势个股(特别是走“题材、概念”路线的个股),一般都会经历“涨到一定高度之后的大幅下挫”。所以更加需要及时“止盈落袋”的实战操作。否则很可能由赢利变亏损。
今日关注:基本与昨日相同
指数运行保持偏多方向,注意短线上证指数2960附近的压力突破情况。看多的同时,增加一份谨慎。
个人在板块方面继续保持三大方位:民生大消费(医疗医药、文化娱乐、日用化工、食品饮料、家电等)、行业发展(金融、新能源汽车、电力等)、新老基建(围绕5G扩展,继续可用在“区块链”里选股的方法)。
板块重点:继续锁定民生大消费(如医疗医药文化娱乐食品饮料日化等);关注新能源汽车类的运行,和金融类对市场的支撑力;关注新技术类能否再次表现。
操作重点:根据大方向,选择有良好表现的个股做持股+波段。
【期市】:
期货市场与股票市场有很多不同特征,其中一点就是更加快速而猛烈,更需要有超前意识和不良状态的心理准备。
隔夜最亮眼的要数贵金属:黄金和白银。在短短的几个小时内,走势猛烈的下探回升(附图)。我相信没有几个人能够应付的了!
所以,做期货更需要寻找相对的、能够较好把控的机会。而不是什么波段都能去吃、去做的!
——我选择熟悉、适合的品种参与。基本在工业化工个品种间切换。优势也会参与少量的农产品。
——短期关注金属的补涨品种。等待、试探原油和黑色金属的机会
从上个交易日沪深港通资金运行方向上看,北向资金沪市流出12亿左右,深市流入17亿左右:见附图
资金连日变化图及资金关注行业:见附图
昨日沪股通方面资金净流入主要有:
深股通:亿纬锂能、东方雨虹、牧原股份、歌尔股份、TCL科技、五粮液、立讯精密等
—— 以上是个人观点:仅供参考,不构成投资建议,操作风险自负
—— 如有涉及个股均为分析案例,不构成任何交易建议
—— 股市有风险、投资需谨慎