来源:杰哥杰说
20-07-15 08:54
7月15日 市场解读
最近一周,上证出现了3根阴线,创业板也出现了一根阴线。市场的赚钱难度相对上上周有所增加。总结一下,这波行情上涨的原因:一是疫情导致全球市场大跌,跌出了足够便宜的筹码和空间,二是疫情加速各国政府政策刺激货币宽松。不过目前看:全球疫情还未得到有效的控制,经济恢复还尚早,史上本月可能会出现“最差的二季报”。疫情期间,医药和消费类品种业绩大增,换个角度想,这种业绩可能已经暴涨到峰值,后期也有回落的风险,但是股价却得到了超过业绩暴涨的表现。最好的时候,可能是最危险的时候;同样最坏的时候,也可能是最好的时候。比如最近两年低迷的汽车行业,尤其是新能源汽车领域,最近消息频出。比亚迪市值超过上汽,特斯拉超过丰田成为全球市值最大的汽车企业,蔚来被银行授信104亿贷款,理想汽车准备赴美上市,大众入股国轩高科,戴姆勒入股孚能,本田入股宁德时代。对于市场:我们认为到了这个时候,很难继续拔高,接下来时间上调整会大于空间上的调整。但是大涨的科技类和新能源汽车类品种可能会有一次快速回调风险。不过市场人气起来后,很难快速散去,所以博弈性的机会一直会吸引投资者参与市场。操作上:不能追高,可以将仓位搬家到蓝筹品种,像券商保险因市场上涨而业绩非常确定的,虽然近期经过了一段上涨,但是整体还不贵。另外说一下,买股票分为两类:一类是蓝筹绩优,一类是景气度高行业。前者股票看业绩,看财报;后者主要看政策和行业未来的市场规模,公司市场的占有率,行业地位,技术壁垒等。业绩不用过分关注,不是所有公司都需要看财报业绩的。最后说一下,牛熊思路的转变,很多投资者习惯了前几年熊市的快进快出,小涨小跌,到了现在还是不敢守住牛股;等总结出要守住牛股的时候,市场可能也到了顶峰。策略上继续配置:芯片与网络安全(减仓一半)+新能源与智能汽车特斯拉产业链(减仓一半)+新基建(5G和充电桩)+金融(可适当加仓),8成仓位。不是说:不看好芯片和新能源汽车,只是觉得短期会有回调风险,长期看还有很大的空间!

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