大势解读:
今天咱们就来说说这个V型。周三A股呈现当日V型走势,盘中指数大跌,可以确定的是和刚公布的7月经济数据有关,而和外盘无关,因为外围市场包括港股都走势很健康。7月的社融、新增人民币贷款、M2等数据低于预期较多,市场担心货币政策收紧,并且黄金白银大跌,本来对经济是利好,但是市场依然担心经济好转后,之前的流动性宽松政策会边际减弱。再加上创业板指数跌破双头形态的颈线,让技术派人士开始唱空,所以造就了三大指数盘中大跌。好在午后随着券商等金融板块的企稳,以及科技股、消费电子等板块的拉升,最终市场走出带长下影线的小阴线。但是,我们认为,这根单针探底并不牢固,指数后市可能仍有再次探下影的可能,不过今天盘中形成的低点因为是情绪极弱下形成的,所以极有可能形成短期低点的可能性。接下来,我们更应关注主板和中小板,而创业板可能短期走弱,主要原因在于一估值较贵,比如现在创业板动态PE达到75倍以上,二创业板中医药+科技占比权重较大,而这些板块估值也很贵,且最近跌幅较大的都集中在这些板块里。所以建议大家短期对创业板指数淡化,因为生物医药和科技权重太大。比如中小板今日跌0.6%,上证跌0.6%,但创业板跌2%。现在看,周期股和金融板块下半年逻辑可能更顺,军工因为短期是涨多了,调整一下正常,但个人感觉军工处在订单阶段集中爆发中,所以行情应该没有结束,况且整体估值也不贵。市场的核心矛盾政策预期和经济预期的博弈,最近港股一直走强,说明至少市场对中美摩擦这个逻辑并不担心,而港股之所以大涨,我感觉可能主要是它里面的传统行业权重更大,前面没涨,最近补涨,比如像恒生银行和友邦保险等。所以,我们这边最近主板走强也归功于银行保险的走强,这绝不是护盘那么简单,这些行业就是典型的顺周期。经过这几天的下跌,市场有些过度恐慌,其实货币政策既然不会更宽松,那很多人理解成紧,所以就有人先卖。但是等大家都接受了这个预期之后,哪怕有任何利好消息,都是超预期利好了,这就是所谓的预期差。所以,我们对目前市场并不悲观,指数大概率维持震荡箱体概率大。
(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股推荐。投资有风险,入市需谨慎。)