昨天收盘评论《逆天!这么贵的股票竟然还有42%的预期涨幅》当中,笔者指出:“中期慢牛格局虽然没变,但短线走弱,仍然是防御为主,继续严格地控制好仓位,静观其变,等待市场企稳或者新热点出现,再进行加仓操作。”
昨夜美联储加息,利空兑现,靴子落地,其实对市场反而是利好。毕竟美国加息传言已传了大半年,迟迟不落地,反而成为市场头顶上的达摩克利斯之剑,消息兑现之后,有利于市场情绪的稳定,这是今天早盘股指低开后一度反弹的原因。不过午后再度走软,则有其更深层次的原因。
一是临近年底,资金面趋紧。今天上交所1天期国债逆回购利率(GC001)大涨449%,上交所3天国债逆回购GC002利率上涨77%,随着元旦春节临近,市场都会担忧资金流动性,并将其视为利空。
1天期国债逆回购利率
二是美国加息之后,在岸人民币开盘大跌300点,人民币中间价创八年半新低,人民币继续贬值压力大增,引发了资金外流的担忧,加剧资金压力。国债期货早盘出现恐慌性下跌,盘中十年、五年国债期货合约双双触及跌停,创上市来最低价与大跌幅。
五年国债1703
三、12月A股市场面临逾300亿股解禁,刷新了2013年9月以来的最高纪录。明年1月136只个股限售股迎来解禁期,解禁股数163亿股,以最新价测算的解禁市值为2288亿元,解禁洪峰亦对盘面形成压力。
所以,短线走势上我昨天提示,还是偏弱,不宜重仓抄底,只宜小仓位抢反弹,当前的市场环境,不支持股指立即展开大规模上涨,能够在低位企稳已属不易。
弱势当中操作的不二之策,就是不能追涨!因为热点不具备持续性,追逐当天热点,次日被套的几率极大。比如前期的举牌概念,再到昨天的银行股,几乎无一例外都是一日行情,追涨操作在当前行情下所付出的代价显而异见。
投资策略
总体原则仍然是防御为主,继续将仓位控制在五成以内,小仓位参与潜在热点品种。
板块分析
目前整体热点匮乏,前期被很多人给予厚望的蓝筹股并没有托起大盘的脊梁,最坚强的中国联通近期也出现上涨乏力迹象,中国建筑和格力电器等举牌概念股再创新低,前几天走强的银行股和两桶油,同样出现较大跌幅。所谓的蓝筹股行情,有逐渐收尾迹象,大盘股当中值得期待的只有央企改革和国资改革,比如际华系、中粮系、中船系等,以及上海国资改革板块,近期整体表现仍属强势。小盘股方面,今天创业板因率先下跌,领先反弹,密切留意五天线附近阻力,一旦突破有机会上摸2060-2100点区域,存在一定的抢反弹或者摊低成本的机会,但大形态仍然难看,需要等乐视网复牌之后,才有机会触底回升。
近期板块最大风险来自于解禁的压力,我们进一步对今年解禁前后股价表现进行监测,长期看,解禁前1个月,平均下跌2.14%;解禁后1个月,平均上涨0.5%。短期看,解禁前5日,股价平均下跌1.25%;后5日平均微涨0.04%。然而,解禁并非意味着减持,更不意味着立即减持。粗略对比,今年解禁量逾1600亿股,全年减持股数约180亿股。
单日来看,有8个交易日解禁规模偏大,且主要集中在周一,其他时间解禁压力偏小;经统计,未来两个月周一解禁规模占比63%。12月19日(738.23亿)、26日(644.81亿)、29日(712.38亿)和明年1月23日(936.32亿)、30日(1381.96亿),这5日单日解禁规模较大,平均规模为882.74亿元。另外12月30日(398.43亿)、明年1月2日(380.98亿)、1月9日(414.46亿),这三天的解禁规模相对较大, 平均规模为397.96亿元。在这8个解禁规模较大的交易日中,有6天是周一,所以要注意年前周一市场的表现。更多投资策略和个股,请大家收听今天的语音解盘提示分析。
12月解禁TOP20
明年1月解禁TOP20
风险提示
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