来源:周 俊
20-08-27 23:48
大势解读:
周四市场终于出现反弹,能够扭转情绪的恰恰是科创50指数。在周三指数岌岌可危要破位的情况下,科创50周四硬是出现反包阴线大涨2.48%,其中主力最先拉动的是人气股沪硅产业和指标股中芯国际。而创业板2500多亿的成交量已经接近历史峰值,也反映出涨跌幅放宽后创业板的活跃度明显增加。
对于指数方面,我们最近没有什么预期,各类指数应该都是震荡为主,没有明显的趋势性行情发生。所以我们就聊聊中报吧。8月底上市公司基本上都要完成中报的披露,截止到目前,所有披露完中报的上市公司给我们的初步感觉是,二季度整体业绩出现缓步爬坡,也就是环比出现了增长。
而可以预计的是三季度业绩可能比较有看点的行业,应该是周期和军工。这里面军工二季度业绩增长是不错的,大部分集中在飞机制造领域,其他细分领域目前看业绩还没释放出来。70多家军工股,业绩增长超过30%的有差不多30家,很多公司都是业绩刚开始好转。机构们的观点是未来两三年内军工行业很多细分都是30%左右的增速。前期炒作应该也是这个增长预期导致。目前看,军工板块整体估值还不算太贵,是处在历史上50%的估值水位。
另一个看点就是周期方向。周期板块涉及面比较广,但感觉比较好的是要找里面竞争格局较好的行业赛道,比如化工、水泥建材、汽车、有色里面的贵金属和钴锂等。这类企业二季度受累海外经济低迷,业绩都不太好,特别是出口占比大的企业。但是三季度,很明确的就是在逐步边际改善了。当然,市场也已经反映了一部分预期,但是整体上,还有一定预期差的套利空间。类似于影视、旅游酒店、航空这种上半年受制于疫情的,下半年或许可以挖掘一下补涨机会。
美联储貌似又给出宽松的表述,美元目前大跌,黄金又大涨,这要放在十年前,可能市场反应会很强烈,但是现在毕竟经济恢复没那么快,也所以震荡还是很难短期被打破。
(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股推荐。投资有风险,入市需谨慎。)

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