科技是否王者归来
先带领大家捋一捋本周情况,周一我们在金牌题材里给大家讲了汽车行业的逻辑,同时在策略里给出了重点参考的三大领域,汽车、消费电子和主流科技,截止到周四收盘来看,三大领域表现都非常不错,创业板壳的炒作基本告一段落,最终的题材必将回到业绩上来,纯题材炒作的行情只有一波,最后多空一通激烈搏杀后随着情绪回归理性纯题材的行情也就随之熄灭了,基于科技阵营的崛起,我们带大家一起梳理一下当下的市场逻辑。
从市场结构方面来看。创业板壳人气龙头纷纷走弱,接下来最多进入激烈搏杀阶段,预计不会超过两个交易日,主板接力的迹象非常明显,本周以来基本上都是主板在带节奏,另一方面,资金暂时没有转移的迹象,造成这种格局的原因在于目前市场人气低迷所致,从板块结构上看,茅台成为白马技术和估值修复的导线,会不可避免的拖累到食品消费领域里的板块,科技阵营调整完后借机开始反攻,在三季度报集中披露前,成长股有望成为下一个热点。
从流动性方面来看。周三结束了两天的美联储议息会议,会议基调未来三年内不会加息,有可能将利率调到零水平,这就意味着全球性的大水漫灌还有后续,和美元直接挂钩的货币被倒逼降息,从大宏观视角来看,流动性有望加速,继续宽松甚至更加宽松,疫情后经济快速恢复的地区资产成为全资金寻求的优质商品,中期行情延续强化。
从技术面来看。上证在日线级别继续缩量调整,小周期上3198位置附近存在强支撑,上方3334位置附近21日均线形成均线趋势压力,从中周期级别看,周线上方10周和5周均线形成压力,下方支撑3143位置附近;创业板已经形成阶梯下行趋势,小周期上承2644位置附近21日均线压力,下方支撑在2374位置一线,中周期级别上周中阴线截断5周和10周均线,下方支撑参考2374位置附近。不过,不排除继续拉扯调整,以时间换空间的格局,在拉扯中短期振幅扩大不可避免,这样走大家可以选择继续中线级别的布局。
策略
从目前的市场表现来看,短期机会依然会集中在消费里面,不要误会,这里特指汽车消费和电子消费两大块,但是科技股的崛起似乎又给出了另一条路径,从题材轮换的角度来讲,科技阵营的机会较大,wind显示,半导体板块滚动平均市盈率仅有16.56倍,远低于大盘,净利润上半年增速较大,三季度有望继续继续增长,所以,短期资金回笼科技阵营的预期很强,可以作为周线级别策略来关注。
中线级别策略维持不变,继续强化民航机场和清洁能源机械设备端的机会,此外,中线级别今天正式增加一位新成员,券商板块,券商三季度报的披露延后或许成为第四季度行情的主力军。