沪深两市继续调整,午盘随着抄底资金入场,三大指数盘中纷纷翻红。本周大盘基本上在震荡调整的过程之中,市场的成交量较为疲弱,从近期市场的走势来看,大盘仍在区间震荡,一方面市场的赚钱效应较弱,场外资金流入的速度在减慢,最近新基金的发行也出现了明显的缩量;另一方面,投资者信心不足,因此两市的成交量最近也都出现了一定的缩量的走势。
前面几天疯狂的创业板注册制次新股今天分化严重,前面实现四连板的 $卡倍亿(SZ300863)$ 今天未能再次封板,也预示着本来创业板注册制次新股的炒作接近尾声。午后 $斯达半导(SH603290)$ 、 $沪电股份(SZ002463)$ 强势封板,带领科技板块集体反弹,而科技股的反弹吸引了部分资金跟风买入,导致近期财富效应十分突出的创业板注册制次新股大幅跳水,游资和散户资金蜂拥而出。接下来观察市场风格是否会切换到科技板块价值投资上来。
这段时间大家分歧较大的有两大类,消费类的股票和科技类的股票,大家知道我一直建议大家重点关注消费和科技这两个大领域的投资机会,特别是科技板块。消费股这几年的涨幅很大,白酒、医药、食品饮料这些行业龙头股都走出了很好的涨幅。经过了几年的上涨之后,现在这些消费股普遍估值较高,因此投资者的分歧也在加大,一部分投资者开始担心由于估值高导致抛压,可能会造成较大的下跌,甚至有人开始怀疑,消费股的行情已经走到头了。事实上,消费是中国的比较优势,中国在消费升级的带动之下,高端消费品会有更好的机会。从长远来看,泽哥还是看好消费股的潜力,不过鉴于消费股目前涨幅太大,而调整才刚刚开始,短期不建议参与,经过一段时间消化调整之后,可以逐步参与。
今天重点讲科技股,这两年中美贸易战给我们深刻的教训,核心技术必须掌握在自己手里,哪怕不是最好,也必须有一定竞争力。以前流行买不如租、租不如借,也正是这种求快的思维,导致了我们整体科技行业相对落后的现状。鉴于目前我国科技行业的实际情况,大部分细分行业都是短板很明显,有很大的发展空间。经历了美国对我国中兴、华为以及抖音海外版等科技龙头公司的围剿、制裁之后,我们也深深的体会到了被人卡脖子的难受。国家也陆续出台政策,扶持科技行业的发展,尤其是高端技术领域。今后几年,国产替代都是投资的主线。这也是泽哥看好大科技的逻辑。科技板块经历了两三个月的调整,很多个股回调幅度都不小,投资价值逐步显现。中长线来看,已经到了配置的好时机。当然,美国总统候选人,对于通过打击中国科技来拉选票的现象,短期可能会对科技板块造成扰动,但国产替代已经中国产业升级的大趋势是无法扭转的。
那在众多科技股中,如果选择个股呢?泽哥认为,首先要选对细分行业,目前国内短板最明显、国产替代空间越大、有可能实现弯道超车的细分行业,是重中之重。其次,在这些细分行业选择业绩稳定持续增长或者预期未来业绩能够得到释放的龙头公司,长期跟踪,择时参与