任何题材的炒作都是短暂的
当股票出现题材炒作时,投资者特别容易引起兴奋,也特别喜欢听股评家对该题材的好评。此时再理性的人都容易飘起来,忘乎所以。当一些股评家忽悠说,某某题材可以延续半年一年,某某题材是永恒的,还真会有人相信,而且是深信不疑。
就像我前段时期,写了中国建筑头部信号出现时,有人不以为然地说,大龙头股是不会轻易见顶的。结果中国建筑从11.49元高值一直跌到现在的8.74元,多少散户被套在了里面,天天在盼星星盼月亮,盼解放大军的到来。
最近分析师又在忽悠混改概念题材会持久很长时间,很多股民又是深信不疑,特别是对大龙头中国联通情有独钟,对联通行情已见头部信号的事实视而不见。结果联通昨天暴跌8%,又把多少人拖进了噩梦中。
其实任何题材股的炒作都是为了赚钱的,而这个钱只有从博弈对手那里获得,所以那些大机构和庄家利用题材炒作拉高股价后,必会动脑筋逃离出来。因此任何题材的炒作都是短暂的,尤其是等收盘股题材的炒作,寿命更短,全世界股市都是这样。
想当年日本股市高科技网络股泡沫时期,市场那种非理性疯狂远大于我们现在。伴随着IT革命的崛起,日本股市发生了网络·高科技股泡沫事件。以光通信、软件银行、雅虎、鹰山等为代表的网络股曾给投资者带来无限的辉煌。在很短的时间内,光通信的股价从7千日元上涨到24万日元,软件银行从2千日元上涨到19.8万日元,雅虎从150万日元上涨到1亿6800万日元。
就在市场如此疯狂时,证券报(1999年12月)上却发表评论文章说:“IT革命才刚刚开始,这是一场新经济对古老经济的破坏性革命,属于新经济的股票还会继续高涨,像光通信、软件银行等网络股,其市盈率在300倍也属于允许范围。”结果IT股鹰山2000年9月1日上场,开盘价为1600万日元,市盈率超过3000倍。
当时很多人都为胜利者讴歌,并扬言两极化还将继续,还要持续5年。很多在日华人都深信不疑,认为现在不拥有软件银行的股票,恐怕一辈子都别想买了,因为股价涨高了,买不起。
但是还不到3年,IT神话破灭了,网络·高科技股疯狂暴跌,光通信从24万日元(2000年)跌到最低895日元(2002年),软件银行从19.8万日元跌到2000日元,雅虎从1亿6800万日元跌到90万日元,鹰山从1890万日元跌到5.3万日元。
有位饭店的伙计看别人买网络·高科技股赚了钱,也动了心,结果将自己的积蓄以及老母亲的养老钱,共1亿多日元全部赔了进去。一位在日本经商的中国女性,手里拿的全是网络·高科技股。股票疯涨时,好不春风得意。然而好景不长,IT神话破灭,损失了近1亿日元,整个人都像变了样似的。
另外一位中国朋友,一点不懂股票,看别人赚了钱,也拿出自己的积蓄,并融资买了几千股软件银行的股票。当该股涨到19万日元时,好心的朋友劝他放掉一半股票,在日本买幢房子。他不肯,说该股可以涨到40万日元。当时的确有一家资深证券公司竭力推荐,说软件银行的合理价位应当在40万日元,当时几乎所有持有和想持有该股票的投资者都相信了这一“神话”。结果软件银行股涨到19.8万日元后,突然掉头暴跌,证券公司强制平仓,他输掉了在日本辛苦打工挣来的所有的钱,最后又回到了烤肉店去打工。然而没过几天,证券报上报道,说竭力推荐该股票的那家证券公司,自己却抛掉了软件银行的股票。
还有一对中国夫妻,在日本开了一家小公司,赚了一些钱。于是跟着别人在高位买了一家出版有关IT杂志的公司的股票,到头来,那家出版社破产,他们把钱全部赔了进去。
更令人不可思议的是一位在日本攻读硕士学位的留学生,对市场的变化极为锐敏,经他推荐的股票几乎都暴涨,在华人群中声誉极高,并被人们封为“股神”。然而就这位“股神”最终也没有逃脱失败的厄运。网络·高科技股持续暴跌,他将通过自己的努力在股市赚得的1亿多日元又全部赔了进去。若不是为了回国,最后全部斩仓,输得还要惨。
国外的,前人的炒股成功经验和失败教训都值得我们借鉴,我们炒股票不能人云我云,对题材股炒作要留一份清醒留一份醉,一旦大头部信号出现,再好的题材都不要了,赶紧离场。