来源:苟小东
20-09-28 15:55
基本面驱动,顺周期行业回暖
市场继续上周行情,题材轮动再加速,医药领域集体调整,板块技术上破位,在线旅游板块回调,同时顺周期行业和传统避险品种走强,上证方面抵抗较强,白酒、银行等板块极力维稳,创业板短期趋势下行,下方看半年线(2413)位置支撑,节前三个交易日,就不要抢反抽了,节后再进行四季度的布局。
市场抵抗意愿不是很强,继续技术修复。临近节前交易清淡,虽有白酒和银行出来抵抗,但是市场交易意愿并不清楚,资金上有些捉襟见肘,护了上证,创业板没有护城河,从板块来看,创业板阵营其实并不弱,三代半导体周一早间出现过回拉反攻,在医药和部分芯片的拖累下并没有实现反抽,指数继续借势进行技术修复,为第四季度腾挪空间。
需求回暖驱动顺周期产业走强。第四季度采暖季即将来临,拉尼娜现象或加剧今年其后变化,火电需求回归,叠加暖气供应开炉率提高提振煤炭价格;生产资料价格的持续走高有望从基础原材料供应端带动整个顺周期产业链复苏。
工业企业利润回复,三季度报或成四季度行情“导火线”。8月份,规模以上工业企业实现利润总额6128.1亿元,同比增长19.1%,增速比7月份回落0.5个百分点,可以看出,工业利润快速反弹的原因在于工业增加值、PPI、工业企业营收利润率均明显改善的共同结果,反映出当前我国经济快速修复的态势,以此来看,当前我国工业生产已恢复至去年同期水平,工业企业利润回复,三季度报有望成四季度行情“导火线”。
策略
鉴于上述原因,本周不建议开新仓,不过特别提示一下,超短线套利必须注意,周一盘面表现只要是被短期资金光顾过的要么天地板,要么跌停,风险很高了,所以做套利的注意操作,短期先空仓等待节后机会;中线级别暂不考虑加仓,上周提示大家民航机场入场的继续持有,机械减过仓的暂时不动,券商上周已清仓,春风徐来,静待花开。

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