 来源:苟小东
	                        		                        									20-10-21 16:33
	                        	来源:苟小东
	                        		                        									20-10-21 16:33
									                        剪不断理还乱,要多头,盘整几时休?
剪不断的是题材,军工、疫苗、纺织服装等并没有彻底熄灭,理还乱的是题材切换跟随消息面加速,从全天来看,目前市场流动性并不宽裕,两市合计7000亿出头,这样一来以来跷跷板市场又会上演,题材更加依赖消息面的刺激,面对这样的环境,我们该如何应对?
1、流动性紧缺成为目前最亟待解决的因素。缩量格局延续近两个多月,形成这种原因的主要原因在于宏观面的收紧,一方面,人民币从7月份以来升值超过7%,按照一般思维来讲会大量吸引境外资本流入,从北上数据来看事与愿违,另一方面,隔夜利率中长期不断走高,意在对冲升值压力,倒逼短期释放流动性,由于人气低迷,交投并不活跃,权重有望提振市场人气引流资金入场。
2、大盘很盘,亟待方向选择。从8月份的一波上涨以后,大盘一直处于横盘状态,后面的军工、纺织服装、量子概念等都没有带出方向来,上证围绕3310中枢上下震荡,回踩前期大阳中分位继续拉升,创业板围绕2690中枢上下震荡,中长线上上行趋势确定,静待情绪回暖。
3、题材试错更加集中,接下来形成权重带题材的格局成为行情的预期。近期题材切换更加集中,周一量子通信在消息刺激下强势了一个交易日,紧接着资金又回到了老题材里,但是就目前看,老题材龙头偏离值过高,新的题材没有出现,资金在顺周期、军工、消费、科技、医药等业绩修复明显的行业中不断试错,不过,大金融板块表现强劲,是不是意味着以大带小的格局又会出现呢?
策略
从盘面调整周期层面来讲,去年以来结构性下是2--3个月的时间,本轮行情进入8月份以来截止到目前,调整时数已经有2个月的时间,这也意味着变盘时间点将拉近,从资金关注集中度上来看,短线消费汽车和纺织服装依然是主流,消息刺激的量子概念等操作机会较多,中线级别来看,保险主流品种涨幅超过50pct,人寿将近翻倍,不过银行板块刚刚开始起底,高弹性标的趋势性走强,光伏和风电领域逻辑依然不变,接下来不排除形成银行带领光伏风电、疫苗、汽车板块走强的格局。
 
        
 
                         
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