大势解读:
周三A股三大指数集体收跌,其中沪指下跌0.09%,收报3325.02点;深成指下跌1.00%,收报13467.91点;创业板指走势较弱,跌幅达到1.46%,收报2700.53点。两市合计成交7063亿元,行业板块多数收跌,保险与银行板块逆市上扬。北向资金当日净三卖出69.22亿元。盘后,证监会发布公告,同意蚂蚁集团科创板IPO注册。接下来蚂蚁集团将在两地开始发招股说明书启动发行工作,预计最快在本月底下月初就能上市交易了。
消息面上,金融界年会开幕,这次年会升级为国家级论坛,会上央行行长易纲就货币政策谈了两点。一是稳健的货币政策取得了积极成效。二是明年GDP增速回升后,宏观杠杆率将会更稳健一些。证监会主席易会满则详细阐述了完善资本市场基础制度对推动高质量发展和助力新发展格局的意义等六大工作重点。
另外人民币汇率再度大幅升值,其中离岸人民币兑美元一度升破6.63关口,刷新2018年7月来新高。近期有三个变化进一步提升了人民币升值的预期。第一是美国新一轮财政放水预期提升,在此预期刺激下,美元持续下挫,而贵金属和美股上涨。第二美国大选和疫情加大了美国国内经济的不确定性,从而导致美国未来经济的不确定性,在这两个因素刺激下,美元指数再次大幅贬值,从而进一步推动人民币升值创出新高。
不过按理说,在人民币大幅升值的背景下,外资一般是会持续流入的,但是近期外资却持续流出,周三更是大幅流出70亿元。我们认为北向资金与人民币汇率背离可能反映了两点:第一是相比持续升值的汇率来说,对市场不确定性的担忧更大,比如美国大选导致美股以及中美贸易摩擦的不确定性。第二,人民币大幅升值不利于中国国内经济的发展,并且外资也不认可人民币短期加速升值的状态,他们认为升值很难持续。
近期还有个现象就是可转债的大幅炒作与白马股闪崩之间的矛盾。蓝盾转债超百亿的成交,说明市场最活跃的投机资金都集中在可转债里,而一些估值偏贵的白马股在业绩预告公布后纷纷出现大幅度的补跌。这些白马股的补跌有个共同点就是此前都是机构报团的重仓股,从去年开始至今收益已经颇丰,目前股价或多或少已经反映了业绩上的预期,再加上四季度面临着机构新一轮的调仓换股,其中稍有瑕疵就会遭到持仓报团机构资金的集中兑现和抛售。
短期看,市场仍表现出“俯卧撑”的走势。沪指再度上行就会继续面临较大的密集成交区的压力,且最近新股发行很多,都是一些“巨型壁虎”,大涨或者大跌都不符合发行新股的需求。因此在目前不确定性未兑现前,市场缺乏新的突破口,尽量保持多看少动。
要闻汇总:
1、 下一步,人民银行将扎实落实好刘鹤副总理的讲话精神,继续支持北京建设国家服务业扩大开放综合示范区和自由贸易试验区,支持中关村科创金融试验区创建,全力优化北京冬奥会支付服务环境。刚才,蔡奇书记的讲话对北京市的金融工作作了部署,我完全赞同,将全力支持。(央行网站)
2、 国务院副总理刘鹤在2020金融街论坛年会开幕式上发表主旨演讲时表示,中国的金融系统下一步要继续顺应新趋势,构建新格局,重点做好五项工作。(界面新闻)
3、 蚂蚁集团公告,本次发行的初步询价时间为2020年10月23日(T-4日)的9:30-15:00,申购时间为10月29日,显示代码为688688。(第一财经)
4、 科技部表示,下一步,在十四五高新技术发展的规划布局上,科技部将按照加快形成新发展格局的战略要求,着力来解决高质量发展需要与科技创新能力不足的矛盾。一是加强前瞻部署和大力发展以智能技术和量子技术为特征的新一代高新技术,打造我国高新技术的先发优势;二是强化重点领域和关键环节的攻关布局,为高质量发展提供更多高新技术的成果供给;三是加快培育新的高新技术产业,进一步壮大发展的新动能。(第一财经)
(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股推荐。投资有风险,入市需谨慎。)