大势解读:
周一A股三大指数走势分化,沪指全天维持震荡整理态势,最终微幅收涨0.02%,收报3225.12点;深成指与创业板指强势上攻,深成指收涨1.39%,收报13420.96点;创业板指收涨1.98%,收报2708.39点。两市合计成交8124亿元,行业板块涨跌互现,白酒与家电板块强势领涨。北向资金净买入30.8亿元。
晚间,中央全面深化改革委员会第十六次会议审议通过了《健全上市公司退市机制实施方案》、《关于依法从严打击证券违法活动的若干意见》等。这两点直指A股市场多年来的痛点,一个是退市难,另一个是违法成本低。现在这两个事情,被提到最高层的议事日程上来,市场中长期无疑是利好的,尤其利好优质公司。
三季度的基金投资组合的行业增减情况告诉我们,增持的主要行业是:电气设备、食品饮料和可选消费。电气设备,其中很大一部分是光伏发电和机器人服务业,背后的逻辑可能是中国对碳排放的承诺。食品饮料,则以白酒为代表,当然啤酒也不赖。可选消费,与必选消费对应,主要是新能源汽车产业链和白色家电。
美国大选临近,感觉市场预期拜登的情绪相当高涨,这从盘面中新能源板块的表现可知一二。需要留意的是,新能源板块会不会在大选落地后,被市场利好兑现。市场在九月初开始,外资几乎就一直在流出,这部分资金对市场影响比较大。他们是不是因为大选而采取避险,是值得关注的地方。如果是,那么在大选落地后,这些资金应该会重新回流到市场。
虽然最近个股跌得稀里哗啦,有一些非常惨,但是客观上各大指数整体还是保持震荡趋势。这是因为板块轮动造成的,比如新能源这些板块在撑着大盘。今年最大的特点是疫情影响下,结构性行情演绎的淋漓尽致,个股分化特别明显。所以我们看到有一些景气度回升的行业,板块内创新高的个股开始增多,但同时也有不少行业创了一年内的新低,比如软件、互联网传媒等。
当前,市场基本面支撑良好,政策倾斜力度加强,下方支撑不断增加下,市场向好趋势的逻辑并没改变。而阶段上,经历近期连续的调整以及风险释放后,随着重要会议的召开以及市场情绪的回升,指数阶段性的调整也基本接近尾声。
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(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股推荐。投资有风险,入市需谨慎。)