今天午盘评论当中,笔者提示:“今天早盘股指低开后冲高回落,短线承压明显。随着两会临近,以及技术上的获利回吐压力加重,预计短线市场仍将震荡为主,上证指数重要支撑点在3200点附近区域。”
今天股指小幅反弹,但量能萎缩,短线震荡迹象仍然明显,如昨天收评分析,沪指第一支撑点在3200点附近,强支撑点在3170点区域。深圳两大指数同样面临短周期震荡的压力。
操作上短线耐心等待低吸机会,等指数下跌到支撑区域后逢低吸纳。整体趋势仍然是退一进二,震荡向上为主。具体走势分析如图所示:
上证指数30分钟图
深证指数日线图
创业板指数30分钟图
板块分析
今天顺风控股再度涨停,修改了中国富豪排行榜,并带动了几大快递概念股全线拉升,仓储物流位居涨幅首位。不过顺风目前市值超过万科,成为深圳市场市值最大的公司,考虑到它目前流通份额只占3.05%,属于名符其实的小盘股,结合目前公司成长性来看,其理性估值明显过高,带有很强的事件炒作特点,连续涨停之后,很可能一步到位,未来限售股解禁及潮水退去,也将走上较长时间的价值回归之路。
除此之外,今天表现最强的当属高科技公司回归概念股,最典型的是360概念股和蚂蚁金服概念股,其影响有三:
一、优质标的登陆A 股将有强大的示范效应,大幅提升板块热度,或将推升行业“估值锚”。其中,以蚂蚁金服为例,据第一财经等媒体报道,2016年4月其B轮融资后市值约600亿美元,2016年预计净利润在30-50亿人民币,对应2016年市盈率不低于80倍;同时,众安在线保险在2015年完成最新一轮融资后,市值高达80 亿美元,根据公司披露的2015年净利润1.68亿人民币,2015年市盈率更是超过300倍,有利于提升同类公司的估值水平。
二、优质科技公司证券化将加速市场分化,坚定配置真成长、新蓝筹。IPO加速,尤其是以蚂蚁金服、众安在线保险、奇虎360为代表的优质科技公司如果证券化,市场资金将加速转向优质标的。过去,一些本身质地较差,但由于市场标的稀缺,通过概念炒作获取高溢价的伪成长,伪创新股票将面临较大风险;真正的优质高成长公司投资价值凸显,不仅不受供给增加的负面影响,反而能享受更高的估值溢价。
三、优质高科技标的上市,有助于提升中小创市场当中优质品种的估值水平,提升中小盘股的吸引力,有助于创新型优质股票的价值回归。
蚂蚁金服和360回归概念当中,建议重点关注以下两条主线:
一、 直接关联的概念股,比如参股型公司。
奇虎360概念:
中信国安:将投资4亿美元,占本次360私有化现金总对价的4.3%。
天业股份将投资8971.4万美元参与奇虎360私有化,占本次360私有化现金总对价的0.96%。
爱尔眼科:全资子公司山南智联医疗信息科技有限公司拟以参与投资天津欣新盛股权投资合伙企业(有限合伙)的方式间接投资奇虎360科技有限公司股权,认缴出资额为3032.4万美元等值人民币。类似的还包括电广传媒。
蚂蚁金服概念:
新朋股份:5亿设立上海金浦新兴产业股权投资基金投资蚂蚁金服。
张江高科:上海金融发展投资基金二期(壹)(有限合伙)参与蚂蚁金服项目投资,出资额已达到12亿元。根据公告,张江高科通过全资子公司投资该项目。
君正集团:旗下的天弘基金联手支付宝推出的余额宝,目前持有天弘基金15.6%的股权。
恒生电子:蚂蚁金服将间接持有恒生电子20.62%的股份,曲线入主恒生电子。
健康元:出资7334万,比例7.3267%,参股上海经颐投资中心(有限合伙),借此入股蚂蚁金服。
合肥城建:控股股东兴泰控股通过参股建信信托,成为海南建银建信的间接股东,而海南建银建信正是蚂蚁金服的股东之一。
具体如图所示:
二、提升相关概念的整体估值水平,刺激相关行业股票上涨。
比如360代表互联网安全板块,代表性标的包括二三四五、启明星辰、旋极信息、蓝盾股份、卫士通和星网锐捷、天喻信息等。蚂蚁金服代表互联网金融和移动支付等概念,代表性标的包括银之杰、同花顺、恒生电子、东方财富、中科金财和信雅达等。
风险提示
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