大势解读:
周一A股三大指数集体收涨,其中沪指上涨0.66%,收报3369.12点;深成指上涨1.01%,收报13692.13点;创业板指走势较强,涨幅达到1.44%,收报2726.60点。两市合计成交7098亿元,行业板块涨多跌少,其中大消费里的酿酒、食品饮料、医美、免税等板块涨幅靠前,主要得益于周末的政治局会议首次提出的“需求侧改革”。北向资金则小幅净买入2.23亿元,影响不大。
盘后,沪深交易所发布了股票退市规则修订征求意见稿。此次的修改主要在退市标准和退市程序上,里面有三条影响较大。第一就是市值低于3亿元的,如果持续20个交易日达到此标准,立即退市。目前有些上市公司市值已经低于5亿元了。第二就是取消了暂停上市和恢复上市环节,退市整理期从30个交易日缩短为15个交易日。第三条影响更大,扣非前后净利润孰低者为负且营业收入低于1亿元的,立即退市。当然这个征求意见稿还有很多细节,但是方向很明确,就是退市更容易触及,启动程序更快。这样势必加速市场两级分化,垃圾股将继续创新低,而蓝筹白马获得溢价的逻辑将进一步强化。
市场这一波下跌,是银行股一路下滑引发的,感觉市场快要企稳了。市场热点目前仍然集中在新能源汽车产业链和军工产业链里,纯周期股在动力煤限价的消息打击下,直接出现大跌。而最近,中钢协及钢企也是多次发表声明称,铁矿石炒作迹象明显,对钢铁行业稳定发展不利,希望监管部门能够介入调查。此外,大连商品交易所也已经连续两次对铁矿石期货交易进行额度限制,并提高了交易保证金。铁矿石、热卷、螺纹钢等期货主力合约价格因此大幅回撤,钢铁板块整体受挫。
顺周期板块的调整,一方面和此前持续上行还有关,另一方面也是连续上行估值抬升过快而导致的回落。对于板块来说,整体行情还未结束,后期回落后仍将受益于经济的复苏,但整体性表现或将分化,注意底部重新启动的机会。所以,近期连续上行后的回调,反而有利于行情的良性上行。毕竟,如果指数快速拉升,或又将造成大幅波动的前车之鉴。当然,当前流动性驱动转为业绩驱动后,市场驱动力减弱以致拉升力度减小也是主要因素。
(文中涉及个股仅为复盘分析所用,不做任何买卖个股推荐。投资有风险,入市需谨慎。)