
今日两市的收图是很难看的,实体大阴破位长周期支撑,怎么着都给人一种不寒而栗的感觉,市场是不是正式进入调整周期了呢?明天市场又该怎么走呢?
通过今天板块和个股来看,可以说是分化非常的明显,两市呈现极为明显的二八分化行情。其实我们仔细去观察,你会发现个股方面,跌幅较大的基本是机构抱团股方向,当然也不是今日才出现调整,而是已经调整了较长的时间周期,今日只是上演了更加剧烈的波动。例如医药,航空,酿酒等。
跌出了空间,机会又在哪里?
望眼一看,满盘皆绿,其实不然,碳中和领域,表现的极为活跃,是不是有种节前机构抱团方向一枝独秀,而其他中小盘股跌跌不休的感觉呢?那么现在的市场其实不缺机会,只是在结构性行情掩盖下,对于我们散户赚钱的要求变得更加苛刻。
机会在哪里?
我们跟大家谈一谈碳中和的类供改赛道机会
首先来看一下煤炭行业
众所周知,煤炭分为四大类,焦煤,动力煤,无烟煤,喷*煤,当然最重要的品种就是以动力发电的动力煤,以及以炼钢为主的炼焦煤。未来煤炭行业的节能减排强化以及经济结构的转变,预计煤炭消费将从2020年的28.2亿吨降为2030年的26.3亿吨,占比从57%降为44%,通过数据来看,未来煤炭的需求被逐步被新洁能源所替代,不过从时间周期以及降比上来看,煤炭行业的夕阳期还需要一定时间,预期未来行业的集中度会更加明显,反倒有利于头部公司的形成,例如动力煤行业的,中国神华,兖州煤业,中煤能源。炼焦煤的山西焦化,陕西黑猫,云煤能源等。
我们看一下目前煤炭的估值
通过数据来看,煤炭行业仍然被低估,存在上涨的空间,其实煤炭此轮的机会有些类似于2016的供给侧改革形成的机会,所以机会更多是中短期的估值修复性的机会。
对比煤炭与钢铁的估值对比,煤炭板块比钢铁板块具有更大的空间。
钢铁行业;
钢铁以产品来做细分是非常多的,我们就简单的去做分类,主要分为两类,一个是粗钢,一个是特钢。对于粗钢预计2023产量见顶(未考虑可能的限产影响),此后产量温和下降。对于特钢是未来前景度较高的领域,例如在航空,船舶,高端设备,机床等领域对于特钢的要求以及需求是极高的,所以在上市的钢铁公司中,特钢为主的钢铁公司明显是较少的,所以我们跟踪的领域建议是特钢领域。
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