市场小幅高开之后一路震荡上行,截至收盘,三大指数全部上涨。整体来看今日盘面上仍是碳中和这条线领涨两市,个股方面相对抱团股来说,近期的风口一直在中小盘上,我们从其对应的指数上也可以看出,虽然目前沪深300指数和中证500指数都在上行,不过沪深300指数只涨了1%,还处于反弹阶段,而中证500指数已经出现了小时级别的上涨,今日涨幅1.6%。
数据来源:阿牛智投
从上图对比中可以明显的看出中证500指数强于沪深300指数,为什么会出现这种差距呢?
我们知道沪深300指数成分股主要是一些白马龙头股,也就是前期抱团的的股票,我们从上图种可以明显的看出沪深300指数在1月和2月份明显强于中证500指数,因为那段时间主要是抱团股票在拉着指数上行,而抱团的白马龙头在沪深300中占据的比重较大,因此在他们上行的时候指数表现的也非常强势。目前这段时间,市场在杀估值,之前抱团的白马龙头都出现了大幅回调。而近期市场的风口在中小盘上,从盘面上也可以看出中小盘的涨幅明显大于抱团的白马龙头股,表现在指数上就是中证500明显强于沪深300。
当然目前我们依然把两个指数当作反弹来处理,沪深300上方压力区域在5150—5250一带,也就是沪深300指数这波反弹空间大概还有200点左右。而中证500指数上方压力区域在6350—6500一带,即中证500指数上方反弹空间也还有200点左右。因此后续沪深300指数和中证500指数反弹到压力区域的时候要注意其相关风险。同时做股指期货的朋友也要注意在相关区域获利了结。
笔者看好今年的中国经济的复苏和发展,但是上半年指数这块会维持震荡格局为主,第一,每年的6月份在资金面上易紧难松,鉴于疫情的复苏当中,市场不会急转弯,大概率会维稳;第二,今年7月1日建党百年,重大节日前的维稳依然是主基调。而到了今年年中,若美国接近全民接种疫苗后经济恢复正常,不确定性降低。同时国内重要节日之后,稳增长压力降低,相信下半年市场会有不错的表现。
笔者这边根据净利润同比变化和基金持股市值等因子筛选了沪深300和中证500的前20个股做了个组合,其短线回测净值走势如下
短线回测净值走势
数据来源:阿牛智投
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