盘面简析:
今日指数小幅高开之后一路震荡下行,沪指上方承压于20日均线,反弹基本暂告一段落。盘面上今日科技板块受外围市场和华为全面进军功率器件消息的影响,涨幅居前。前期表现强势的钢铁,有色出现回落。
钢铁板块走势
数据来源:阿牛智投
作为碳中和重点的钢铁板块目前处于风口上为何突然就开始回落呢?笔者这边简单总结了一下,首先钢铁作为传统的污染型行业其排碳量占比为18%,在碳中和的政策下,一些不达标的企业将会被关停并转,剩下一些头部达标企业其下游市场会加大,在这样的想象预期之下,钢铁这波上涨非常凌厉。
回调逻辑:
那么目前回调下行,其一是涨多了简单的修复下也很正常,毕竟风险是涨出来的,当绝对价格升高之后,获利盘就会出来,抛压较重下出现下跌。
第二,20日举行的2021中国钢铁发展论坛上,《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》其上钢铁行业碳达峰目标初步定位:2025年前,钢铁行业实现碳排放达到峰值,2030年钢铁行业碳排放量较峰值降低30%。目前钢铁产能方面,有关部门最近再次提醒,钢铁行业仍然存在产能过剩风险。因此要优化产业布局,严禁新增产能,加大绿色物流,推动绿色产品。
第三,优化布局的前提下,其上游原材料端的铁矿石需求降低,因此钢厂会降低焦煤,焦炭的需求预期,这使得整个黑色链中的铁矿石,焦煤,焦炭期货都出现了大幅的下跌,从而也带动了螺纹,钢铁的下行。而期货中的铁矿,焦炭已经提前下跌一段时间,慢慢的传导到了同属于黑色链的钢铁中来。
第四,从技术上也可以看出目前钢铁板块在高位出现30分钟的背驰迹象,这也是近期他修复的一个因素。
鉴于以上几点原因,钢铁板块近期出现了修复的行情。当然目前整个板块上行走势并没有破坏掉,至于后期怎么看?是否仍有介入机会呢?
钢铁板块后续机会:
首先钢铁作为传统周期性板块,其周期性较强,目前在后疫情时代经济复苏的时段,其下游需求依然强劲。据冶金工业规划研究院21日发布的《2021中国钢铁需求预测成果》报告显示,预计2021年中国钢材需求量为9.91亿吨,同比增长1.0%。另外,2020年中国粗钢产量有望达到10.5亿吨,同比增长5.4%,这将是中国钢铁产量首次突破10亿吨大关。展望2021年,中国粗钢产量有望进一步攀升至10.65亿吨,同比增长1.4%。其二,美国的大幅放水,导致全球大宗商品被动升值。其三,碳中和背景下钢铁限制产能升级,供给端也会下降,至少在能源被大幅替换下之前,其产能是受限的。
因此笔者这边根据相关因素筛选了一些钢铁板块的个股供读者参考。
钢铁个股
数据来源:阿牛智投
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