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股海摆渡逻辑《对外部利率逐渐钝化》2021.3.24

王培成 来源:王培成 21-03-24 08:53

摆渡财经

《宏观|风险定价|对外部利率逐渐钝化》

3月第3周各类资产表现:3月第3周,美股指数下跌,价值回撤小于成长。Wind全A下挫1.39%,成交额3.7万亿,成交量继续萎缩。一级行业中,国防军工、轻工制造和纺织服装表现领先;电子,石油石化和非银金融等行业表现靠后。信用债指数上涨0.10%,国债指数上涨0.21%。

3月第4周各大类资产性价比和交易机会评估:权益:对外部利率逐渐钝化,开始风格轮动;债券:信用溢价连续两周快速回落;商品:原油供求同步恢复,价格可能剧烈波动;汇率:美欧疫情分化加剧,人民币拥挤度下降至较低位置;海外:SLR豁免取消,市场开始预期海外流动性拐点临近。

《海外|视频号:社会里,每个人》

视频号或是腾讯在短视频时代的最后一张船票,其算法机制结合社交**和算法**。视频号商业模式可进行5种商业模式的变现,其中广告和电商是主要看点。视频号内容生态仍需丰富,或需头部内容带动,扩大内容消费规模。视频号广告及电商潜在商业化潜力大。视频社会化趋势下,视频号是腾讯巩固加强互联网最为重要的“流量生态”的核心一环,意义极其重要,也是2021年腾讯的核心看点。若视频号深度商业化开启,广告和电商的收入空间逐步打开,将有望成为新的增长引擎。

《汽车|2020年以来,特斯拉都卖去哪儿了?》

特斯拉在中国都卖去哪儿了?(1)现阶段需求较高的地区仍为东部及沿海较发达且限牌的地区。(2)未来需求有望向非限牌的中西部地区加速扩散。特斯拉产销持续超预期,国产ModelY的**有望进一步点燃中国消费者购车热情。

建议关注特斯拉产销扩大及国产化率提升的产业链相关标的:(1)热管理【拓普集团银轮股份三花智控】;(2)内饰【常熟汽饰岱美股份新泉股份华域汽车】;(3)****【均胜电子世运电路】;(4)底盘件【旭升股份、拓普集团文灿股份】等。

股海泛舟

客户交易情绪较弱,市场缺乏主线。一方面,龙头白马的持续下跌一定程度上消化了去年分母端带来的估值泡沫,但也难以说足够低,特别是大部分属于趋势投资,未看到明显止跌趋势前不轻易进场。另一方面,一些景气度好的细分领域,尤其是中小标的也取得不错的相对收益,如被动元器件、面板、机械子领域。但难有较强的资金容纳效应。客户近期仓位下降较多,对今年趋势,尚看不明朗。

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        互联网跟帖评论服务管理规定

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        第二条 在中华人民共和国境内提供跟帖评论服务,应当遵守本规定。

        本规定所称跟帖评论服务,是指互联网站、应用程序、互动传播平台以及其他具有新闻舆论属性和社会动员功能的传播平台,以发帖、回复、留言、“弹幕”等方式,为用户提供发表文字、符号、表情、图片、音视频等信息的服务。

        第三条 国家互联网信息办公室负责全国跟帖评论服务的监督管理执法工作。地方互联网信息办公室依据职责负责本行政区域的跟帖评论服务的监督管理执法工作。

        各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度,依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。

        第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的,应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。

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        (五)建立健全跟帖评论审核管理、实时巡查、应急处置等信息安全管理制度,及时发现和处置违法信息,并向有关主管部门报告。

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        第七条 跟帖评论服务提供者及其从业人员不得为谋取不正当利益或基于错误价值取向,采取有选择地删除、推荐跟帖评论等方式干预舆论。跟帖评论服务提供者和用户不得利用软件、雇佣商业机构及人员等方式散布信息,干扰跟帖评论正常秩序,误导公众舆论

        第八条 跟帖评论服务提供者对发布违反法律法规和国家有关规定的信息内容的,应当及时采取警示、拒绝发布、删除信息、限制功能、暂停更新直至关闭账号等措施,并保存相关记录。

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        第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。

        第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。

        第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。

        第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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