来源:王培成
21-03-31 09:18
摆渡财经
《传媒互联网&电子|小米集团-W(01810):智能手机全球市占率显著提升,线下线上全渠道助力手机×AIoT生态》
2020年全年,小米实现收入2459亿元,同比增长19.4%,调整净利润为130亿元,同比增长12.8%。
智能手机出货量提升,产品持续高端化推动ASP同比增长。IoT与生活消费产品稳健增长,关注21年后疫情动能修复。广告业务单季度新高带动互联网服务,游戏受分成调整季度收入同比略降。
随着智能硬件出货及全球MIUI用户增长(尤其中高端),互联网服务收入经过短期影响后,21年也有望重新加速。
《汽车|一文看透汽车景气现状》
2月乘用车**同比+409.7%,豪华&头部自主品牌表现依旧亮眼。2月经销商库存预警指数52.2%,消费指数64.6。2021年汽车行业复苏趋势有望延续,销量增速高点预计出现在1季度,叠加年报&一季报窗口,看好汽车板块低估与业绩修复机遇。
建议关注三条主线:1、乘用车整车板块把握周期复苏&品牌向上的主线:吉利汽车、长城汽车、长安汽车、上汽集团、广汽集团。2、零部件板块估值合理且基本面扎实的细分领域龙头:福耀玻璃、常熟汽饰、岱美股份、拓普集团、银轮股份、爱柯迪、新泉股份、旭升股份、均胜电子、精锻科技、富临精工。3、重卡行业预期差较大,21年行业销量或再超市场预期,潍柴动力、中国重汽A/H、天润工业、威孚高科;轻卡行业量价齐升,江铃汽车、东风汽车、福田汽车。
股海泛舟
宏观上看,美元回流的担忧引发其他国家加息预期,中国去年开始收流动性,控房价、**信用债风险等已经提前做好布局,因此,对接下来国内的通胀水平并不过分担忧。
本周迎来大跌过后的反弹,整体判断还是处于震荡格局,不看好反弹的持续性,短期重点关注涨价逻辑中的产业链的价格传导机制,今年主要机会在有预期差、过去比较少覆盖的细分领域,重点看好机械制造、周期板块、医药的结构性机会。
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