一、2021市场运行脉络与风格切换!
2021年市场运行脉络非常明晰,以春节假期为分界点,基金抱团股春节前大幅拉升带动指数上涨,中小盘股票快速下跌,呈现指数涨,个股普跌的现象(1月1日至2月10日,28个交易日);而春节后基金抱团股,集体调整带动指数下跌,而中小盘股票则集体展开一轮超跌反弹行情,尤其以疫情受创复苏,顺周期叠加碳中和的主线表现强势(2月18日至3月29日,28个交易日)。
沪深300指数与市场风格切换
对比沪深300指数看,以春节为时间节点,前28个交易日是基金抱团风格的极致上涨,中小盘的极致下跌的风格;后28个交易日,市场进入风格平衡的过程,基金抱团风格极致下跌,中小盘股票上涨的过程。恰好即将进入四月份年报一季报业绩公布期,机构抱团股于上周五集体异动,市场风格再度切换为基金抱团股领涨的可能性极大。
二、四月年报一季报披露期,基金重仓股性价比高!
无论是基金抱团的方向,还是近期活跃的碳中和、顺周期、复苏逻辑的方向,进入四月份A股全面面临年报一季报的业绩考验,这个阶段业绩高增长的方向才是资金真正关注的主线。年报和一季报表现靓丽的,叠加其所属的题材方向,将会在四月份有不错的表现。
碳中和、顺周期、疫情受创复苏等主线,多数个股都处于今年的相对高位,业绩大幅超预期固然有股价再度上冲的空间,但如果一季报年报数据差,回调的空间相对较大。而机构抱团的方向,今年高点普遍经历了30%左右的回调幅度,即便出现业绩不及预期的情况,短期回调空间依然有限,而一旦出现业绩符合预期或者超预期的情况,股价至少将会出现短期向上修复的行情。
基金重仓指数上升趋势
对近年来基金重仓的指数观察不难发现,基金重仓股近三年呈现上升趋势,调整多以横向震荡,或者小幅回调完成,从未出现大幅调整。而且基金重仓指数板块选时目前也已经出现绿变红的买入信号。因此,在一季报和年报的披露期,结合市场风格和股价中短期位置,笔者更看好基金抱团的方向。
三、公募募资规模再创记录!证监会主席易会满“声援”!
从去年银保监会鼓励居民通过机构投资者投资资本市场,到今年证监会主席易会满在中国发展高层论坛圆桌会上发表主旨演讲表示,这两年公募基金、阳光私募、券商资管发展比较迅速,投资者购买基金的比例在快速提升,这是很好的趋势性变化。管理层支持公募基金为首的投资机构态度非常坚决,在一些列的引导下,今年公募基金募资规模再创历史记录,截至3月28日,新基金募集规模合计达到1.05万亿,2021年一季度成为新基金发行史上最牛的一个季度。历史上只有2015年、2019年和2020年公募基金全年募资规模超过1万亿,而 2020年新基金募集规模至六月底才突破1万亿。
公募基金的快速发展趋势,也将为基金重仓股带来源源不断的增量资金,支持长线上升趋势,伴随着今年一季度万亿新资金的逐步建仓带来的结构性资金持续流入,也支持短期基金重仓股企稳走强。
四、基金重仓叠加业绩高成长策略紧握四月行情!
笔者所使用的基金重仓风格的策略中,基金重仓高成长策略比表现优异,采用以下几个条件:
基金重仓高成长策略
该策略过去一年短线收益远远跑赢上证指数,最近两个月虽然调整幅度较大,一旦基金重仓风格企稳,将会延续前期的强势,上涨的空间反而更大。
基金重仓高成长一年收益曲线
笔者运用基金重仓高成长策略筛选了最新的一批10只股票组成基金重仓高成长策略最新案例,其中有很多优质标的。例如案例A,互联网金融龙头,高毛利率,高收入,高业绩增速,持续成长能力超强!
案例A收入高增长
案例B,生物医药龙头,机构持续看好,预测每股收益持续高增长。
案例B每股收益预测高增长
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