摆渡财经
《电新|雅迪控股(01585)首次覆盖:好产品、强渠道、低成本的行业龙头》
1、政策周期+产品周期成为行业大逻辑。中低端市场为主流,续航为消费者首要需求。消费升级+新国标推动锂电化和智能化,电动两轮车单车ASP有望提升,两轮车迎来新一轮产品周期。2、雅迪:好产品、强渠道、低成本电动两轮车的技术壁垒不高,整车的护城河主要体现在产品力和渠道力。3、远期海外市场有潜力,东南亚、欧洲市场成为雅迪未来增长点
风险提示:1)竞争加剧行业盈利修复或不及预期:2)智能化能力受限导致高端市场开拓不及预期;3)两轮车替换量不及预期;4)渠道拓展不及预期;5)海外市场开拓不及预期。
《有色|周观点:碳中和带来铝产业链进阶,铜价仍在上行通道》
本轮需求驱动的基本金属上涨行情对应业绩高增长有望持续,有色趋势性机会仍有望持续。碳中和带来铝产业链进阶。云铝股份,神火股份、天山铝业、中国宏桥。铜:智利供给扰动加码,持续受益流动性和需求复苏双重作用。紫金矿业、西部矿业、云南铜业以及江西铜业等。金属价格:贵金属小幅修复。基本金属小幅回升。稀土价格小幅调整。锂钴企稳,锗价上涨锑调整。
《环保公用|行业深度:REITs行业深度报告一:公募REITs起航,我们应该关注什么?》
政策梳理:REITs要求严格,优质资产可期。国内政策情况:多方全面重视,合力助推发展。参与主体分析:制度亟待完善,多方**可期。REITs申报项目要求:优先支持优质资产。业务流程分析:多方层层把关,保障项目质量。原始权益人主体分析:利于缓解债务,向轻资产转型。基金管理人主体分析:业务拓展新机遇,经验缺乏存挑战。投资者主体分析:丰富资产配置,净值存在波动。律师主体分析:负责法律意见书,关注整体产品的合法性。已披露项目分析:集中于重点行业,私募基金设置存变。
风险提示:宏观经济风险;政策与*务风险;基础资产与财务风险;发起机构风险;流动性风险
股海泛舟
近期建议选股思路(按先后顺序):
1)策略思维**“性价比板块”:*医疗服务(国际医学)、*医美(四环医药、华东医药)、*行业绝对龙头(迈瑞医疗、恒瑞医药)、*连锁药店(一心堂、大参林、老百姓);
2)优质民营医疗服务:爱尔眼科、锦欣生殖(H)、通策医疗;建议关注:海吉亚医疗(H);
3)创新药及产业链:凯莱英、恒瑞医药、药明康德、信达生物(H)、泰格医药;
4)美好生活类产品:长春高新、智飞生物、康泰生物、欧普康视、片仔癀;
《煤炭|宝丰能源(600989):一季度业绩同比110.25%,成立子公司发展“绿氢”》
4月18日,公司发布2021年一季度业绩公告。一季度,公司实现营业收入49.79亿元,同比增长37.94%,环比增长7.57%
价格增长提高烯烃业务营收水平,在建项目体现公司未来成长性。一季度焦炭价格高位运行,焦炭产品营业收入大幅提升。成立子公司发展光伏发电制氢,碳减排变现将提升公司盈利。回购股份用于股权激励,体现管理层看好公司前景。
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