中美贸易摩擦目前仍处于胶着状态,6 月3 日中美两国有关贸易的第三轮谈判在北京结束,双方没有达成协议。而美国对中兴的处罚也没有最终定论,据报道罚款金额或从13 亿美元增加到17 亿美元。中美贸易摩擦再次提醒“芯片国产化”的重要性。从基本面来看,2018 年第一季度中国集成电路产业保持高速增长态势,销售额同比增长20.8%,达到1152.9 亿元。目前大基金二期正在募集,规模将达1500-2000亿元,未来国产替代将继续得到国家政策和资金的支持。从下游市场来看,半导体产品是未来包括5G、人工智能、物联网等新兴行业不可或缺的部分,具有中长期的确定性。本周上证综指下跌 2.11%,收于 3075.14 点,电子行业指数下跌 1.83%,收于 3081.74 点。电子行业指数板块排名 23/28,整体表现较差。
本周小米 8 发布,配置极高,其标准版 2699 元起的价格极具市场竞争力,可以说是同价格产品中性能最好的手机。小米 8 将在 6 月 5 日起售,预计销量将十分乐观。此外,6 月份还有 vivo NEX 和 OPPO Find 两款国内大品牌旗舰机发布,将带来无刘海全面屏和弹出式相机等新看点。而也就在6月5日凌晨1点,苹果正式举行了WWDC2018开发者大会,会上,苹果发布了iOS 12、watchOS 5等全新操作系统,开始重整旗鼓再战中国市场。根据 IHS 的数据,18 年 Q1 手机销量中只有小米和华为的销量同比增长 129%和 14%,在新旗舰机的带动下,预计 OPPO、vivo 等其他国产手机销量有望提升。我们认为,二季度安卓系主要品牌新机销量较好以及下半年苹果三款新机将带来新的创新,消费电子板块有望重新获得增长动能。重点关注国产安卓系手机供应链厂商,消费电子板块:随着小米上市、多款安卓新款手机发布、苹果进入备货季,消费电子板块逐渐走出低谷。根据中国信通院发布的数据,2018 年4 月国内手机市场出货量3425.1 万部,同比下降16.7%,降幅较3 月份的27.9%收窄11.2 个百分点。
随着二、三季度手机零部件备货传统旺季的来临,消费电子行业基本面将有所回暖,而前期该板块公司股价出现了大幅下跌,估值已经处在相对低位,具有较高的配置价值。择优选取业绩估值匹配的个股,特别是手机创新零部件的供应商,迎接消费电子旺季的来临,而今天板块的表现也是非常优秀的。而究竟哪些优秀的个股值得关注呢?点掌财经公众号内发送数字189即有点掌大咖准备的牛股福利包。