具体到我国股票市场上:
(1)上证指数盘面:
在10月22日至11月6日期间,上证指数在2549点至2662点的区间震荡,向上突破持有,向下突破卖出,结合指标来看,10月23日,MACD量柱基本与前一日持平,RSI指标走平,大盘趋势向上,11月16日MACD阳柱缩短,SKDJ已死叉向下,RSI也是死叉向下,已经有了下降趋势,可能会进入调整期。
(2)中小板指数:
在4895点至5352点的区间震荡,向上突破持有,向下突破卖出,结合指标来看,10月23日,MACD量柱基本与前一日持平,RSI指标走平,走势和大盘一致,符合大的行情,有向上趋势。11月16日MACD阳柱缩短,SKDJ已死叉向下,RSI也是死叉向下,走势和大盘吻合,中小板块不会出现逆势上扬的情况,会进入一个调整期。
2.1 行业分析
行业目前状况:
(1)国内玩具企业数量众多,集中度低;
(2)我国玩具产业集群效应明显;
(3)外销为主,自主品牌少;
(4)OEM为主,多种经营方式并存;
(5)销售渠道依然以经销方式为主,电商渠道快速发展;
(6)玩具企业不断寻求转型,与文化产业结合不断加强。
2.2 行业发展可行性分析:
(1)市场容量:根据预测,到 2019 年中国玩具市场零售额将达到 123.85 亿美元,2016 年至 2019 年四年间年均复合增长率为 5.85%,中国玩具市场需求仍将保持较快增长;
(2)虽然我国玩具消费总量已稳居全球第二,但由于我国人口基数大,儿童人均玩具消费金额依然较低,市场仍有巨大的潜力空间;
(3)随着我国人口出生率的不断增长,我国0-14岁儿童数量也会不断增加;
(4)儿童玩具机器人迎来爆发;
(5)科教玩具发展前景广阔;
(6)玩具与动漫、网络游戏产业融合程度逐渐加深。
2.3 公司简介
实丰文化发展股份有限公司(股票代码:002862),成立于1992年,位于广东省汕头市,是一家集专业设计、研发、制造、销售为一体的高新技术企业。2015年世界品牌实验室发布第十二届《中国500最具价值品牌》排行榜,实丰文化以30.69亿元的品牌总价值跻身其中,位列玩具动漫行业前茅。
在2018年6月30日发布的半年度财务报告可以看出, 报告期内,公司实现营业收入196,361,500.63元,同比降低0.71%;实现归属于上市公司股东的净利润14,056,584.38元,同比下降18.57%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,250,315.01元,同比降低28.24%;营收结构中,公司主要还是以玩具及相关业务为主,占比为97.24%。截至报告期末,公司资产总额603,217,153.06元,同比增长2.58%;归属于上市公司股东的净资产551,144,514.87元,同比增长1.71%。
3.1 股票估值分析
2018年第二、三季度市盈率分别为167.5、103.73,平均市盈率为135.625,同期行业平均市盈率(选取5个同行业公司计算分析得出)为69.395。实丰文化市盈率远超同期行业平均水平,处于一个较高的值,此时可能存在股价偏高,从长期看这只股票不具有投资价值。
2018年第二、三季度市净率分别为2.91、2.21,平均市净率为2.56,同期行业平均市净率(选取5个同行业公司计算分析得出)为3.357。实丰文化市净率低于行业平均水平,处于一个较低的值,证明公司持续盈利的能力比较好,从市净率角度讲,这只股票适合长期投资。
这只股票在近两年只进行过一次派息,并且派息率不高,为0.264%。派息率低意味着公司分红数量少,不符合投资者购买股票是为了获得分红的主要意愿。但派息率只能代表一方面,不能完全评价这只股票的好坏
3.2.2 趋势分析
以10月8号,16号,18号的最高点向上连成一条压力线;以10月12号、11月2号最低点向上连成一条支撑线,一个明显的上升通道显现,在短期内会上涨。压力位为24.5元,支撑位为17.5元。其中:MACD参数为:12.26.9;KDJ参数为:9、3、3;RSI参数:6、12、24。
3.3.1 形态分析
实丰文化从上市到2017年4月27日达到最高点为42.88以来一直处于下降趋势之中。2018年9月27日该股向下突破前期平台,在10月11日该股跌幅达到8.35%,形成一个大的阴K线,以14.6收盘。次日,该股开盘又向下下跌到14.15,然后反弹,以16.05收盘,形成一个巨大的阳K线。此大阳线完全包住前一天的阴K线,从K线角度分析这是一个短期见底信号。10月13日该股以涨停板收盘且突破前期平台,进一步确立了10月12日14.15的底部,开始向上反弹。该股10月12日至10月21日期间, 形成了一个V形,10月12 日那天为V形底。