昨日回顾
前天说了市场缩量整理,短期面临方向选择,,并且给了下面这张图,强调今天是没有低点的,低点最快也要到周五。应该说市场最近走势和我的判断基本没有差别,市场的关键时间点越来越近了。
市场分析
对于市场的看法,我认为是震荡市,震荡市和牛市的不同,震荡市需要低买高卖,否则会坐电梯,同样震荡市和熊市也不同,跌下来要敢买,但是震荡市不能追高。对于震荡市的判断是基于历史统计规律,对震荡市的定义。这个大前提很重要,不要因为涨了就忘乎所以,又在高位重仓杀入了。
狙击的方向,一个是ETF指数基金,一个是超跌反弹的科技周期,前军准备狙击这两个方向,中军是在原来的方向上进行一次加仓,后军狙击补跌的消费股。ETF基金和消费股属于防守,超跌反弹属于进攻。
今天市场单边下行,上证指数下跌了1.35%,深圳成指下跌了2.56%。上证指数成交了1929亿,成交量严重不足。板块概念方面,券商、煤炭等略强;5G、人造肉较弱。今天下跌没有成交量说明目前市场是较为平衡的,这种平衡不会持续太久,离选择方向不远了。
北上资金方面大幅流出,沪股通流出13.51亿,深股通流出25.28亿。涨停40只,跌停76只,群体情绪偏弱。值得关注的点是情绪燃点突破下降趋势线,大概率是有效突破,也是唯一可以追涨的点,其他时候都是耐心等待。
经过今天的走势,市场面临还是前期的下降趋势线压制,从时间周期以及结构形式推算,最大概率的走势如下:
当然还有一种小概率走势,就是ABC结构,这种走势概率较低,了解一下就可以了。
交易就是要先判断出最小阻力路径,并依据最小阻力路径做出交易策略,同时还要应对小概率事件的发生。对市场做出预判,并根据最新走势调整预判,是寻找最小阻力路径最简单的方法。
市场未来总体的结构走势判断如下,这是本次交易的大前提,本次参与的目标是做反弹,不是做趋势,所以大的原则是游击战,不是阵地战,现在还没有到阵地战的时候。
板块分析
上证50今天下跌-1.46%,沪深300跌了-1.79%,中小板块跌了-2.94%,创业板指数跌了-2.51%,全市场单边下行,中小盘更弱一些。
可以关注的方向
一个是大消费,主要靠内需拉动,这个方向将显得更加重要,最新消费股有些股票还是调整了一下,比如涪陵榨菜、洋河股份、片仔癀,汤臣倍健,还有其他的有些消费股,当然也有创新高的,比如中炬高新,消费股+医药+公用事业白马股应该是1/3之上仓位配置的方向,所以一定要预留仓位,或者逐步开始配置,市场如果最后杀跌是配置补跌消费股很好的机会;
二是国产化和新基建,芯片是短板,云计算确定新高,5G是发展方向,5G板块经过杀跌之后,估值开始趋于合理,虽然还会有反复探底的走势,但是这里不必要太悲观了,好公司,好价格,好买点,至少前两点基本满足了。
三是周期股,稀土板块可能带动一些周期股走强,焦炭的期货都在大涨,资源股也算超跌,会有一个股价的修复;
四是大金融,券商,券商这一波超跌严重,券商也是市场的稳定器,市场反弹的话券商是比较确定的方向,这里应该有一个不错的反弹。银行保险也可以关注,银行低估值,保险成长性好一些,目前都开始进入到估值合理区域。
从逻辑的长短来讲、大消费、高科技、大金融、周期股,大消费和高科技逻辑更长,大金融相对短一些,周期股最短,这里一定不能搞反了。
重点跟踪的一些方向,大消费中的调味品、白酒、化妆品、休闲食品、免税店;大金融的券商、银行、保险;医药制造中的血制品;科技中的云计算,芯片;指数基金中的500ETF。
个股跟踪
大消费:洋河股份、涪陵榨菜、五粮液、珀莱雅、恒顺醋业、汤臣倍健,绝味食品,中炬高新;
医药制造:血制品,华兰生物,生长激素,长春高新,中药,片仔癀;
科技:云计算,光环新网;5G,和而泰、沪电股份、深南电路;芯片:北方华创
大金融:银行,招商、宁波、保险:新华保险、中国平安;券商:东方财富,中信证券,华泰证券。
重点ETF:南方中证500ETF(510500)。
大盘策略应对
市场大趋势结构目前判断是震荡市,日线级别的趋势没有疑问是下降趋势,震荡市的左侧最高总仓位不能超过4成。
首先要关注的下面的趋势线,这是市场转向的标准,在转向之前参与的仓位是底仓,主要布局的是ETF基金和对一些比较看好的价值股票。
其次是重要低点的选择,左侧低点一个是5月20日,一个是明天或者下周初,低点的标准如下:30分钟下降趋势终结。明天重点关注这条下降趋势线就可以了,分析可以复杂,交易必须简单。