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5G设备除了华为中兴还有谁?

积极
张偲 来源:张偲 19-07-05 18:20

昨天提到边缘计算5G时代将迎来万物互联,据IDC的报告,2018年就有50%的网络带宽不够(也就是网速太慢),40%的数据需要在网络边缘侧分析、处理和存储。而到2020年将有超500亿的终端和设备联网。

再往后,各种智能机器人无人驾驶汽车、智能家电都要联网。这些不计其数的智能设备,需要边缘计算对它们的数据进行接收、处理、回传,但是到底用什么方式来实现边缘计算就成了问题,通信基站里加入处理器直接管理连上的设备,是一个不错的选择。

今天我就来梳理一下5G时代通信基站的产业特点,以及在上市公司中有哪些投资机会。

一、5G时代,小基站也有机会

最近我们都被华为刷屏,华为是全球第一通信设备商,这里说的通信设备,主要指的是通信基站。

通信基站,分为宏基站和小基站两种。

宏基站就是我们经常见到的信号塔,和底下的小房子里的主机,主要负责发射和接收手机信号。

5G设备除了华为中兴还有谁?

小基站是为了弥补宏基站信号覆盖范围不够而安装的,它不是5G时代的新产物,在3G时代,因为室内信号用传统的宏基站不好覆盖,运营商就搞了个类似于wifi热点的小基站,挂在墙角、电线杆上,增强信号。

5G设备除了华为中兴还有谁?

在3G、4G时代,小基站还只是作为辅助作用而出现,数量只占基站总数的6%-7%。但到了5G时代,小基站这玩意就会不可或缺,因为5G信号要求网速更快、带宽更高,所以信号频率高,这就导致信号波长短、穿透损耗大,覆盖效果差。

用人话说,就是5G虽然网速快,但信号差,尤其是室内,信号还不如4G好。

解决这个问题的办法,就是大量安装小基站。据SCF数据,小基站市场年部署量将由2017年的270万台增加到2025年的约1000万台,增长3.8倍。

一台5G小基站价格少说也得大几千,这么大一块蛋糕,谁要分走?

二、小基站行业特点

5G上游厂商赚的钱大多来自电信运营商的腰包,运营上在基站建设上,遵循三步走的策略:

一、先建设宏基站,信号覆盖室外主要区域,好有个5G的样子。宏基站基本被华为、爱立信、诺基亚、中兴垄断;

二、在人流量大、用手机多的室内(商场、机场、办公楼)安装室内小基站,覆盖信号,先把有钱人的话费赚了再说;

三、在偏远地区的室外和室内安装小基站,进一步查漏补缺。

在这个过程中,运营上在设备上没得选择,只能从华为这几个大头中采购宏基站,而室外小基站因为技术要求,用了谁的宏基站,也只能配套采购谁的室外小基站。

能让其余“中小厂商”插上手的,只有用于室内的小基站。

更可怜的是,在发达地区、高价值区域(机场、大型商场),运营商用的也都是华为、爱立信这些大厂的小基站。他们的小基站质量好、功能多,就是太贵;

只有在偏远地区、低价值的室内,运营商图便宜,才会找其他厂商投标,这还是因为大厂嫌价格太低没什么钱赚,懒得参与;

所以在通信设备领域,华为、中兴、爱立信这些大厂是真的“吃肉”,剩下的上市公司,只有喝汤的份。不过5G时代蛋糕本来就大,少分点总比分不到强,而且相比做零部件的厂商来说,做设备的情况要好多了。

三、谁在做小基站

5G概念股数不胜数,与小基站相关的上市公司也一抓一大把,但这里面大多数也只是画大饼而已,真正有小基站生产能力的公司不多。

当然,除了四大设备商之一的中兴通讯,还是有公司能在通信基站领域喝到汤的。目前有下面的这些公司与小基站有关:

京信通信:在小基站领域,这是实力最强的“中小厂商”了,有超过20万台小基站商用,是4G时代小基站行业龙头。目前在香港上市;

剑桥科技2018年无线网络与小基站收入14.5亿,同比增长73%,营收占比46%。不过这些小基站是4G末期运营商为了补漏低价采购用以覆盖网络的,所以毛利率不高,只有12%,挣得是辛苦钱,好在业绩也有所增长,也有部分研发投入用来开发5G小基站。

5G设备除了华为中兴还有谁?

5G设备除了华为中兴还有谁?

邦讯技术:持有博威通20%股权,博威通是3G时代小基站的领先企业,不过在4G时代表现一般,即便5G能超车,20%的股权也不会给邦讯技术业绩带来太大增长;

创意信息5G小基站还在研发,没有商用,进展还需关注;

紫光股份子公司新华三与中国电信合作推出5G小基站样机,电信能不能带着飞一把要看后续;

当然,还有中嘉博创、天邑股份华体科技硕贝德超讯通信三维通信纵横通信武汉凡谷等蹭到概念的,要么是正在研发,要么是与XXX合作布局,饼还在纸上,与其关注这些,不如直接看能吃肉的中兴通讯来的直接。

内容如涉及个股仅供参考,不构成任何投资建议!投资风险自负。投资有风险,入市须谨慎。

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