持股和耐心是对投资经验的正反馈。3月份外围疫情反复,当时除了医疗板块外很多外围投资者关注到居家办公、游戏文娱等在线也得到了市场强烈关注。
股票市场和生活密切相关
冯柳说到过一点:自己的涉猎范围比较窄,主要关注身边能触及到的行业,散户天然信息少,难以理解在生活圈以外的数据,消费、医药、汽车是大众熟悉的,所以能产生大牛股。
笔者统计了冯柳三季报持仓,公开数据显示海康威视103亿、大华股份31亿、上海家化10亿、康弘药业11亿、中航机电12亿。百亿级别私募重仓持有单只股票一般不会超过10%的仓位,但出身草根的M大佬似乎更像是巴菲特,集中持股重点“打击”。
高处有高人 学者无涯
笔者不曾有M大佬的聪明才智,但学到了一点:从身边中发现投资机会。在疫情期间,近期发现海内爆发式增长业绩的游戏,带来了更大的增长是眼科!疫情期间,孩子用眼过度,不得不用眼,在疫情控制之后远程在线教育、办公的生活习惯更深入了,听闻4~5岁小孩患上视力下降的情况,小学都没有上,眼镜就先戴上了。
数据来源:弗若斯特沙利文
中国眼科服务市场规模自2013年的546亿元人民币增长至2020年的1300亿元人民币,年复合增长率为14.4% u 民营医院增速超过公立医院。
长期来看行业格局,眼科因市场空间广阔,壁垒高,未来进入10年黄金赛道!除了观察到眼科需求的上升,另外有两个重要推手:
在明显高估值回落的情况下,眼科龙头率先创出新高!
眼科小型企业获得大型机构大幅度加仓,多方认同并不代表一定能看对,但看错的几率更小。这点是笔者坚信眼科黄金赛道理由。
细眼科产业链包括眼科服务、眼科器械和眼科制药三个领域。比如某龙头眼科医药十年几十倍,高利润仍然无敌手!
笔者深度挖掘眼科最具有增长领域在耗材,器械。因为笔者的眼睛也明显感到不适,深感用眼健康的重要性。
从逻辑上课疫情带来的医药的确定性的比较优势(疫苗股、医疗器械股)到估值高、持仓高弱势,和边际长期受益医疗股的估值再次跃升!
1,市场对医疗钝化态度,确定性过高导致估值也非常高,一有带量采购就杀估值
2,流动性收紧,会不会导致医药高仓位、难有增量资金
以上两点考虑非常正确,所以必须在细分赛道上走。
本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。
投顾姓名:丁郦君 执业证书:A0460620030001