研究院精选AIDC供电“硅进铜退”SST产业链先受益6家公司

人工智能大模型和云计算在2026年进入快速扩张阶段，全球数据中心的算力部署规模持续扩大，与传统数据中心相比，人工智能数据中心（AIDC）的单机柜功率密度出现了大幅度上升。以英伟达的产品演进为例，从Blackwell到Rubin系列，每个机架的GPU数量从36个增加到576个。行业预测，2025年至2029年期间，AI GPU的峰值机柜密度将从130至250千瓦，上升至900至1000千瓦以上。
第一家：阳光电源依托在光伏逆变器和储能系统中积累的高压电力电子转换技术，在2025年年度报告中正式披露布局AI数据中心电源业务，提供固态变压器及电源解决方案。 

第二家：麦格米特通过Sidecar高压直流边柜、33千瓦和110千瓦Power Shelf、通用冗余电源及电源砖等产品，构建了从电网接入到GPU终端的全链路产品矩阵。 

第三家：四方股份在固态变压器领域具备发电、配电、用电全场景的经验积累。 

第四家：中国西电在兆瓦级产品的商用交付上具有先发优势。 

第五家：金盘科技在出海和全碳化硅驱动技术上取得突破。

第六家：特锐德推行国产化技术路线。公司在固态变压器研发端于2024年率先完成国产碳化硅芯片替代，并在2025年联合极海半导体开发导入了全国产MCU控制芯片，实现电源产品100%国产化率。

产业链核心公司

1. 高压直流电源方向：

麦格米特、欧陆通、科士达、中恒电气。

2. 固态变压器整机与系统方向：

阳光电源、麦格米特、四方股份、金盘科技、中国西电。

3. 上游高频磁性器件与底层半导体环节：

可立克、京泉华、伊戈尔、天岳先进。

4. 上游高可靠电容与直流固态断路器环节：

江海股份、良信股份。

研究院精选8 大未来产业 + 核心细分，新质生产力第一引擎！

研究院精选-AI PC为什么火，相关概念股一览！

英伟达推出PC电脑芯片N1X，联手微软、戴尔布局AI PC赛道，端侧AI市场爆发。

1、AIPC

AI PC是具备本地算力，可在端侧运行AI大模型的新一代电脑。区别于传统的PC电脑使用AI时主要依赖云端大模型，AI PC用自带专用AI算力芯片、NPU，把小型轻量化AI模型装在本机，在本地完成AI推理、多模态交互。

2、AIPC为何爆火

一是端侧算力崛起。近两年端侧NPU算力开始质变：算力从10TOPS级跃升至50–80TOPS级别。NPU算力突破，让AI PC可在本地运行几十亿参数的AI大模型，规避了云端AI延迟、隐私泄露等问题，适配办公、创作等高频场景。

二是全产业链的共同迭代，加速了市场爆发。上游芯片厂商与下游PC品牌巨头全面发力，将AI硬件标配化。叠加4-5年左右的PC自然换机周期。配合操作系统层面深度集成的AI助手，如智能文档处理等，降低了普通人在PC端使用AI门槛。

3、全球AIPC玩家

戴尔最新财报指出：AI相关订单占其总业务的56%，且AI服务器订单同比大增约40%。

联想近年陆续推出AIPC机型。根据IDC2026一季度数据，全球整体PC总出货量约为6560万台，联想的整体PC出货量约为1650万台，市占率25%左右。其中，联想的AI机型已经占到其整体PC出货量的30%以上。

英伟达布局做AIPC，将正式发布AIPC芯片：N1、N1X。联合微软、Arm打造 Win+Arm+CUDA生态，挑战传统Wintel联盟。黄仁勋说：AI PC不只是一台运行AI软件的电脑，它是为AI时代重新设计的个人计算平台。

Agent时代到来后，越来越多任务需要本地完成。低延迟、保护隐私、不依赖网络。可以预见：AI的下一阶段，正在从云端走向边端。

未来，端侧AI时代，形成AI+硬件的生态是关键。硬件上，NPU算力突破100TOPS，支持更大规模参数模型在本地运行；软件上，个人智能体Agent、本地知识库深度融合，以AI PC为代表的端侧AI成为家庭、个人的智能中枢。

【6月1日盘前提示】行情二八现象，机会在哪里？6月投资布局！

【6月1日盘前提示】行情二八现象，机会在哪里？6月投资布局早知道！
创业板续创历史新高，深成指跟随，沪指则处于涨跌分界的关键点位。目前属于比较极端的2-8行情，沪指当前在4055点形成K线平底，受45日均线支撑，短期存在临时支撑，底部信号暂不明确，一方面前期空间预测值4020仍未到达，下周一成交量将决定调整节奏：放量则跌势临近尾声，缩量则调整延续。行情整体仍由空头主导，呈大跌小涨走势。中长期市场仍为结构性牛市，科技为核心主线，金融板块表现疲软，本轮上涨后的回调属于正常修复行情。

白酒板块逐步走强，获得资金支持，但也不必追涨，筑底需要一个过程，当下仅仅是超跌反弹；半导体目前回落也在可控范围，电池构筑W底，待突破确认反转；创新药、甘肃概念仅为短期反弹，非趋势反转。目前市场主线就是AI基建，下周市场的核心依然是AI基建，只是可能转移到下游的AI应用端。虽然消费股临时返场救市，但并非本轮牛市主线，AI基建各个子行业还会轮动。如果这轮牛市和2015年一样，那么在AI基建退潮之后，价值股会闪亮登场。总之科技中的AI、电力、机器人等止跌，先做超跌反弹，再做强者恒强，做低吸和启动的品种。可以参考周末材料进行汇总。

【新作业等待确认】
【倍量过左峰】
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【倍阴美】 
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【倍阴美预告】 
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【起爆点】
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总之，不适合短线的朋友，就不要看以上作业的内容，只做波段！龙的低点设置防守，破位不做，龙模型是首板倍量二板补量的；倍量过左峰的只参与高开高走的；其他都放弃，倍阴美只参与收上去的，美的低点设置防守；倍阴美预告只参与低开高走或者高开高走的，收上去的，不参与收不上去的，擎天柱参与缩量涨停的，没有就放弃。
学习工具和模型期间模拟操作或者只操作1手，买入K线的低点设置防守，或者涨停的低点设置防守，破位出局，严格止损。通过实践找到次日可以二板补量的品种或者洗盘结束参与倍阴美的，不断总结。同时结合大盘，当日大盘好，可以放心交易，如果当日大盘不好，谨慎参与符合条件的，没有符合条件的继续观望。

【风险提示】投资顾问：王雪；执业编号：A0460624050001。
股市有风险，投资需谨慎。个人观点不构成任何投资建议，据此操作盈亏自理！