来源:阿牛智投
21-12-14 19:15
为什么越来越多的人使用量化投资?量化到底有何独特的魅力,让人念念不忘,甚至不惜改变原有的交易策略。量化这个听起来高大上词汇,听我慢慢揭开神秘面纱,您也会为这个伟大的策略深深折服。

量化投资策略的五大方面的特点,主要包括纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化。下面进行详细介绍:
1.纪律性。投资模型的建议是需要投资者严格执行的,而不是随着人的情绪变化而更改。
2.系统性。此特征包括多层次量化模型、多角度观察、及海量数据观察。
3.及时性。能够根据市场的变化,不断发现新的统计模型,寻找新的交易机会。
4.准确性。能够克服主观情绪,妥善运用套利思想。
5.分散化。利用历史数据,依据筛选选出股票组合来取胜。也可以说是靠概率取胜。
量化投资的主要运用

1.估值与选股。
估值是对上市公司基本面分析的重要方法,在"价值分析"的基本逻辑下,对上市公司二级市场股价的偏离值,进而找出高估与低估的票,作为投资参考。
选股分为基本面选股、多因素选股、动量、反向选股。在此仅仅详细介绍动量、反向选股。动量选股策略是指分析股票在以往的短期表现,事先对股票的收益和交易量设定条件,主要表现为购买过去几个月表现较好的票和卖掉不好的票。反向选股,其行为表现为买进过去表现差的而卖出过去表现好的股票。前一阵子的市场就是一个很好的例子,业绩很好的大白马跌跌不休,业绩差的反而涨幅惊人。
2.股价预测。通过历史以往数据,进行预测股价。
3.绩效评估。对基金的全面评估能够提供较好的视角和方法。
4.程序化交易与算法交易策略。

程序化交易主要是大机构的工具,他们同时买进或卖出整个股票组合。而买进和卖出的程序可以用来实现不同的目标。
算法交易,也叫自动交易,简单点说就是通过机器利用某个公式进行计算。
来源:丛股倒金

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