
“别恐惧,有希望。”老毛中午直播后,下午市场就雄起,尤其是沉寂多日的科创板成为今天最靓的再:科创50从午盘的下跌0.3%,转为收涨0.53%。电路板、光通信、芯片等电子行业集体起立。
陆家嘴论坛仍然重复资本市场的老套路,无论政策的强度如何,都是买传闻,卖新闻。不过这次会议和资本市场直接相关的是技术性的措施成分居多。但老毛要特别提醒大家两个重要信息,一是沪港合作协议签署;二是跟股市密切相关的——科创板、创业版齐推未盈利企业上市新政。老毛对这两个措施详细大家聊聊。
首先聊聊沪港协议
一个有趣的问题在老毛的头脑中浮现:地理上,香港与深圳仅一河之隔,深港合作似乎更“近水楼台”,为何此次重点合作对象是上海?
答案背后还是一局大棋:香港:被确立为离岸人民币全球结算中心。这里是人民币国际化的桥头堡,所有在海外发行、流通的人民币计价资产,其核心流通市场将锚定香港。
上海:则将成为人民币全球结算中心。两者一内一外,共同支撑人民币国际化进程。沪港协议正是落实这一顶层设计的关键一步。
更深层次的契机来自一个新兴战场,就是稳定币。当前,内地各大科技巨头(如京东、阿里、腾讯等)正“磨刀霍霍”,积极筹划推出自己的稳定币。稳定币的合规牌照,需向香港申请。获得此牌照,意味着拥有了一个能在国际市场通用的“支付宝”。有了这一招棋,人民币国际化的推广,将由纯官方行动,走向民间一起参与,以前推广人民币互换协议要中国政府和一个一个的外国政府签协议,现在大厂可以直接上自己的国际支付币,海外的老百姓也可以使用,只不过这些国际支付币背后都和我们国内的人民币资产绑定,这些人民币资产的最终发行和清算就依靠上海和香港两地的合作。相信支付宝和微信支付在国内抢市场的措施大家都见识了,下一步让美国人见识一下中国的电商拼刺刀的手段。
美国两院均已通过稳定币法案,全球移动支付即将进入2.0时代。这意味着,谁能率先在香港获得稳定币牌照并建立起用户习惯,谁就能在未来的全球跨境支付格局中占据“先发优势”地位。
因此,“沪港合作”不仅关乎人民币国际化的战略布局,更是为内地企业提供了一个至关重要的跳板——通过香港快速获取国际支付出口,抢占先机,和老美在新赛道上血拼。
二是科创板、创业板未盈利企业上市怎么看
重点说说科创板,推出了科创成长层,并且重启科创板第五套上市标准,也就是允许未盈利企业凭“预计市值40亿门槛+核心技术优势”上市,无需考察营收或利润。有三个新的前沿科技领域被村里重点点名,人工智能、商业航天、低空经济。
原来这些领域的企业研发周期长,短期难以盈利,不符合科创板盈利标准,只能跑去港股。现在科创板的大门向它们敞开了。对科创板块有什么好处呢?
目前科创板市值结构严重失衡,比如半导体为主的电子行业以24%的公司数量贡献46%的市值。所以一旦半导体行业周期性走弱或受外部干扰,就会拖累整个科创板块往下走。你看科创50这五年来走得有多难?如果有更多行业的高成长性公司加入进来,就有望优化科创板的公司结构,让这个板块能够活起来。
最后,再说一下后市怎么走。市场还在多头趋势当中,反弹也是有潜力的,但要做两手准备,现在机会和风险几乎势均力敌,如果说趋势破了,可以在反弹中离场,不要盲目割肉。关注老毛,持续分享最新股市观点。