
周二A股成交额1.82万亿,放量600亿,交投依然很活跃,而且还有一个新气象。创业板指和科创50这两“创”指数异军突起,领涨A股。相比之下,上证50微涨0.21%,老毛的全指也只涨了0.25%,这样的分化意味着什么呢?
要知道,创业板和科创板涨跌幅限制都是20%,它们的表演意味着活跃资金想赚快钱了。这是市场情绪变化的重要信号。
当前市场已经表现出了明显的增量资金共振。除了险资入场、公募回暖外,债券基金最近也遭遇大额赎回,两融余额已经近1.94万亿,创出5年新高。另外,银行等高股息资产最近回撤明显,代表资金从稳健品种中撤出, 转向高风险的品种。从历史来看,流动性驱动的牛市,会推动成长股的估值修复甚至泡沫化。4月8日以来这轮行情,创业板指悄然上涨33%。而科创50自4月以来滞涨,近期在政策与资金推动下开启补涨行情。所以,老毛认为,两创飙涨,既是资金的涌入推动,也反应踏空者的心情,说明行情至少已经进入中段。是盛花期,还是残花期,大家可以在评论区互动。
板块方面医药、半导体两条主线点燃了机构热情
老毛周一视频在某号平台受限制没发出来,某音发出来了,我说重点有三个板块,其中光电子大涨了3.77%。
其实,医药和半导体这两个板块在21年那轮牛市中是表现相当亮眼的,当然也是随后三年的熊市中最让散户受伤的。但自24年以来,这两个板块表现出了明显的触底回升。两个板块的投资逻辑都变了,半导体是国产替代,医药是医保集采政策不再一味追求低价,而创新药则表现出了更大的全球扩张性。
28号晚间,两大医药龙头纷纷传来利好。药明康德发布了亮眼的半年报,上半年归母净利润同比增长101.9%。而恒瑞医药与葛兰素史克达成协议,对方将向恒瑞支付5亿美元的首付款,里程碑付款的潜在总金额约120亿美元,这也意味着创新药出海的成功。而且医药最近政策利好频出,治理“内卷式”竞争,集采中选不以最低报价作为参考。多种迹象表明,医药真的反转了。
可能有人又要说,涨这么多了说它还有啥用。老毛给你复盘一下你就明白了。我今年单独做了3期讲医药逻辑的内容,最早的一次是5月23日,告诉大家重点关注化学药。老毛说的时候医药已经涨了3个月了,确实说的不算早的,当时就有人质疑,医药都涨这么多了你才说,不是马后炮吗?5月30号,我又提醒大家“不能再用老眼光看医药了,集采降价这一页要翻篇了。”还是有人不理解。现在大家再回过头来看看,老毛提醒的晚不晚?这是创新药走势图,老毛说完后是不是又创了新高;6月中旬就调整了一个星期,随后又是一个“扶摇直上”。
最近一次7月24号,老毛跟大家说“医药反转”,随后又涨了4个点。老毛话只能说到这里了,佛渡有缘人。后续的重点有点变化,颗粒硅、低碳冶金、高股息,看看短期有没有机会。关注老毛,周三中午11:30直播接着聊。