油价和股市,又玩起了跷跷板的游戏。早盘美油和布油双双拉升,布油甚至一度冲破百元大关;与此同时,亚太股市再次承压,集体飘绿。对于A股来说,调整更重要的还是内因。“市场的情绪风险有所释放,但靴子还没有完全落地”。老毛昨天基于内部数据的判断,今天又照进了现实。今天72%的股票下跌。昨天下跌谁有超级主力神功加持,老毛仍然坚持以数据说话,能体会老毛的分析靠谱的,评论区继续打“靠谱”,今天数据情况怎么样,老毛最后也会说。
从A股来看,上证指数为代表的大盘指数明显更加抗跌,科创50和北京市场跌幅均超过1%。板块热点延续了周三的风格,依旧是能源、化工、电力占据上峰。成交额2.44万亿,与上一个交易日基本持平。

高分红看什么
我昨天提醒长情的朋友可以关注高分红指数,近五年100%的收益率和4.7%的股息率,相当优秀。今天从市场风格来看,在一片绿油油的市场中,高分红指数再次成为最靓的仔,涨幅超过0.5%。

昨天我也看到有朋友在问,高分红里哪个板块值得关注。今天煤炭以超过4%的涨幅成为“榜一大哥”。这个年轻人眼里“傻大黑粗”的板块,有三十七家A股上市公司。它们今年表现怎么样呢?可能超出你的认知。看这张图,在近两个多月的时间里,彩色曲线代表的煤炭收益率上涨近30%,而黑色曲线代表的上证指数仅有5%。而且,煤炭的股息率高达4.65%。是不是很惊讶?就在大家盯着新能源、算力的时候,老能源也在悄悄地焕发青春。什么逻辑呢?

其实就基本面而言,煤炭最近面临价格压力不小,行业平均的利润都在下降通道中。但是老毛跟大家说过,现在煤炭板块的投资逻辑已经变了,2016年搞供给侧改革,之后年产60万吨以下的小煤窑都逐步退出市场了,煤炭企业和发电企业75%-80%的煤炭量纳入了长协价格机制,国有大煤矿不再被小煤窑的价格战干扰,盈利能力即便受经济周期影响有所下降,但也不会落到原来全行业亏损的地步,因此有底气制定中长期的分红政策。有了稳定的分红政策,大家看看下图,煤炭的股东中,汇金、证金、保险,都是稳步提高持仓的。煤炭的年均分红收益率近4.7%,在年报发布前在大机构眼里,能不香吗?

去年这个时候,老毛记得是银行在分红前不停涨,从关税战之后,一直涨到7月份分红季,今年煤炭是不是会重演这种局面,我们拭目以待。简单说,煤炭的投资逻辑变得像银行了,你get到了吗?
后市怎么看?
从外围来看,美国在中东没讨到什么便宜,现在又开始在经贸领域给自己“造牌”了。所谓的“301调查”,将对包括中国在内的16个主要贸易伙伴启动两项新的贸易调查。借口是“结构性工业产能过剩”,涉及的主要行业是汽车和半导体。美国认为,这些国家的产能远超国内需求,导致大量廉价商品涌入全球市场,冲击了美国的本土制造业。我们的回答也很干脆:伪命题,反对以此为借口进行政治操弄。双方高层领导可能要见面了,可以看出,老特有点黔驴技穷,这种关税伎俩已经不新鲜了,相信他没有底气给我们在玩一次谁先眨眼的游戏,但是冷不丁来个冷枪恶心你一下,还是完全存在可能的。
老毛的数据显示,尽管市场连续两天调整,但情绪风险依然没有彻底释放。这个周五,还是平常心,不要有太高的期待。觉得老毛靠谱的,评论区继续打靠谱。

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