四月份收官了,最后一天52%的股票上涨,符合老毛“还有汤喝”的判断。市场最大亮点是科创50突然爆发,大涨超过5%。又是三大龙头挑大梁:寒武纪20cm涨停,再次成为A股“股王”;中芯国际和海光信息也都涨超5%。如何看待科创50的强劲表现,五月又该有怎样的预期呢?

科创50为什么创新高?
从四月来看,科创50指数大涨25%,是主流指数中涨幅最高的。值得注意的是,4月30日收盘,科创50收报1571点,收盘价已经突破25年10月和26年1月的点位,创下近5年新高。从4月30号来看,成交额1433亿,增加了471亿,属于大幅放量。而且这个量级,仅次于24年10月9日的成交额1460亿。说明资金在这里是有激烈的博弈,接下来是突破向上,还是扭头向下呢?
老毛认为,如果说24年10月是政策刺激,26年1月是概念炒作,那么现在则是有政策面和基本面的双重预期。刚刚举办的高层经济会议明确要"全面实施'人工智能+'行动",并强调加强"算力网"等新型基础设施建设,为科技行情注入了强劲动力。从4月30号的最新数据来看,整个科创50板块平均净利润同比上升51.24%;平均净利润率上升47.41%,业绩开始走出微笑曲线的右半边。板块龙头寒武纪营收净利润双双翻倍。科创50指数成分股中半导体与电子行业权重高达约70%,深度绑定了当下的核心主线——国产算力与人工智能。老毛4月27号也跟大家说了,Deepseek V4出来后,如果全世界都买中国的芯片、用中国的AI算力,那市场空间不可想象。这就是科创50经过将近十年布局后,逐渐转入收获期的内在逻辑。

所以,突破大概率不会一蹴而就,有望打开新的上行空间。当然,如果在压力位附近持续缩量,则易形成阶段顶部。老毛也要提醒大家,科创50的年化波动率在32%,涨起来很性感,跌起来也很猛烈,这个位置,配置而不要赌博。
后市怎么看
回顾这一个多月,总体上老毛给大家的观点没跑偏吧?从我3月27日闭门会上说“迎中期机会”,市场就开启了跌宕向上的行情,中间有小的波动,我多次提醒大家“保持定力”、“别掉链子”、“机会大于风险”,抗住波动的朋友,四月收获应该还过得去。3月31号我说,四月应该要比三月好。现在来看,三月是下跌9.68%,而四月则上涨6.27%,总体还是不错的。从热点来看,光电子、电子布、rubin架构、锂、靶材、华为系涨幅均超过30%,主要就是老毛说的先进制造,所以跟着主线走很重要。觉得老毛靠谱的,评论区继续打靠谱。

五月份,从历史统计数据来看,上涨概率一般,但老毛还是认为今年的5月份不同以往。有中美交往的大事件,有中国经济基本面支撑,另外中东冲突后,美股、日股都创出了新高,而作为“时间在我”的A股却刚刚爬出泥坑,补涨应该是符合逻辑的。 从统计局最新发布的数据来看,4月官方制造业PMI为50.3%,数据明确点名了制造业中的三个行业:铁路船舶航空航天、电气机械器材、计算机通信电子设备。它们的生产和新订单指数都超过53%,明显高于整体水平。服务业中的铁路运输、邮政、电信广播电视及卫星传输服务等行业商务活动指数均位于55.0%以上较高景气区间,业务总量增长较快。归结起来,就属于老毛节前说的“六大网”中的电、通讯、物流,老毛相对看好今年5月,假期中,外部市场基本以涨为主,原油虽有波动,但都比4月30日要便宜一点点,虽然最后一天假期美伊在海峡有所冲突,但从伊朗外长赶在老特来访之前到中国,说明大家都希望体面收场,不想再把问题扩大化复杂化,大概率老特来中国之后,会给自己找个台阶下来,最不济也是僵持,恶化的概率小一些。最新行情怎么看,5月6号中午直播,我们接着聊。因为老毛五一期间去了国外刚回,这篇文章是开盘前补写,没有及时发公众号,大家见谅。

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