七月份的第一天,是个重要的节日,市场风格也出现三个明显变化。这到底传递了什么信号?我中午直播做了一个预告:今天非常关键,很有可能今天之后,市场整体就翻多了。从盘后数据来看,到底翻多了没有,操作上该注意什么,最后我会告诉大家。
先看三个变化
一是指数落、个股起。周三大指数不温不火,两创指数平均跌幅超过2%,但是全市场78%的股票上涨,这个局面可是好久没看到了。今天多数朋友账面应该都是红的。

二是科技调整、老登集体逆袭。芯片、光通信集体回调,而证券保险,医药、百货全体起飞,甚至养猪养鸡、卖饲料的都成了涨幅榜上的“稀客”。为什么风格突变呢?大家要知道,7月1日是公募基金半年末持仓数据更新后的首个交易日 ,今天的表现说明机构对6月中下旬的建仓开始了脱离成本区的拉升。

这种迹象,老毛在"情绪机会"指标上已经捕捉到了,所以昨天我说“老登股反弹概率提升”了。看上面这张图,这个图是截至6月30号上证指数的情绪机会,紫色的机会曲线位置很高,今天反弹是在预期之中。数据就是数据,老毛用数据管资产这么多年,我自己深有体会,比靠拍脑袋的时候强太多了。
从消息面来看,芯片调整还有一个导火索。6月30日晚间多达67家公司发布异动或风险提示公告,以寒武纪为代表的半导体产业链公司占比达八成。今天科技权重股都是跌的,寒王跌近7%,海光、华虹、摩尔、沐曦也跌超5%。大家注意,上一次超70家上市公司集体披露异常波动公告是在6月17号。现在等于是第二轮警告了。半导体行业景气度高是不假,但一些公司可能已经透支了未来五到十年的乐观估值,也有细分赛道公司是跟着“鸡犬升天”的,产业上没有定价权,是该提示风险了。
三是小市值碾压大市值。周三小市值股票涨幅高达3.44%,而大市值涨幅仅有1.17%。大家要知道,今年五月以来,小市值就持续跑输大市值。今天高低切换了。

总的来说,今天行情的本质是:半年末机构拉抬潜伏仓位+高位科技估值泡沫示警+超跌板块均值回归,三者共振引发的一次阶段性风格再平衡。
后市怎么看
从资金来看,在港股休市、北向资金缺席的背景下,全A成交额放量至3.63万亿元,较前一日放量近4000亿。这说明今天的行情并非存量博弈的简单轮动,而是确有增量大资金在入场。老毛判断七月风格切换是大概率。赚钱效应从极少数科技龙头扩散到了更广泛的个股层面,这是积极的信号。
6月15号老毛说市场局部翻多(科创50、创业板指、中证500),但点掌全指还是绿的。今天告诉大家一个好消息,经过周三的上涨,除了个别指数,老毛的点掌全指已经翻红了,这意味着市场全局翻多,趋势仓位必须要跟上。这种形势下,如果你还死守着芯片,那可能会有问题。但也不是全部抛掉,建议采用动态调仓策略,强就增强,弱就削减,不要去博单一赛道。喜欢老毛内容的朋友,评论区继续打靠谱。

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