在大众认知中，私人银行往往和瑞士联系在一起。瑞士一度是全球高净值人群资产管理的首选之地。私人银行强调多资产组合方式投资，风险从低到高分别为现金及存款银行理财产品、公募基金、保险、房地产、股票市场及其他境内外投资等。

私人银行被誉为“皇冠上的明珠”，由于其私密性、专属性及专业性受到特定人群的青睐。回到国内，我国的私人银行发展刚刚十年，提供服务的机构从四大行、股份制银行扩大到城商行。私人银行的兴起与国民财富的增加不无关联。根据招商银行与贝恩《2019中国私人财富报告》，2018年，中国个人可投资资产总规模达190万亿元，可投资资产在1000万元以上的中国高净值人群数量达到197万人。

“10%的高净值客户贡献了某些国内金融机构90%的资产份额，实现了一九的配比”，中国银行业协会私人银行委员会常委李伟庆表示，“商业银行或者金融机构可以通过吸引高净值人群，实现资产规模的快速增长。”

近日，零壹财经针对私人银行发展历程、业务模式及数字化运用对李伟庆进行了专访。

私人银行入门门槛600万元 客户投资趋向保值、分散

零壹财经：您在银行从业多年，在私人银行领域担任很多重要职位，并且接连包揽了私人银行、金融科技等领域多项大奖，同时也恭喜您今天获得了金鹿奖最佳商业领袖奖。普通人群对于私人银行相对比较陌生，您能否向我们介绍一下呢？

李伟庆：私人银行起源于为欧洲的贵族家庭提供差异化服务的金融机构，在国内发展时间较短，刚刚十年。我国高净值客户的资产总额平均年化增速在20%左右。

对于客户的界定，不同的商业银行有不同的标准，一般按照人民币资产600万元的标准，部分银行是以1000万元起，不同机构存在差异。根据不完全统计，60%多的私人银行客户是企业经营者，其次是级别高的企业高管，最后是专职投资人群。另外，随着富二代数量越来越多，中国的私人银行客户年轻化，平均年龄介于40至50岁之间，低于发达国家。

零壹财经：高净资产客户有什么特质吗？

李伟庆：越是超高净值的用户，越理解财富来之不易。他们更青睐保值类产品。而他们增值类收入主要来自对所持有的产业的经营，包括自身企业的发展以及行业内的中小型公司的投资和股权的投资。高净值人群不全是概念上的风险厌恶者，投资偏好保守与年龄、经验、所处的阶段等多方面有关。

零壹财经：私人银行的收入主要来自哪些方面呢？

李伟庆：在国外，不管客户是否购买产品，专业的私人银行都会收取一定比例的投资顾问费。在国内，主要的收入来自于产品销售。受收入和利润导向影响，国内私人银行的投资顾问专业性和客观性有待提高。

零壹财经：他们的投资收益率分布范围是介于什么区间呢？

李伟庆：投资收益率很难一概而论，财富管理依据整体配置，如时间维度、产品回报率、客户的交易习惯等，总体超过了大众客户收益率水平。

零壹财经：流量巨头对于高端客户理财愈发重视，与私人银行存在竞争关系，目前两者相处模式是什么？

李伟庆：目前，传统机构通过线下服务客户，而金融科技类公司主要在线上。因为金融科技类公司的产品类型更为丰富、迭代更快，所以其未来市场份额上会不断增长。

随着市场的蛋糕不断地做大，两者要学会共生共赢。通过合作，银行引入技术驱动自身业务发展。当然两者也存在竞争，应了当年马云那句话，“银行不改变，我们就改变银行”。

零壹财经：一般来说，高净值人群具备一定的理财知识，且学习能力都很强，在经过一段时间的投资理财后，客户留存情况如何呢？银行会采取哪些措施吸引、维护客户呢？

李伟庆：私人银行客户虽然自身财富已达到一定水平，但是他的金融知识和产品经验大概率不如专业的金融从业人员。术业有专攻，不必事必躬亲。而且，客户有自己的主业，很难兼顾。

私人银行的客户黏性比较高。他们通常在3到5家银行做资产配置，银行间比例会波动。但变化不会很明显，除非客户整体的金融资产缩水。

零壹财经：这些银行知道高净值客户的动态吗？

李伟庆：我们可以根据客户转账或者其他的交易行为推断。一般，这家银行金融资产减少，那么就是转到其他银行。该类信息预报需要依靠大数据。在客户资金转移前，我们便进行干预。

私人银行智能投顾大行其道 短期内希望与提供安全、营销服务的科技公司合作

零壹财经：现在有观点称，要把金融科技分开，每个行业专注于一项，您对此有何看法？

李伟庆：一定要把金融和科技分开，我觉得不现实。未来的世界一定是包罗万象的，相互交叉的。单一业务模式或者管理体系很难取得成功。世界一定变得越来越复杂了，我们不可能回到金本位的体系。未来，两者之间结合的会越来越紧密。金融不单单融合科技，甚至可能融合基因技术等。

零壹财经：在银行数字化或互联网化的背景下，私人银行会有哪些变化？利用了哪些技术？

李伟庆：智能投顾是近年来的新变化，通过系统、通过软件给客户更优的资产配置方案，让风险降低的同时相对有好的收益。该技术最大受益者是普通客群，他们可以享受到以往面向高净值人群的定制化服务或者策略型产品。私人银行可以结合大数据等技术手段覆盖更广的客户范围，如投资资产门槛从600万元降到100万元，甚至更低。

零壹财经：现在智能投顾多数更像黑盒操作，投资者对于资产运作其实是不太清楚的。一些投资者一开始信心满满入场，最后收益却不及预期，您怎么看？

李伟庆：智能投顾的评判应该依据相对策略，而不是绝对策略。比如，整个的金融市场不好，投资环境不好，大家都亏，好的智能投顾的策略一定亏的比别人少。反过来，行情好的时候，智能投顾收益更多。当然，智能投顾也有局限性，第一没办法回避系统性的风险，第二是整个策略本身的设计。

零壹财经：银行更青睐哪一种类型的人工智能或者科技类公司？

李伟庆：实际上，银行是被动的。短期内，市场关注数据、投资领域，那么银行便关注安全、营销等方面。如果人工智能或者科技公司想进行行业应用、产品研发，可以尝试这两个领域。另外，技术的驱动是有先后的，国内公司可以参考国外案例。

零壹财经： 银行理财子公司的成立，会对私人银行业务产生哪些影响？

李伟庆：理财子公司的成立代表了银行在资产管理业务上会更专业化，更实现更多的风险隔离。在资产管理业务上，金融科技有很大的用武之地。它的逻辑跟智能投顾逻辑一样，只不过智能投顾是对个人而言。

私人银行归属于零售银行 国内机构通过内部提升获客

零壹财经：我国商业银行在发展过程中，私人银行与零售银行显示从属亦或并列的关系。然而目前，零售银行受关注的程度高于私人银行，您能介绍一下两种类型银行未来发展的趋势吗？

李伟庆：从业务结构的角度，私人银行是零售银行的一部分。当然欧美的一些专业化的私人银行，只面向高端的私人银行客户。那问题随之而来，他的客户大部分需要外部争夺，而不是内部提升。如果私人银行有比较庞大的零售银行的基础，内部的老客户的提升成本会相对较低。

零壹财经：对于高净值人群，银行同业之间存在竞争，如私人银行与银行的贵宾理财，私人银行具有的优势在哪里？

李伟庆：贵宾理财部门和私人银行的客户按照其资产等级来划分，一般600万及以上，进入到私人银行；达不到的为贵宾。在贵宾部门，还会再做更细的划分。

两者存在相辅相成的关系。以前，一些银行把私人银行完全独立出来，自成体系地管理。但后来暴露出很多的弊病，因为分支行把普通或者贵宾客户发展成一个私人银行客户，客户的资产内部转移，客户经理或者分支行的利益受损，造成很多的内部的竞争。所以后来一些机构改变这种策略，仅做虚拟的信息划转或者双计（注：计算原有的机构和私人银行的贡献）。这样，大家互不争利，共生发展。

零壹财经：私人银行定期回访时间间隔多久，线下的团队人员构成如何？

李伟庆：通常一年至少有1到2次，理财顾问通过回访了解客户最新的收益、资产配置时间等需求。团队人数跟服务客户的资产规模有关。

一般，至少要配一个专职的理财经理来对接客户；但资产上亿的客户，至少3到5个人的团队对其服务。

来源：零壹财经