4月2日，蚂蚁金服和全球最大公募基金公司Vanguard集团独家合作的基金投资顾问服务“帮你投”上线支付宝。

相比国外投顾服务的高门槛，“帮你投”将投资门槛降低到了800元人民币，收0.5%服务费。

敲重点，“帮你投”的亮点是投资门槛低、服务费相对较低。

那么，这种新兴玩意，对于我们普通投资者而言，值不值得关注并持有吗？

本篇会对支付宝的“帮你投”进行科普性的分析介绍。

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了解一下基金投顾

"帮你投"这款产品，本质上就是一款智能投顾产品。

智能投顾，是一种全新的在线财富管理服务。

它根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等要求，基于大数据技术，运用一系列智能算法及投资组合优化等理论模型，为用户提供有针对性的投资建议。

相比传统模式下的人工投顾服务，智能投顾在为客户提供投资决策建议时具有如下三个优势：

第一，智能投顾降低了投资咨询服务的费用。

传统的人工投顾收费较高，主要面对机构投资者或高净值客户，门槛通常在十万以上，个人投资者难以达到消费门槛。

而智能投顾则具有低成本及便于操作等特点，可以服务更广泛的人群。

第二，智能投顾可提供针对性强的资产配置建议。

智能投顾会根据不同人对风险和收益的态度，以及收入、资产特征等信息，为客户组建合适的资产组合，实现资产配置的最优化，做到看人下菜的效果。

第三，智能投顾可以快速提供理财方案。

智能投顾拥有人脑无法比拟的大数据存储、批量处理以及高速运算等功能，能够在极短的时间内处理海量复杂信息并提取出所需的有价值信息，并转化为投资决策。

因此，智能投顾平台在用户进行简单的操作后，可以在众多金融产品中，给用户提出内容丰富且具有针对性的投资组合，十分快速和便捷。

综上所述，智能投顾拥有传统人工投顾无法比拟的优势，能够降低金融机构的操作成本，减轻客户的交易成本，其发展势在必得。

此次支付宝选择的合作伙伴——Vanguard集团（先锋集团）在基金行业里占有突出的地位，是世界上第二大基金管理公司，可谓强强联手。

在国外尤其是美国，智能投顾市场发展迅速。A.T.Kearney咨询公司预测，2020年美国智能投顾行业资产规模或将达到2.2万亿美元。

支付宝的野心，可能就是打开中国的智能投顾市场，继续巩固自己的资产管理版图。

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“帮你投”产品评测

一句话概括“帮你投”的功能：

代你买卖基金

我们知道，买基金其实上是雇佣了基金经理帮你挑股票等资产，但我们往往会迷惑，那么多种类的基金，该怎么买？

买“帮你投”，则是进一步实现了雇佣他人替你买基金的操作，用机构的专业风险评估及投资策略，替你解决买啥基金好的难题。

和其他基金公司的投顾业务相比，“帮你投”不仅门槛低，操作也简单。

第一步：上支付宝搜“帮你投”

第二步：做风险测试

第三步：支付宝给出目标收益率建议，推荐匹配的基金组合，包含股票型基金、债券型基金、货币基金。

第四步：转钱：投资者选择自己认可的建议，转入拟投资的金额，最低800元。

交易时间是按照T日转入提交，T+1日确认金额，T日是以基金每天交易日时间15点为界限。

简单来说，全程智能，接下来就看这产品的表现了。

需要注意的是，该产品的需付费用包含投顾费用+基金交易费用。

投顾服务费按每日总资产的约0.0014%计算（年化总资产的0.5%），采取按季收取，从“帮您投”账户扣除的方式，若提前转出，则在转出时收取。

对于这个投顾服务费，同行的费用在0.2%-1.5%之间，例如比较高的南方基金的投顾费率在0.8%-1.5%之间，而较低的华夏基金则是0.2%-0.5%。

另外，“帮你投”条款规定，基金交易相关费用需按照基金产品收费规则收取。

这一点也决定了“帮你投”适合长期持有，不适合短期频繁买卖。

因为大多数基金，在短期如7天以内赎回，会收取高额的赎回费用，通常在1.5%左右。

如果你在几天之内就卖出“帮你投”的份额，意味着你不仅仅要付出管理费，而且还要付出它买的基金产品的赎回费用，费用显然高于你自己买卖基金。

还有一个问题是，“帮你投”的基金组合，如何实现调仓变动？

（即买进或卖出不同基金，以尽可能获得较高收益）

传统基金的调仓，依赖基金经理的主动管理。

而根据蚂蚁金服和Vanguard集团的合资公司先锋领航投顾公司的CEO张宇介绍，“帮你投”会结合智能模型做及时的调仓。

自动调仓分为定期调仓、不定期调仓两种。

在账户服务激活的每90天，投顾将审核目标投资策略下的实际资产配置；也有可能因资配模型预测变化或所选基金评级变动等情况调仓。

这个时候，调仓是不需要投资者操作的。

而需经投资者同意的调仓，则是目标投资策略变更时的调仓，此时会在经过投资者同意、变更策略后进行调仓。

比如从“动态进攻”策略调成“稳步增利”策略等等。

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同类产品对比

支付宝不是国内第一个吃螃蟹的人。

其实几年前，传统金融机构便开始进入市场，布局智能投顾平台，在这当中，中国银行的“中银慧投”、招商银行的“摩羯智投”和工商银行的“AI投”发展较为亮眼，位列2019年中国智能投顾平台排行榜第2、3、5位。

 2016年12月，招商银行推出了“摩羯智投”的智能投顾服务，经过一年多的发展，截止2018年2月份，摩羯智投的申购规模已经突破100亿元。

2017年11月，传统四大行中的工商银行也推出“AI投”的智能投顾服务。

2018年4月，中国银行也随之推出了“中银慧投”的智能投顾产品，是传统四大行中第二家推出智能投顾服务的银行。

而券商当中，也有不少机构试水智能投顾。

有些选中了不同的打法，不帮客户选基金，但通过智能化的交易手段让客户在自己选中的基金中收获满意的收益率，比如华宝证券旗下的目标定投机器人。

目标定投机器人可以根据客户设定的目标收益率，定投金额，定投周期选择对应的定投标的提交创建，当持有收益率达到目标收益率，即可做出智能止盈。

目标定投机器人还有哪些特色功能？

1 选择“小目标”，轻松回测达成时长

客户可自主选择不同的目标收益率及基金标的，同时，华宝目标定投机器人会立刻通过大数据回测该基金达成目标所需的时长。

回测模型能够覆盖该基金近5年所有的定投情况，且以日为单位，使得回测结果也更为精准。 

2高度智能化，达成目标后按计划卖出

目标定投机器人根据客户自行设定的定投计划：定投周期、定投金额、定投目标收益率智能执行，全程不用担心错过交易时机。

3千人千面，不一样的定制化操作体验

目标定投机器人可选4%-20%的目标收益率，客户可根据自身资金使用情况，选择合适的“小目标”。

基金标的也具备多种可选，并非唯一。

基金标的不同，达成目标收益所需定投的时长不一，客户也可自行选择更为高效的品种。 

定投频率可选择每日、每周、每双周及每月，能够适配绝大部分投资者的需求.

目标定投机器人根据客户自行设定的定投计划：定投周期、定投金额、定投目标收益率智能执行，全程不用担心错过交易时机。

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总结

市面上出现越来越多的理财产品创新。毫无疑问这是一件好事。理财逐渐走向多样化、平民化、自动化。当然好的产品也要用对才能发挥作用，
买卖之前都要看好产品的说明书、了解各项费率，
养成有耐心的交易心态、不人云亦云。

来源： 周一更