投资人在交易市场上最害怕的是什么?或者说,最讨厌的什么?除了一些其他类型的意外,崩盘大概是最令人头疼的问题之一了。那么崩盘时怎么来的呢?别着急,让金融科技来帮你慢慢解答。
据称花旗集团正在投资一种技术,如果该技术被广泛采用的话,可以帮助避免市场陷入闪崩。世界上最大的货币交易商正在支持Cobalt DL,其目标是使用分布式分类帐创建单一的交易记录,以取代现有的分散系统。
该技术应用最广泛的就是金融科技区块链跟踪比特币,分布式账本技术一直是金融科技公司试图找到简化后台操作办法的主要焦点。像大多数使用该技术的公司一样,Cobalt DL主要目的是试图降低金融公司的成本。一个附带的好处就是它可以快速跟踪和检查交易。
Cobalt 并不是唯一一家寻求将金融科技区块链应用于外汇市场的公司。高盛集团公司同样拥有基于该技术的专利。而ICAP,即将被称为NEX集团,计划在明年3月底前使用分布式分类帐完成现货交易。
有“央行的央行”之称的国际清算组织(BIS)在最新的报告中警告,虽然市场对英国退欧、美国大选爆冷等风险事件表现出一定的弹性,但是投资者应该为接下来更极端的波动和类似10月份的闪崩做好准备。所以,各方都希望能更快地找到闪崩的原因所在。
货币市场闪崩可能会变得更加频繁,在14个月内至少出现了三次闪崩。市场现在还对前不久出现的英镑闪崩记忆犹新。当时,英镑闪崩从北京时间10月7日7点07分05秒开始,7点09分08秒结束,总共耗时仅2分03秒。根据彭博的数据,英镑/美元盘中低点为1.1841,为1985年3月26日以来的最低。而英镑兑美元的历史新低为1985年3月的1.0520。
但路透报道称,当日最低点为1.1378。以此计算,英镑兑美元下跌超过1200点,跌幅近10%。后来有消息称,英国央行的调查认为,英镑10月闪崩,其大部分原因可能是花旗东京分部一名交易员重复提交卖出的订单。不过花旗并没有承认。
检查外汇交易一直是一项艰巨的任务:
每天在四个主要电子平台上有约四千亿美元的交易量,然而,这只占整个市场的10%。其余的都是是由经营商负责,他们经营自己的交易场所,并在内部匹配许多客户订单。
BIS报告中还预计将会出现更多的“波动爆发和闪崩事件”,这就是为什么Cobalt联合创始人Andy Coyne说分布式账本技术是监管者最好的朋友。
Coyne说,“使用共享分类帐,只要能明确参与,就能掌握这些信息,”Coyne此前曾在花旗集团和德意志银行工作,同时也是英国毅联汇业(ICAP)贸易部门的高管。
这个想法也就是监管机构可以仅仅查询少数数据就可以分析一个事件。现有的数据库,也就是存储库,就是出于此目的而研制的。不过,这些必须与多方共同检查之后以确保其准确性。
就现在而言,金融科技区块链技术可能只在货币市场中运用,但其实它对于其他效率较低的资产交易会更有用。现货交易只占每天5.1万亿美元外汇交易的33%。
美国一直在试图建立一个庞大的存储库,以跟踪来自交易所和经纪人的股票和期权交易。
但是,一个更便宜和更快的金融科技区块链系统肯定会刺激他们抛弃旧技术,而选用一个崭新的网络。这也是NEX公司预计将会出现的情况。
NEX公司CEO Jenny Knott说:“必须有一个非常令人信服的理由去说明为什么要转变使用其他技术。虽然使用分布式分类帐可能仅仅只是严重转变,开始使用另一种技术,但是该技术可是许多解决方案的催化剂,必定会带来许多后续的先进技术。”
来源:金融之家网