2017年10月18日,全球首只号称使用人工智能选股的AI Powered Equity ETF (AIEQ) 在纽交所推出。2018年10月18日,AIEQ满一周岁,其表现令人深刻,跑赢了大盘,同时还完虐经验丰富的基金经理们。
根据公开信息,AIEQ为ETF Managers Trust的旗下的基金之一,由ETF Managers LLC作为投资顾问 (investment adviser) 管理。AIEQ的投资策略是基于EquBot公司开发的量化模型生成,后者是IBM创业企业全球扶持计划旗下的公司,由IBM Watson超级计算机提供技术支持。
与传统的追踪指数的被动型ETF不同,AIEQ为主动型管理ETF,追求资产增值与超额收益。AIEQ通过人工智能的方式来分析和挑选股票,一般只会选取30-70只美国股票,波动性与美股大盘的波动性相当。AIEQ每天分析6000家美国上市公司的数万个市场信号和新闻文章(包括上市公司管理状况,市场情绪、监管文件、季度财报、新闻报道、社交媒体帖子等)。AIEQ在IBM Watson超级计算机上7*24小时不停歇运作。
据彭博投资组合分析,对AIEQ收益表现贡献最大的15只股票中,有10只股票均非标普500指数中的股票,因这10只股票市值过小。
AIEQ推出一周年,年化收益率为11.81%,率高于标普500指数的收益率,不过相比于同一时期的基金经理,依然表现亮眼。
AIEQ成立一周年的表现跑赢了标普500指数和罗素200指数,击败了87%的主动型基金经理。
AIEQ的优异表现主要得益于挑选的小市值股票,这些AIEQ中的小市值股票表现比大盘(标普500指数和罗素200指数)高出6%。
在AIEQ挑选的股票中,有一家名为Penn Virginia Corp。的公司,该公司是休斯顿一家油气钻井商,市值13亿美元,雇佣人数不足100人。AIEQ对此公司的股票进行重仓配置,在今年6月份时,该公司股票是AIEQ配置比重最高的股票。此股票在今年已经上涨了100%,且是对AIEQ近一年收益贡献最大的股票。
还有一家名为Boyd Gaming Corp。公司的股票,在AIEQ去年10月份刚推出的时候,该股票就位列AIEQ配置比重前五。这是一家位于洛杉矶的博彩公司。该公司股票价格在大跌之前曾大涨50%,不过令人意外的是,在股价大跌之前,AIEQ抛售了大部分此股票。
还有更为令人震惊的是,该公司把握得市场时机十分精准,在今年夏季时,AIEQ渐渐抛售小市值股票,转而投向大市值股票,而随后8月末罗素2000指数触顶后便持续走跌。
对人工智能ETF仍持怀疑态度的人依然不太认可AIEQ,这些人认为,还需要10年的时间来检验AIEQ的收益能力,因为这样就能涵盖到整个商业周期,包括经济低迷期。
不过人工智能ETF得拥护者则坚信,AIEQ的出色表现象征着:在投资领域,AI已经向人脑发出挑战。而且主动型基金经理已经输给了被动型指数基金(被动型基金的资管规模已经占到整体基金规模的44%),AIEQ表现又优于被动型指数基金(大盘指数),所以,AI机器人接管华尔街的时代已经到来。
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