【缠中论道---实战课升级通知】

重要的事情说三遍，《缠中论道》---实战课 全面升级 全面升级 全面升级！

随着中国资本市场对外开放的大门越开越大，A股市场正在发生翻天覆地的变化。之前只看技术做股票的时代已经渐渐离去，未来要想在市场长期生存除了了解技术之外还要有过硬的基本面基础。为此我将推出两节《缠解基本面》系列篇。该系列将结合缠师博客经典案例带你领略不一样的基本面研究，同时结合缠论的技术分析让你的股票投资更胜一筹！

如果你也有同感，认为  缠论+基本面=完美！

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以下附缠师博客中提到的关于基本面方面的观点，让我们一起了解一下缠师眼中的基本面！

       1、靠研究公司基本面买股票，那种积累速度太慢，只适合大资金。其实，一切关于基本面的研究，最终都归于行业或总体经济的发展。

　　2、本ID买股票从来都不是乱买的，8 元让各位买 000777 时，各位当然不可能知道该股基本面将会怎样，但本ID就知道，这就是对基本面的把控能力，光技术面，只是一方面。例如，600649，大概到现在，没人知道这股票里卖的什么药，但如果你去研究一下该股是现在管理层的资本运用的辉煌历史，还有上海市对国企重组的计划，那么，当然就明白，本ID当时让各位在6元买入，不是瞎说的。

　　3、本ID从来不乱买股票，如果乱买，那么整个股市中最和 VC 与 PE 相关的两只股票 600635、000938，为什么都在本ID的组合里？本ID那10几只股票中，业绩 暴增百分之几百、甚至一千的，难道还少？当然，这只是冰山一角，就像000938，谁告诉你就是PE、VC 这点事情？

　　4、600635是本ID那十几只股里的VC股，说的时候，当然也是本ID大举介入的时候，是5元多点。为什么本ID要当时要大力买入并让这里的人都去买？因为他是中国最大的VC企业20%的股东。知道全流通最大的投资机会是什么？就是VC，更准确说，是私人股权投资这一块。知道635的那VC企业对潍柴动力2000 万的投资，几年时间，现在已经快 100 倍的收益了吗？知道本ID为什么要为潍柴动力写了一首诗？看看当时该股多少钱，现在多少，有受大盘影响吗？知道潍柴动力占有中国5000亿重汽市场的多少分额吗？当然，本ID不是让你现在去买，当时写诗的时候，潍柴动力60不到，不过，就算现在去买，站在中线的角度，绝对一点问题都没有，但就怕你没有这个耐心。就像本ID4月前后让各位注意002100 后的 6000万总盘，2000 万以下流通的中小板，看看后来都走成什么？如果两年后再看看，你会更H，本ID就奇怪了，怎么总是有人说本ID的理论是短线的，有些股票，本ID绝对可以拿10 年以上，关键是他值得本ID拿吗？本ID可以419，当然也可以4N9，关键是你的N是多少。谁告诉你本ID 只看技术面买股票的？只看技术面买股票就等于只看上半身找面首一样，只有上半身没有下半身的能是好面首吗？

　　5、个股方面，本ID的股票都是中长线介入的，都有足够的基本面和战略面的理由才介入的。当然，对于本ID这种资金来说，有时候介入的股票，不一定是基本面很明确的，但本ID可能是先介入，再改造其基本面。例如，最近在年线附近介入的一只股票，现在才7、8 元，但他将生产的产品，比三一重工的最大利润的拳头产品成本低30%以上，马上就开始生产，三一这次可麻烦大了。本来这样的股票是很好的，但该股票在基本面上有些很不明朗的因数，所以本来这股票，应该现在就应该在30元以上位置的，就因为这基本面上的某个因数，所以不能太用力玩弄这面首。而这个因数能否解决，本ID也没把握，也只能看一步走一步，所以这种股票，也就只能让本ID自己独自去偷欢了。

　　6、个股方面，说句梦话，千万别信：可以开始关注两只股票600319、000822，这都是基本面上有可能出现重大变化的。

　　7、现在的操作，都要为明年去打算。对关注的股票，可以在反弹操作中动态介入，熟悉其股性，等中级调整完成后，多野的马也给你驯服了，那时候全面介入完全熟悉的股票，赚大钱还不是天经地义的事情？ 其实，股票某种程度和做生意一样，不熟不做，做熟了才能赚大钱。没有点耐心，整天等着天上掉馅饼，那还不把天上做馅饼的都给累着了？

　　8、对于散户来说，最终能战胜市场、获得超越市场的回报的，只有在本ID所说的乘法原则下的技术面操作。技术面是三个独立系统里的一个，而另外两个，例如比价关系与基本面，可以配合决定你的介入种类。但当介入到一个品种后，技术面在操作上就起着决定性的意义。为什么？因为其他的面，变化的频率都没有技术面高，像基本面，其变化大致是有一定的稳定性的，不可能天天都是奇点、断裂点。比价关系也一样，一种比价确立后，就基本保持稳定了，不可能天天都变化。所以这种变化少的系统，不需要花太多精力去研究，而技术面显然不同。

　　9、最终的赢利，都在于个股，一个具有长线价值的个股，是抵御一切中短分力的最终基础，因此，个股对应企业的好坏与成长性等，是一个基本的底线，只要这底线能不被破坏，那么，一切都不过是过眼云烟，而且，中短的波动，反而提供了长期介入的买点。

　　10、如果你介入股票是以中长线的态度，那就没必要问这些问题，你只需要去研究一下基本面是否值得继续。

　　11、最开始以中长线心态进入时，尽量参考一下基本面的情况，不能搞太烂的股票，而短线就不大需要考虑这些问题，只看技术就可以。

　　12、当然，如果你没什么技术，那就分析好基本面，研究透了，然后就靠熬的工夫，逐步建仓后就熬着，把牢底坐穿了，自己就解放赚大钱了。每个人的操作方法，必须根据自己的实际情况来，千万不要硬来。

　　13、这股票，为什么还有这么多人抢入，最主要是基本面与成长性。本 ID在N个月前，强调过中小版成长股的中长线介价值。

　　14、补充一句，600078的基本面，在2个月前就有相关传闻，但那时候关于矿的量没有说法，目前有了新进展，不过最终能否实现对上市公司的装入，那是一个远没答案的问题。而且详勘资料本ID还没看到，所以一切都只是一个传闻，就算本ID最近看到了正式的详勘资料，也绝对不能保证这玩意就能放到上市公司里，所以一定不能以此为准。

　　15、千万别相信什么基本面的忽悠，特别对于散户来说，最多也就一亿几千万的钱，有必要研究什么基本面吗？所谓基本面，只是一个由头，给自己壮胆和忽悠别人用的。对基本面，只要知道别人心目中的基本面以及相应的影响就可以了，自己千万别信。

　　16、本质上，任何东西都可以是交易品种，所谓股票的价值，不过是引诱你把钱投进来的诱饵。应用本ID理论的人，绝对要首先认清楚这一点。对于你投入的钱来说，那些能让你在下一时刻变成更多的钱出来的凭证就是有价值的。如果有一个机器，只要你投1块钱，1秒钟后就有1万亿块钱出来，那傻瓜才炒股票。可惜没有这机器，所以只能在资本市场上玩。而市场上，对任何的股票都不值得产生感情，没有任何股票可以给你带来收益，能给你带来收益的是你的智慧和能力，那中把钱在另一个时间变成更多钱的智慧和能力。股票永远是孙子，被股票所转的，就连孙子都不如了。

　　17、关键是要明确操作的目的，如果是纯粹的练习，那么就选好一只股票反复操作，这样容易提高，而且慢慢培养感觉。一般情况下，对于新手来说，选好一些基本面有支持的，股价离底部不远，大级别又出现买点的股票反复操作，这样的效率，比换来换去要高。当然，熟练以后就是另一回事情了。

　　18、对于占市场比重最大的国有股，在新的价值衡量关系下，国有资产管理部门对国有上市公司管理人员的绩效考评以及国有资产的价值考核，其核心评判必将从净资产转向市值，国有资产的保值增值也必然转向以市值标准为衡量。对于非国有股，其道理是一样的，在市值标准确立后，所有股东的利益由此得到统一，上市公司的经营也必将转向以股东利益最大化为首要目的。而公司质量与其市值的相关度将大为增加，资本市场对资源的有效配置才具有实现的基本前提。好公司的股票就值好价钱，可以顺利在市场中获得足够的低成本融资去完成各类资源的有效配置、重组。以前那种毫无基本面支持就能把坏公司股票炒上天的纯投机行为，因此将变得越来越没价值。

　　19、 不过，有些行业，其空间是有限的，因此可以筛选出去。这种行业的企业，注定了，是没有季线甚至月线以上级别中枢上移的，除非他转型。因此，远离那些注定没有季线甚至月线以上级别中枢上移的行业，这些行业的企业，最终都是某级别的中枢震荡。这里，就涉及基本面的分析与整个世界经济的综合判断，谁说本ID的理论只管技术的？但任何的基本面，必须在本ID的几何理论的关照下才有意义，在这个视角的关照下，你才知道，究竟这基本面对应的是什么级别、什么类型的获利机会。