经典！做股票必须要懂的12个道理！现在看还不晚

甲的股票亏50%时，乙去抄底；当甲亏90%时，乙亏多少？（90%的人会算错）

上面这个问题，最终的答案肯定不是40%——乙此时已经亏了80%，只比甲好一点点而已。股价都跌了一半的时候，乙才去抄底，但乙还是会被套这么惨——这就是抄底令人悲伤的地方，在底部没有真正确定前，抄到半山腰和最高位被套，其实没有什么区别。

这也正是为什么稳健的投资者，总是选择右侧交易的原因，即等到确定的反转信号发出后再抄底，而不是在这之前抄底（即左侧交易）。

抄底是个技术活，靠感觉去操作将十分危险，精确的计算和对欲望的严格掌控都十分重要。如果做不到，还是不要盲目出击！熊市赚不到钱，总比亏钱好，熊市保住本金，牛市才能迅速开疆扩土！

下面给大家做一个延伸拓展，12道数学题你都会算吗？

1.关于收益率

假如你有100万，收益100%后资产达到200万，如果接下来亏损50%，则资产回到100万，显然亏损50%比赚取100%要容易得多；

2.关于涨跌停

假如你有100万，第一天涨停板后资产达到110万，然后第二天跌停，则资产剩余99 万；反之第一天跌停，第二天涨停，资产还是99万元；

3.关于波动性

假如你有100万，第一年赚40%，第二年亏20%，第三年赚40%，第四年亏20%，第五年赚40%，第六年亏20%，资产剩余140.5万元，六年年化收益率仅为5.83%，甚至低于五年期凭证式国债票面利率；

4.关于每天1%

假如你有100万，每天不需要涨停板，只需要挣1%就离场，那么以每年250个交易日计算，一年下来你的资产可以达到1203.2万，两年后你就可以坐拥1.45亿。

5.关于每年200%

假如你有100万，连续5年每年200%收益率，那么5年后你也可以拥有2.43亿元个人资产，显然这样高额收益是很难持续的；

6.关于10年10倍

假如你有100万，希望十年后达到1000万，二十年达到1亿元，三十年达到10亿元，那么你需要做到年化收益率25.89%。

7.关于补仓

如果你在某只股票10元的时候买入1万元，如今跌到5元再买1万元，持有成本可以降到6.67元，而不是你想象中的7.50元；

8.关于持有成本

如果你有100万元，投资某股票盈利10%，当你做卖出决定的时候可以试着留下10万元市值的股票，那么你的持有成本将降为零，接下来你就可以毫无压力的长 期持有了。如果你极度看好公司的发展，也可以留下20万市值的股票，你会发现你的盈利从10%提升到了100%，不要得意因为此时股票如果下跌超过了 50%，你还是有可能亏损；

9.关于资产组合

有无风险资产A（每年5%）和风险资产B（每年-20%至40%），如果你有100万，你可以投资80万无风险资产A和20万风险资产B，那么你全年最差的收益可能就是零，而最佳收益可能是12%，这就是应用于保本基金CPPI技术的雏形；

10.关于做空

如果你有100万，融券做空某股票，那么你可能发生的最大收益率就是100%，前提是你做空的股票跌没了，而做多的收益率是没有上限的，因此不要永久的做空，如果你不相信人类社会会向前进步；

11.关于赌场赢利

分析了澳门赌客1000个数据，发现胜负的概率为53%与47%，其中赢钱离场的人平均赢利34%，而输钱离场的人平均亏损时72%，赌场并不需要做局赢利，保证公平依靠人性的弱点就可以持续赢利。股市亦如此。

12.关于货币的未来

如果你给子孙存入银行1万，年息5%，那么200年后将滚为131.5万，如果国家的货币发行增速保持在10%以上（现在中国广义货币M2余额107万亿， 年增速14%），100年后中国货币总量将突破1,474,525万 亿，以20亿人口计算，人均存款将突破7.37亿（不含房地产、证券、收藏品及各类 资产）。如果按此发行速度货币体系的崩盘只是时间问题，不只是中国乃至全世界都面临货币体系的重建。货币发行增速将逐步下移直至低于2%，每年20%的收 益率到那时候中国人才会意识到真不容易。

综上所述，在生命过程中成功的投资要具备三个条件：一是防范风险，保住本金；二是降低波动率，稳健收益；三是长期投资，复利增长。

昔日股王，股价从最高372元跌至11元 股民：估计要拿到退休

股价在15年曾经上涨到327元，曾经一度成为创业板的龙头股，独领创业板。现在股价跌落至12元,今天又创出新低。我们今天要说的这只股票就是暴风集团。

我们看到暴风集团从15年6月份最高点跌下来以后，股价一直处于下跌趋势中，直到前天，股价收盘于11.98元，这个期间除权过，但跌幅高达86%

我们从安硕信息的业绩来看，15年上半年的业绩主要是靠投资收益获取的，为什么股价上涨幅度如此之高，一度成为超越茅台，成为整个A股市场第一高价股，高处不胜寒，昙光一现，股价紧接着就迎来了暴跌。公司还有大量的商誉是潜在的地雷。看来创业板风险相对来讲还是很大的。

看来Ａ股市场股票的上涨，跟业绩是没有太大关系，只要有资金，有持续的资金来追涨，股价就可以持续的暴涨。

看来假如15年200左右介入的股民朋友，估计未来几年内解套无望了。

看了暴风集团和茅台的对比，才知道技术分析中的一条说的很对：股价围绕价值上下波动。贵州茅台，本来业绩就非常不错，并且是垄断性行业，稀缺性资源，所以茅台的价值很高，那么股价会持续的上升。但是暴风集团从财务报表中来看，业绩不怎么样。

市场终究会有冷静的时刻，股价终究会回到价值附近。

股票大涨之后看见这三种分时图，果断止盈！决不含糊

近期很多低价股大幅快速上攻，很多投资者赚了不少钱，但是对于对于卖点很是头疼，今天我给大家介绍三种分时图卖点的方法

第一种拉升末期低开高走极升波卖出法

【技术特征】

第一、在拉升末期，早盘多波拉升，但是出现明显的假升波形，量价背离的迹象显著。

第二、量能不济，股价拐头向下，逐波下跌，并跌穿均价线。如下图所示。

第三、虽然多头反复尝试上攻，无奈抛盘凶猛，最终未能收复均价线。

第四、这是典型的卖出信号，尾盘无法收复均价线，预示着多头已经放弃坚守阵地，后市将以下跌为主。投资者应在尾盘即时卖出，或者第二天在盘中选择高点卖出。

【实战图谱】

第二种拉升末期高开低走杀跌波卖出法

【技术特征】

第一、拉升末期，股价高开之后稍作佯攻，转身向下，开始疯狂杀跌。如下图所示。

第二、盘中股价快速地跌穿均价线，反抽无力，再度快速跳水，出货心切，可见一斑。

第三、尾盘再次疯狂杀跌.不计成本大甩卖!

第四、在操作上.投资者需要立即找高点卖出。主力凶悍的出货手法预示着股价将会有暴跌，或者有隐藏的重大利空，此时需要果断出局。

【实战图谱】

第三种拉升末期平开低走瀑布波卖出法

【技术特征】

第一、在拉升末期，股价平开之后，一路下跌，几乎毫无抵抗。如下图所示。

第二、全天几乎呈现单边下跌走势，即使偶有反弹，也没有能力穿越均价线。

第三、这是典型的空头行情，预示着主力放弃护盘，任由股价下跌。

第四、在操作上，投资者应结合股价的阶段性位置分析主力的操盘意图，如果已经处于拉升末期，则主力出货无疑，要及时卖出，回笼资金。

【实战图谱】

看到这个形态就满仓！当下已经有股票走出了上升旗形

上升旗形是股价经过一段时间的大幅上涨之后，出现强烈的技术性调整，当股价回落到某个低点时，就立刻反弹。不过这种反弹力度较为轻缓，因此股价还未反弹至上次高点就受到压力再次回落，并回落至上次反弹起点的下方，形成一浪低于一浪的趋势。我们将两个高点和两个地点分别用直线连起来，便形成了一个缓慢向下的旗形。

特征：
(1)出现在涨势中。
(2)上涨高点的连线平行于回落低点的连线，且往下倾斜，看上去就像迎面飘扬的旗子。
(3)股价冲破压力线后，常常有一个回抽，并在压力线附近止跌回升，以确认向上突破有效。

技术图形:

技术含义:

(1)上升旗形是“上涨中继形态”之一，所有整理形态形成原因都可以总结为“股价上升到一定阶段，获利筹码太多，需要盘整蓄势。”所以无论是何总具体原因促成上升旗形，在股价未跌破旗形区域时，投资者都不应惊慌。在股市历史中，一些大牛股往往经过上升旗形整理后，夯实了股价,走出了令人咋舌的攀升行情。

(2)上升旗形具有“高效的洗盘效应”，这是因为上升旗形形成的短暂下跌通道成为了绞杀空头的陷阱，部分投资者在一次又一次的新低冲击下纷纷抛股离场。

(3)如何区分是上升旗形还是头部形成？主要在于辨别出上升旗形是否跌破了上升趋势线。因为上升旗形是在快速上涨之后形成的整理形态，形成时理应大幅高于上升趋势线，这样的旗形则不会破坏上升趋势。但如果个股在距离上升趋势线非常近的地方形成旗形，则需要警惕是否为主力缓慢出货而形成的旗形，一旦趋势终结应以离场或谨慎观望处理。

实战技巧：

(1)上升旗形从左至右成交量递减，而且股价越接近尖端，则成交量越小，最后当股价上升突破上升旗形上沿时，成交量明显放大，则新一轮的升势开始了。

(2)形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降。

实战案例：飞利信启动初期形成上升旗形走

我们再看另外一只股票，华电国际也走出了上升旗形的走势。

创业板是下跌旗形吗？一张图让你彻底明白什么是下跌旗形

下降旗形是一种下跌中继形态。股价经过一段快速下跌后，由于跌幅较大，股价受到多头反扑。初期的反弹较快，但立马受到了来自套牢盘和短线抛盘的压力，再次回落。但由于股价跌幅已较深，股价还未回落到前期低点，即被补仓盘或短线盘回抢，股价再次上扬，超越上次的反弹高点。我们将两个高点和两个地点分别用直线连起来，便形成了一个缓慢向上的旗形。下降旗形的形成并未改变下跌趋势，再短暂反弹后，股价再次跌破由低点连线形成的支撑，确认开始另一段下跌。

特征：
(1)出现在跌势中。
(2)反弹高点的连线平行于下跌低点的连线。
(3)股价冲破支撑线后，常常有一个回抽，并受阻于支撑线附近，以确认向下突破有效。
(4)成交量呈不规则状态。

技术图形:

技术含义:

(1)下降旗形的形成主因是股价快速下跌且跌幅较大，多头看到股价跌幅较大采取反扑，所以我们可以看到下降旗形有一根由下跌形成的鲜明的旗杆，和一面由多头反扑形成的旗。

(2)与上升旗形具有“高效的洗盘效应”相反，下降旗形具有“高效的诱多效应”。这是因为下降旗形形成的初期的反弹，成交量迅速放大，投资者会认为是进场的好时机。其次下降旗形形成的短暂上升通道再次成为绞杀多头的陷阱，部分投资者看到一次又一次的新高和抬高的底部便纷纷进场，其实此时的成交量明显不足以支撑上方的压力。

(3)如何区分是下降旗形还是底部形成？有两个方面可以作为参考。第一，如果是底部，则我们可以观察下降旗形是否脱离了长期的下降通道。如果脱离至少能够说明下方的跌幅空间已经收窄。第二，观察二次反弹新高的成交量是否为有效放大，如果未能有效放大，则说明进场资金力量欠缺，需要考虑进场资金能否支撑股价走的更远。

实战技巧：

(1)下降旗形是给前期套牢资金减轻仓位的一次难得机会，因此面对这种下降旗形的走势，应尽量选择在“反弹高点”减仓。

(2)“反弹高点”的特征：第一种，放量滞涨。第二种，挑战前高时成交量不足。

实战案例：山河智能快速下跌初期，多头反扑反弹，形成下降旗形走势。

问题来了，当下的创业板是下跌旗型吗？

为什么股票投资是世界上最难成功的行业

看看身边有多少靠炒股发财的人？凤毛麟角吧？

为什么在股票市场赚钱那么难？

我们不妨采取发散性思维来探索这个问题的答案。

为什么做电商的马云能屌丝逆袭成为中国首富？而钢铁行业的创业者却无法实现逆袭，成为中国首富？是不是因为从事钢铁行业的人都是傻子，从事互联网的都是天才？这么一思考，答案很快就浮出水面：因为互联网是新兴行业，钢铁行业是古老的行业。在一个古老行业里，几乎不可能出现新诞生的企业干掉原来老牌的企业。因此在这些传统行业里，想冒头出名是一件很难很难的事情。

于是我们就得第一个自然法则：新晋玩家想在一个古老的行业里发财致富是非常困难的事情！

那么股票投资行业有多古老？答案是100多年。在这100多年里，股票投资行业有没有出现过技术革命？我觉得有三次，第一次技术革命是图表技术，即技术分析，第一批使用技术分析的人赚到钱了，例如李佛摩尔、江恩。但是后面模仿他们的人都没成功。第二次革命是价值分析，第一批使用价值分析的人赚到钱了，例如巴菲特，但是后面模仿他们的人也没成功。第三次革命是量化交易（大数据分析），但目前尚未完全成熟。

同样是古老的行业，为什么石油行业的利润比服装行业要高？答案是石油被垄断，而服装行业是完全开放竞争的行业。

于是我们得出了 第二个自然法则：行业准入门槛越低，利润越低，要在低门槛行业生存，你必须是第一个吃螃蟹的人。

炒股只要你有钱，就可以开户，不管什么学历，什么品行，什么来历，看上去人人都有发财的机会。目前有几千万的股民一起拼个你死我活，加入马云刚开电商的时候，市场已经有几千万个拼多多，你觉得马云会成功吗？

现在大家知道为什么不好赚钱了吧？

一是因为股票需要新的创新，另外一点就是大家面对这大量的对手。

笔者认为股票市场不可以长期参与，要么牛市的时候参与，要么有可以把握的行情参与一下。我认为近期资金已经发出了集结号，接下来有可能会大举拉升周期股，我也是选了4个品种。大举可以参考一下，我的策略是今年就做这一次机会。

史上最全：经典K线组合形态解析

近期的下跌大家很担心，唯有学习，增加自己的认知，长期在股市中能赚到钱。牛熊交替，就是历史不可更改的规律，像山川一样古老，即使是老司机，也无法改变。

市场已经熊了好几年了，会不会有一个牛市等着我们呢？

熊市里，每个人都很气馁，严重的应该都开始怀疑人生了。怨国家，怨国家队，怨不公平，怨自己，但是抱怨已经没有什么用了，事实就摆在眼前。在这个市场里的每个人，我们都是被动的接受者。我们影响不了市场，能做的只能是接受、忽略或利用它。只有熊市才会给你这样多便宜是筹码，没有熊市也就没有牛市，我们也就没有机会赚钱。好比存银行的收益一样。

这个炒股战法起源于美国，但在中国被发扬光大

杯柄形态是投资大师威廉.欧尼尔提出的，在股票的一段上升趋势中，前期已经涨了一波，缩量调整回落，然后放量上攻，到达前期高点处时，又再次缩量回落，然后再放量上攻，营造杯状带柄形态，及股价确定突破，就是大升势开始时。

形态要点：

杯柄形态是一个牛性的持续形态。如它的名字所示，这个形态有两个部分：杯底与杯柄。其中杯是在一段上涨后形成，看起来像个圆形杯底，当杯底的部分完成后，出现一段盘整行情，这就是杯柄。当柄这段盘整行情被突破后，价格将延续此前的上涨趋势。

1、趋势：作为一个持续形态，杯柄形态前的趋势为上升趋势。理想情况下，这个上升趋势的时间较长为“数月”，并且趋势的斜率较低。

“此前的上升趋势越成熟(斜率过大)，那么该持续形态的成功率越低。”

2、杯底：杯的形态应该为U型，看起来像个圆底。一个V型的底部对杯柄形态来说太急促了。缓和的U型可以确认这个“杯”是一个巩固阶段。完美的情况下，“杯”两边的高度相等，但是大部分情况并不这样。

3、杯高：理想情况下，杯的深度为此前上升趋势的1/3回撤幅度，或者更少。对于波动大的市场，这个回撤幅度可以为1/3到1/2。极端情况下，可以达到2/3。

本质上讲就是百分比回调的“33%、50%、66%”三个价位

4、柄：有时候，这个柄会以向下倾斜的旗形或者小三角形态出现，有时候则只是一个简单的小幅回撤。柄回撤的幅度可以达到杯上涨高度的1/3，最好不要超过这个幅度。

“柄回撤的幅度越小，该形态的牛性就越足，突破时表现得也越显著。”

5、时间：杯柄形态的形成时间可以为1到6个月，或者更长。柄的时间则为1-4周。

6、成交量：当柄突破时，应该有明显放大的成交量。

7、目标价：目标价“S”可以为杯底部到杯沿的距离“H”的斐波那契倍数。S=H+(H*0.618)=H*1.618

与其它形态一样，最重要的是抓住形态的本质，而不是细节：杯柄形态中的杯底是一个碗状的巩固阶段，而柄是一个小回撤，随后出现一个放量的突破。

虽然“杯柄”形态是一种较为随意的价格形态，但还是能够提供捕捉大幅上升趋势的良机，形态的形成过程是这样的：

1、首先股价出现下跌(形成杯的左半部分)，然后进入盘整(形成杯的底部)，

2、随后股价回升至开始下跌的起点(形成杯的右半部分)，最后完成回抽(形成杯把部分)。成交量也可以作为一个协助确认的技术指标。

当这一形态的杯把部分已经形成时，你就可以在高于当前市场价格水平的位置建立头寸，然后在杯把的底部设置止损盘，从而依照这一形态进行交易。

一旦股票出现“换手率冲高”洗盘，定是大牛股

在中国股市由于有流通股与非流通股之分，因此计算时应以实际发生交易的流通股作为基准，否则不能真实地、精确地揭示其交易状况。一般使用个股的换手率来判断个股或一个板块的活跃程度。

1．中长线主力运作个股的换手率

考量个股盘面活跃度时需要借助换手率来进行判断。有些个股换手率很低，但是股价始终会上涨，这样的盘面特征表示有中长期主力运作，类似这样的个股就具备非常强的持续性，风险非常小。

图是万里扬K线图，该股实际流通盘有6.27亿股，但每天的换手最大只有3.39%，最低时单日换手率只有0.46%，股价却一直保持斜率上行，可以肯定的是该股没有游资的参与，完全是中长线主力资金运作，对于这样的个股，我们可以大胆参与。

2．游资炒作个股换手率

股价一旦起动，拉高更离不开换手率的支持，换手越是积极、越是彻底，股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗，平均成本不断地提高，上行所遇的抛压也大为减轻。

图是天赐材料K线图，该股受益于锂电池行业景气度的大幅提升，受到各路资金的追捧，因为该股前期并没有主力资金建仓，不属于中长线资金运作，该股每天的换手都在20%左右，最高一天的换手率达到40%以上，表明完全是游资击鼓传花式炒作，是一支游资参与度非常高的个股，其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率，否则股价将不会持续上涨。

3．高位换手和低位换手对股价的预判分析

如何判断一支股票是否处在底部区域有很多种方法，其中最简单的一种方法就是看换手率，如果一支股票在下降通道中运行时，换手率极低，换句话说，这支股票已经没人买卖了，特别是前期主力建仓过的股票，经过洗盘，一旦出现这种情况是需要密切关注的，这说明股价已经在底部区域。

图是金科娱乐K线图，当股价回调60日均线附近，伴随着成交量的极度萎缩，换手率也非常低，表示该股在这个区域的买卖极不活跃，低位的低换手，预示着向下做空的筹码基本耗尽了。那么你会问：“可是向上的筹码也很少啊。”的确是这样。可是为什么说在这个地方是止跌信号呢？因为这是下跌途中的缩量低换手，改变了既定的下行趋势，多空在这里取得了平衡，如果变盘，股价必定向上。

那么能不能笼统地说换手率越高，股价就涨得越高呢？答案是否定的。在股价涨得还不是很高，还处于拉升阶段时，这样说是对的。但当股价涨得相当高，已远离庄家建仓的成本线时，这样说就不对了，不但不对，而且恰恰相反：高换手率成为出货的信号，我们常说的“天量见天价”，指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率，一旦换手率减少，表示高空接力的资金少了，股价上行动力会减弱。