严明阳：大盘有望确立低点！

【快评】严明阳：有人会担心大盘跌破2800后，是否会继续下跌到2700、2600甚至更低。从技术上来看，今天大盘收长下影线十字星，在上证指数的历史上来说是很少见的。追溯历史，看上证指数月线级别，在2015年牛市启动前，大盘月线在1849点低点收出长下影线。如果本月大盘指数也收出类似的长下影线，那么可以证明今天2733这个低点是成立的，但一切要等到八月后才知晓。这种低点不是下跌后直接确立的低点，而是在低位底部横盘，同时MACD指标保持红柱的。

【观点】吴道鹏：不要担心，低吸机会将来临！

嘉宾：柯昌武、吴道鹏

吴道鹏：昨晚就提到，本周创业板会迎来一个补跌的风险。创业板上周强势，本周补跌的风险就比较大。实际上看今日的分时图，创业板在午盘先于上证指数跌破今日的低点的。早盘都是低开，然后反弹，只不过创业板翻红主板没有，到了下午反而创业板先创出日内新低，说明市场中最强的板块也开始补跌。但补跌的位置很关键。短期创业板的补跌，只要不破中枢下轨，即1511点位，创业板依旧是最强势的板块，依旧保持以 1511点位为起始的上涨中枢。主板和创业板的状况完全不同，主板属于下跌中枢扩张中，而创业板明显前期下跌已经结束，后期走了盘整上涨。

吴道鹏缠论解读创业板

柯昌武：关于黄金板块的选择，一个是业绩拐点，一个是突破预期。首先是业绩拐点的公司，主要业务和黄金相关，但也有其他业务，过去两年是亏损状态，但今年受到金价提振影响或者其他因素，业绩由亏转盈，迎来业绩拐点。此类公司如果在低位，将有很强的爆发力。有突破强烈预期的公司是，从日线图上看，整体成三角形收敛状态，在低点整个板块启动或者个股拉升，就是很好的机会。黄金股实际上和指数是有点反向相关的，加上近期风险因素大增，所以在近期指数弱势没有明显止跌出现前，可以继续关注黄金有望成为短期进攻防守最佳品种。

柯昌武讲解黄金板块选股逻辑

吴道鹏：在指数2946点时就提示，提前出现下跌，提前出现顶分型，提现出现盘整的股票，就可以加入股票池，等待指数下跌一买出现后大胆买入。在指数下跌时，这部分股票就不太可能下跌，可以低吸。重申观点，在2971附近不用恐慌，是很好的买点，很多个股已经不下跌了，这些股票会成为近期的主流。大盘在 2971做出底分型后，这类股票就是上攻主力。现在全球央行都在降息，而我国没有说明经济相对良好有底气，近期各国指数下跌比A股大，大胆预测A股会类似2008年走势，成为全球第一个企稳的指数。

1、本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。涉及到的个股，只是对市场走势的一种描述，不是推荐。

2、点掌资本不对您投资获利或投资损失承担责任，所有投资决策及其后果均由您自行负责。

3、股市有风险，入市需谨慎。

责任编辑：陈峻耀

【观点】柯昌武：短期做这个确定的板块！

嘉宾：柯昌武、吴道鹏

柯昌武：观点很明确，上证指数不破不立，等待止跌信号，就会有反弹。今天大盘跌破平台，如果出现止跌信号，就会是比较好的买点，例如上周关注的农业股和稀土永磁都是要持有的。在没出现止跌信号前就要找方向明确的个股或者板块，比如黄金股方向就很明确。国际金价月线图来看，黄金已经强势突破，机构预测黄金有可能到1600以上，现在看来是完全可能的，所以短期可以做黄金股或者贵金属板块。重点可以关注业绩出现拐点或者K线图突破预期强烈的黄金股。今天大盘指数已经破位，但下方空间有限耐心等待出现止跌K线，许多个股会有大幅反弹的机会。

 柯昌武分享黄金板块机会

吴道鹏：现在的下跌是机会不是风险，而且下方空间实际上不是很大。从3587点开始的下跌是走了两个中枢，第二个中枢被突破了，就目前来说突破后就再也没有回到第二个中枢位置。根据中枢理论，股价在中枢的上方，回调时会先到达中枢的上轨位置，而上轨区域就是2791点附近。如果指数到2791点开始做出底分型，就是很好的买点，可以低吸操作，只要2791不破，就是很强的支撑，下跌有望告一段落，将会是很好的低吸位置，不必太过担心。

 吴道鹏缠论解读大盘

吴道鹏：如果是从前期中枢角度来看，2971点位实际属于三买点位。如果小价格分解，大盘从3288的下跌来说，到2791是标准的盘整背驰一买。第一种一买，是3288点以来，下跌经过一个中枢的盘整背驰一买；另一种一买是，3587点以来，下跌经过两个中枢的一买。现在判断2971点位是盘整背驰一买，是建立在假设b下跌力度不如a下跌的基础上。如果b下跌力度大于a下跌，即跌破2971点，就很有可能出现两中枢的一买，但目前来看概率不大。短期还是走盘整背驰一个中枢一买的概率比较大。

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责任编辑：陈峻耀

【观点】千鹤：给指标无用，懂逻辑是王道！

嘉宾：千鹤、朱琦

千鹤：今天市场放量，但仔细看实际上就是第一根五分钟级别K线在放量，说明有资金在流程也有资金在护盘，市场情绪在宣泄，宣泄完就会逐步回归正常。但市场弱就弱在反弹力度不够，连下跌的三分之一位置都不到，而创业板相对强回到了下跌一半的位置。主板比较弱也是有理由的，因为北上资金在出逃。

千鹤解读未来市场利好因素

千鹤：要关注几件大事，8、9、10三个月，MSCI、富时罗素和道琼斯指数都将提高或者纳入A股的权重。这就意味着更多的真正的外资流入中国市场。另外关于降息的预期，美国实际上加息不到位但却提前降息说明美国经济实在承压的，而且预计年底会再一次降息。美国第一次降息，我国央行不跟随降息，但如果美国第二次降息，我过央行必然会跟着降息。因为降息实际就是降低资金使用成本，美国如果降息两次我们不降息那么资金使用成本就太高了，所以从货币政策角度来说会适当宽松是正常的。降息流动性释放也是有利于市场的。

主持人于静询问千鹤选股逻辑

千鹤：指标选股，要自己去研究编写指标来选股才有用，别人的指标不知道逻辑和原因就拿来使用是没用的。如果行情好的时候，一个指标可以选出30个个股，但不知道逻辑，这30个股也没有太大的意义。写指标最有用的实际是把自己思考的逻辑变成函数表达出来，然后进行检测用历史数据回测证明其有效性。但既然逻辑已经完全理顺了，就不再需要指标了，因为自己已经把问题想清楚学会逻辑，指标就只是个工具罢了。授人鱼不如授人以渔，给指标实际上并不好，是个懒人工具，准确度也不是百分百。而学会思考指标背后的逻辑，就能真正的根据各种情况来选股。学股票最重的就是背后的逻辑，想清楚逻辑才能在股市中获胜。

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【观点】朱琦：不要慌！下周有反弹！

嘉宾：千鹤、朱琦

朱琦：今天的跳空缺口肯定是受外围的影响。可以和5月6日的K线进行对比，当天也是受外部事件影响，直接跳空低开，当天下跌幅度很大，因为当时的五日成本在3110点，十日成本在3115点。当时是大家都是获利盘，如果出现破位，必然很着急的恐慌抛售变现筹码。今天的跳空也是这种情绪的宣泄，幅度没有那么大因为大家的平均成本在2920-2930附近。当时那么大的跳空缺口，随后几天市场也开始反弹，所以这次大家不用太恐慌，下周周初肯定会有所反弹，但是反弹的幅度不会太大。

 朱琦解读今日跳空缺口

朱琦：今天收的是假阳线，所以跳空缺口不会很快回补，反弹后也会很有可能考验前低2822。因为这阶段外资持续流出，而且中报陆续公布有些个股压力比较大，所以近期市场是没有明显的热点的，很难入手进行抄底。而且近期要关注社融数据和M2数据，因为在中央政治局会议明显对“宽信用”的传导力度降低了，这表明八九月分社融和社会信贷的增速会放缓，换言之流动性不会有上半年那么宽裕。下周7月份的相关数据就会给市场带来考验。虽然市场可能会下行，但不会连续下杀，只是缓慢的震荡下跌。科创板现在是资金远大于筹码，科创板会出现调整，一定是筹码的供给大幅增加。

千鹤解读今日下跌逻辑

千鹤：今天的缺口是情绪性的，是突发性的。其实昨天的走势完全符合之前的判断，周二时说过当天的低点不是最低点，本周低点应该在2900附近，而昨天收盘恰好在2901点。昨天的走势实际是走完了下行的结构，有机会做反弹的，应该周五和下周初都是反弹。美股的走势验证了这一观点，本来美股出现了反包阳线，但因为突发事件美股也大跌。以今天A股跳空也很正常，就是情绪的宣泄。中国市场是会在开盘的半小时一小时内把利空的情绪宣泄掉的，然后回归正常走势。今天跳空低开，就把昨天的分时结构破坏掉，所以市场就得重新做个底背离结构。之后可能会破2851低点，但暂时不会破2822.

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【观点】韩愈：如何找潜在风口提前布局？

嘉宾：韩愈、柯昌武

韩愈：科创板对标股的机会还会持续。首先看科创板上市以来全部都是阳线的股票，例如今日涨停的沃尔德和航天宏图，今天还有两只创新高的科创板股交控科技和瀚川智能。航天宏图是A股中最稀缺的平台级公司，有完整的从底层开发出来的一整套软件并且作为行业解决方案。这些是科创板最值得关注的公司。而科创板对标的个股中，接下来要重点关注网络安全板块。

韩愈分享科创板重点关注股

韩愈：选股一定要研究背后的逻辑。现在科创板已经挂牌的总共有28家，想抓住下一波热点就要学会从未来即将登陆科创板的公司中发掘潜在的风口，去提前布局对标的个股和板块，例如网络安全板块。现在科创板是博弈阶段，未来科创板回归平静后还是要靠逻辑做好功课提前布局。八月初，我们会把能够收集到的近期各大券商的十大金股做总结，目前已经有9家券商给出了90-100个金股，我们要重点关注几家券商共同锁定的品种。在这基础上在进行观察和研究，看这些金股是否符合大多数基金经理的口味，跟随主力机构。

主持人于静询问嘉宾如何预防白马爆雷

韩愈：对于大多数股民来说，最困难的还是如何用“一招鲜”快速的把3600多家股票中，大多数处在下降通道中短期不会上涨的股票剔除。而在近期有一个逻辑就很简单，只要对比上证50指数和中证1000指数就可以发现两者截然相反。上证50是市场精选的50只票有外资等大资金关注，所以一直处于高位；而中证1000代表整个市场绝大多数股票，是处于不断下跌的态势。这样就能先剔除绝大部分弱势的股票，把握住有热度的行业板块，投资者即使是遇到弱势行情也不用怕被波及。今天市场出现很多白马股爆雷，要注意到如果一家公司有许多私募抱团进入，一旦私募业绩不好面临清盘，这些公司就有资金集体出逃而爆雷的风险。同时看基本面选股一定要标准提高更加严苛，有些业绩各方面增幅不是很大的就要放弃，现在白马股赛道也不是很安全一定要慎重，防止遇到“好太太变老太太，申通快递变慢递，花园生物变花园植物，醋也打翻榨菜也不吃”这种爆雷。大盘开始个股出现结构性分化，要考虑避雷更加谨慎。

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【观点】柯昌武：教你近期抄底哪类股票！

嘉宾：韩愈、柯昌武

柯昌武：昨天观点回顾，反弹没有结束，但今天大盘继续下跌。怎么理解呢？我的观点依旧认为反弹没有结束，今天的下跌表示短线已经调整到位，因为昨天判断回调回踩2900点就到位了之后会继续反弹。大盘调整到位，我们可以开始抄底处在低位且中报业绩大增的股票。选股逻辑是，中报数据统计显示，2019年上半年有398家公司，业绩增长超过50%，主要分布在医药、电子元器件、化工、计算机软件、信息技术、设备制造、基础设施建设等行业。根据中报业绩情况，在精选出好的个股，确立3个选股标准，股价处于低位的股票，同时所处行业属性好，第三是有主力机构关注和偏好的公司。在三个条件基础上，尤其要重视那些股价在低位同时迎来业绩拐点的公司会更有爆发力。

 柯昌武分享短期抄底个股思路

韩愈：近期的行情做对了三件事。第一是进行了风险提示，同时现在又多出现了一个风险因素，要多关注美国和欧洲股市的涨跌。虽然A股市场已经在低位跌无可跌的境地，但美股昨晚盘中500点的跌幅，而且是创下新高后的第一根放量大阴线，告诉我们此时A股加仓实际是有一定的风险性的。因为美国刚降息后美国市场现在猜不透，所以多观察几日较为保险。同时再次声明我不是空头，依旧坚持A股看多，只不过现在是“退一进三”的节奏，希望投资者谨慎不要在“退一”的时候遭受损失。

 韩愈看多市场并提示风险

韩愈：第二点就是近期讲透了科创板。在这两天市场一片低迷的环境下，科创板依旧保持强势。这就像我们过去所说的在弱势市场中要炒新股，现在的新股实际上就是集中跑到了科创板中。现在出现一个有意思的现象，科创板个股已经被编入各种指数的成分股中，所以有些指数看着似乎还不错有所起色，但实际进去后发现主要就是科创板股票在大涨。于是90%以上的股民就会感到失望，因为科创板实际和自己没有关系。因此，就有了近期强调的第三点，要做好科创板对标的主板老股票。现在A股主板持续热点连板的股票很少，创新高的股票也很少。但是如果找到一些科创板对标的股票，还是可以抓住短线脉冲的机会的，例如这几天的克来机电就是科创板瀚川智能的对标股。

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【观点】吴道鹏：创业板与主板大不同！

嘉宾：柯昌武、吴道鹏

吴道鹏：市场一定是走出来后才知道是什么，不能提前猜测判断。如果明天出现阳线反包今天的阴线，那么反弹还将延续，因为我所说的出现顶分型也是需要确认的。确认顶分型的方法就是，如果未来三天的三根K线能超过今天阴线的高点，那么确认出现中继顶分型的概率很大。现在判断是转折顶分型也是因为一笔下跌幅度比较大，历史数据告诉我们这是转折顶分型的可能性比较高，但还需要明天大盘走出来后真正地确认，短期还是应该谨慎操作。

吴道鹏讲解顶分型确认方法

吴道鹏：看图说话，来看看创业板的走势。创业板走势和主板完全不同，创业板今天依然没有顶分型，因为今天是一根包含K线，没创新高也没有创新低。顶分型的特征一定是第三根k线的高点比第二根K线的高点低，同时第三根k线的低点也比第二根K线的低点低，这是市场见顶的唯一信号。创业板除了没有顶分型之外，整体结构也比大盘更强。以前说过，判断上证指数调整会不会创新高的标准是，调整是否能站在前方中枢的上沿，如果站在上沿未来创新高的概率比较大，但上证指数没有做到。而创业板就是标准的这个结构，调整没有跌破中枢的上轨，而且两次都没跌破，因此创业板创新高的概率比较大。创新高时量能很重要，如果上攻带着量能，放量大涨且上涨幅度比前一波上涨幅度大，未来就有机会走出大行情。如今现实是创业板这波上涨力度和量能不足，未来还是有概率被拉回来。但是，如果被拉回没有跌破中枢上轨形成卖点，后市依然可以向上看多，只是幅度没有那么大。

吴道鹏对比主板创业板走势不同

吴道鹏：短期主板和创业板实际上都进入防守区域，应该控制仓位。防守之后考虑创业板是否会跌破中枢下跪，主板是否会跌破前期的小低点，等这些走完确认后，再考虑后市的机会。如果创业板是弱势回调没有跌破中枢下轨，那么回调后可以继续逢低买入创业板。

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【观点】吴道鹏：出现顶分型？大盘反弹或结束！

嘉宾：柯昌武、吴道鹏

柯昌武：延续昨日观点，反弹没有结束。从上证指数日线图来看，可能回补2907的缺口，然后再继续反弹，但很难再破3048的前期高点。如果明天调整会2901-2907附近，可以适当的逢低吸纳，而后市反弹到前期高位附近要适当地减仓。现在市场大涨的股票不多，研究之后发现，许多近期大涨的股票，前期都出现了黄金坑指标，例如最近强势的法尔胜和康强电子，最近走势最强劲的九鼎新材也是前期有黄金坑然后配合基本面和好题材迎来一波爆发。

柯昌武分享近期黄金坑选股指标

吴道鹏：看图说话，从日线图来看，我认为反弹可能已经结束。一笔上涨之后出现顶分型代表反弹已经结束，例如前期3048出现顶分型，先是出现跳空缺口然后一根阴线包裹前两根阳线，就是典型的顶分型，会出现一笔下跌的概率极大。顶分型需要确认，出现顶分型后的三根K线如果不能超过顶分型第三根K线的高点，证明顶分型成立。用同样的方法来看今天大盘的形态，也是跳空低开，阴线覆盖前两天的K线，也是反弹一笔上涨后出现的顶分型，说明很可能反弹已经结束。所以短期要谨慎可能出现顶分型后的一笔下跌。

吴道鹏讲解30分钟级别看顶分型小技巧

吴道鹏：不要过多的猜测大盘走势，大盘出现顶分型就站在空方，出现底分型就站在多方。这是经过历史的大数据统计，总结出的大概率事件，这样去选择成功的概率比较高。判断顶分型还有一个小技巧，可以看30分钟级别图。在3048高位时，30分钟级别出现一笔下跌，如果一笔下跌能够跌破前期中枢的上沿，那么成为转折顶分型的概率就比较大。再看近期，从日线级别看就是反弹的一笔上涨，但是从30分钟级别看实际是盘整上涨线段，出现了盘整背驰；其次这一笔下跌的力度比较大，直接跌破最近一笔上涨的起始点，MACD也接近0轴，所以短线来看符合结论，反弹很可能已经结束。

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