节目嘉宾:孙铭、杨殿方
孙铭认为指数当下已经是确认了节奏的切换。之前因为周期股、资源类的品种涨幅非常大,那么对应的中证五百指数和中证一千指数涨幅靠前,但是现在这两个指数都是处于比较明显的调整过程中,而上证50指数则是承接了很多的资金,现在上证50指数头肩底的结构构建明显,而且上一轮的调整也是没有再创新低了,有一种蓄势突破的意味。所以接下来指数层面我们重点关注上证50。
孙铭:煤炭板块阶段性行情已经结束!
一方面从结构上看,一旦上证50指数完成突破,那么根据他底部颈线位距离的测算,他还有比较大的上升空间。另外一方面从成分股来看,四季度我们重点可以关注消费品种,包括白酒、化妆品两条主线。其中医美板块因为前期的调整非常充分,即使现在它的涨幅已经比较明显了,那么后面我们认为还有一定的上涨空间。所以接下来我们重点关注偏价值类、偏蓝筹权重的品种。
亮亮:对当下的指数走势怎么看?
煤炭板块最根本的原因就是涨价带来的利润增长预期出现了明显的改观。但是当下煤炭的现状呈现以下几个特点。第一,经过前一波的涨价,煤炭的价格已经是几乎翻一倍了,在此基础上还想有较大的上涨,可能性非常小。第二点,期货端昨天的螺纹钢主力已经是出现了大跌,这也会对整个周期股带来一定的联动效果。第三点,历史上煤炭板块见顶都会在月线级别出现长上影线。而上个月煤炭板块的月线也是出现了非常明显的长上影线。所以从这些迹象来看,这一波煤炭股的行情基本上已经是结束了。
杨殿方:三千五百点有强支撑!
杨殿方认为指数在跌到三千五百点附近的时候都是比较好的低吸机会。连续两根K线的下影线都是打到了三千五百点附近,之后就出现了比较明显的买盘,这就说明市场在三千五百点的支撑是有效的。所以目前还不必出现恐慌。目前的反弹我们首先要看的一个点位就是3595点,如果指数反弹能够顺利的过3595点,那么之后指数还能继续上一个层面。
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节目嘉宾:张心朔、柯昌武
张心朔认为市场现在有个说法是饿死机器人还是有道理的,大家都不往热门赛道里去了,盘面上很多的成交量是逐步萎缩的。下跌的时候也没有量,指数只有在达到特殊的支撑线的时候才会出现放量的情况。量化资金出现的情况最典型的是昨天在早盘医美和今天早盘煤炭的拉升,但是跌的时候也非常迅猛,整体市场在经历去量化的过程。
张心朔:白酒板块不要急着抄底!
现在食品饮料的位置比较尴尬,行业指数和酒类个股指数全部是底部平台刚刚站上去。但是这是第二次站上去,第一次是冲高回落,这次也是冲高回落。食品饮料板块下一次的机会是在突破之后,但是再次突破不了的可能性还是有的。所以白酒板块不要在反弹中轨的时候急着去抄底。
雨佳:对当下的指数走势怎么看?
食品饮料板块反弹的因素可能在于涨价,如果涨价能持续,食品板块的反弹还是有机会的。所以综合以上食品板块的机会,两次反弹给你离开的机会,如果没有离开的话就要关注前面从底部反弹到现在的品种,中轨能够站住就可以继续持有,再次跌破的话,二次寻底的坡度就会比较大。
柯昌武:主板在年线位置有强支撑!
柯昌武认为上证指数在250天均线位置有强支撑,现在距离年线位置还有一点点距离,所以未来的两到三个交易日我们以防御为主,等到了年线附近之后再激动起来。进场的时候尽量选择消费这一类股票,他们的成本区间被压缩的非常紧,这样的股票成本和绝大多数或者说跟主力的成本非常接近,做起来安全性会相对的高一点。
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节目嘉宾:奕彤、柯昌武
奕彤认为从结构上来讲,上证指数从3312点上来,经历了一浪上涨,二浪调整,三浪上涨之后现在是四浪调整的尾端。而最近的下跌仅仅只是四浪调整过程中的二次探底,接下来指数开启五浪上涨的概率还是很大的。但是因为马上就是国庆节了,节前只有两个交易日,整体的交易会比较低迷,市场的赚钱效应也不会很强。
奕彤:接下来指数开启五浪上涨的可能性很大!
上证指数在这里刚好形成了一个六十分钟底部结构。这里看K线可能不是很明显,可以看收盘线。一方面收盘线的低点比前面的低点还要低,但是另外一方面DIF值却是在走高的。像这种指数位置往下走,但是趋势类指标往上走的形态一般都是见底信号。而这个底对应的级别是六个交易日的反弹。也就是说目前判断指数的反弹一直是到节后的,所以我们对指数观点比较乐观,持股过节也没有问题。
雨佳:对当下的指数走势怎么看?
今天表现比较好的板块中天然气和绿电相对来说是比较好把握的,其他的基本上都是一日游。以风电为例,他的整个技术形态在大盘调整的时候抗跌性是比较强的,基本上没怎么调。而且他们的技术形态也很符合龙回头形态。至于今天突然出现的石油、抽水储能等板块就会偏一点,突然出现的板块难把握,延续性也差。但是这里需要提醒大家,虽然我们认为天然气和电力板块好把握,但是这还是从短线的角度出发考虑的,并不是说属于基本面好的长期投资对象。
柯昌武:接下来市场是无序运动!
柯昌武认为昨天市场呈现的是很恐慌的盘面,如果像昨天那样的快速下杀再来两到三天,那么节后的反弹力度会非常大,所以节后的行情就会变得很好做。但是今天仅从指数层面就把昨天的下杀修复了一半。修复了之后整个局面变成了无序运动,既然是无序运动,那么我们操作的方向性也就变得很差了。
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节目嘉宾 :杨殿方、刘伟鹏
杨殿方认为虽然今天市场的涨跌停家数数据不好看,但是指数的走势还是很正常的。形态上指数的回调在三十日均线上得到了支撑,而且五日均线在这里并没有形成死叉。走势结构上,上证指数三十分钟级别已经出现了底背离状态,这也意味着三个交易日内指数就可能出现止跌企稳,快的话明天就可以止跌了。所以整体来看现在市场的走势还是属于正常回调。
杨殿方:空中加油形态可以用在低位!
空中加油形态不仅在主升浪中能够运用,在低位的时候也可以用空中加油方法找买卖点。以白酒板块指数为例解说低位的空中加油买点。如果MACD指标还在零轴以下是翻红的状态,这叫多头状态,在多头状态下KDJ交叉一次就买入一次。昨天白酒板块正好是满足这些条件。但是这里的空中加油也分为强势和弱势,因为MACD指标现在还在零轴下方,所以白酒这次的上涨属于是弱势,目前我们还只能当反弹看,还没有到反转为主升浪的时候。
雨佳:对当下的指数走势怎么看?
刘伟鹏认为临近三季度末,资金面会有所紧张,但今天的下跌不一定是资金面紧张,也有可能是基金调仓换股的原因,就是基金的风格漂移。最近一段时间指数都有走弱迹象,而近期最好的加仓时间点就是节前最后两天。现在不应该想着抄底,而是自己的风格有调整的风险,就早点减仓,这样就可以规避今天这样的风险,所以注意市场节奏。
刘伟鹏:化解波动性风险须做好资金规划!
如果将上证指数当初一家上市公司来看,波动也是非常厉害的。化解波动性风险的唯一方法就是做好资金规划。时间是波动率的敌人,所以当你害怕波动时,就用闲钱和时间来化解,如果做长期定投,都是有收益的。第二,像经营企业一样经营自己的财富,用资产负债表来管理自己的财富。
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节目嘉宾:黄岑栋、刘彬
黄岑栋认为当下市场的走势还是在合理的范围内,从市场表现来看,整体偏谨慎,主要有两个原因。第一个,大家对于四季度降准的预期是下降的。因为节前央行公开了十四天期的逆回购,节后也是在做十四天期的逆回购。一般情况下出现了十四天的逆回购之后再出现降准的可能性会比较低。第二个原因就是因为要放长假了,再加上中秋节的时候市场上已经是出现了很多的利空,大家对节假日的不确定性比较谨慎。
黄岑栋:短暂休息后市场还会往上走!
但是我们认为市场在短暂的休息之后还是会选择向上进攻。主要原因有两点。第一,在这一次的双减双控下八月份包括九月份的整体数据增速不会很好看,因为现在很多行业的开工率都出现了下行。在这样的背景下四季度的降准预期是否会降低实际上是打问号的。第二点,周期品种并不一定会就此结束。在整体行政干预下,周期品种供应量没法满足是最根本性的问题,而且现在马上就是四季度的采暖季,以及今年财政后置所导致基建投资在年底可能出现回升,这些都会导致周期品种的价格上涨。所以周期如果在这里反复活跃,那么市场的整体风险偏好不太可能进一步下降。
刘思含:对当下的指数走势怎么看?
刘彬认为上证指数上方有空方压制,下方有多方支撑,在当前的成交量下他很难摆脱目前的这个箱体盘整。下面六十天线位置以及3550点附近是多方重点防守的位置,中秋节后的第一天指数收了一根抵抗阳线,这是很明显的多方抵抗信号。上面三千七百点上方,指数出现了两阴夹一阳的形态,技术性的压力还是比较大的。所以我们目前就是在多方防守区域低吸,在空方压力区适当滚出操作或者是降低仓位。
刘彬:对周期品种敬而远之!
现在大家不要猜周期股结束了没有,相比于今年五月份周期股的回调,这次的回调力度很可能是更大的。五月份的时候钢铁、煤炭为主的周期股出现了三个月的调整,而且其中部分品种的回调幅度也比较大,达到了30%。而这一次周期的涨价幅度以及个股的上涨幅度更大,那么对应的调整力度也应该更大。所以周期股如果是不在里面的,现在就不要参合了,尤其是自己不擅长做周期品种的投资者,敬而远之是你现在最好的选择。
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节目嘉宾:奕彤、刘伟鹏
奕彤认为指数在当前位置即使是有调整那也是上升途中的调整。从技术分析的角度来看,上证指数在日线级别已经是走了四浪,现在基本上可以看到四浪的下跌已经是结束了。因为从波浪理论的对称性可以看到,截止到昨天低点,四浪的下跌幅度已经和二浪的下跌幅度差不多了。接下来上证指数就有可能是直接开启五浪上涨走势。
奕彤:仓位管理可以开始激进点了!
而且虽然指数昨天收红的幅度非常小,但是市场上的赚钱效应是非常不错的,涨停家数达到了一百二十四家,而今天市场的涨停家数也是达到了八十多家。这说明昨天市场的板块热情一下子就被点燃了。那么今天属于是疯狂之后短暂的休息,消化之后可能还会发起新一波的进攻。所以我认为在这里大家的仓位管理可以适当的激进一点,短期看不到太大的风险。
于雯雯:对当下的指数走势怎么看?
之前出现限产限电的时候,市场上认为是周期品种又出现了涨价预期,所以是利好解读。但是一直到云南铜业发出公告表明这次的限产限电已经影响到了公司整体的盈利水平。市场开始意识到限产限电实际上是对周期品种的利空,整个周期的转折点也开始出现。现在周期品种已经进入到尾声。所以周期品种接下来还会有肉吃,但是属于刺比较多的一段肉,如果是短线,而且是高手可以尝试吃到这些肉,否则不建议参与其中。
刘伟鹏:节前不适合追涨策略!
刘伟鹏认为从以往的历史经验看,一般十月份是比较容易上涨的,一方面九月份资金面都会相对比较紧张,等到十月份流动性重新宽松之后会来一波行情,另外一方面就是因为十月份和三季报相叠加产生行情。但是现在距离国庆小长假只有五个交易日了,那么即使现在资金有做多的冲动也只能是力不从心了。所以我们认为指数接下来大概率还是震荡蓄势的格局。可以适当的在节前调整比较明显的板块适当加仓,但是追涨策略就不应该了。
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节目嘉宾:刘彬、王雨厚
刘彬认为今天指数探底回升,反包周五K线,表现强劲。所以指数涨跌可控,风险和机会还是在个股。指数形成平台突破在3550附近,还有六十日线的支撑,所以只要打到3550附近,就会有多方抵抗力量,但年初的3731产生技术压力依旧存在。从箱体来看3300到3600是一个300点的箱体,进行翻转,得到的点位是3900,但中间的3750会形成较大阻力,所以3750附近整固一下再去进攻会比较好。
刘彬:电力板块逻辑属于是新能源产业链的延续!
缺口技术是我们在股票市场经常能够遇到的,这里以上证指数为例子解析缺口技术的运用。抛开估值不谈,纯技术角度看上证指数。上证指数在3286点到3291点之间形成了一个技术上的缺口,这表明指数在三千三百点下方是有技术抵抗在的。这也是我们今年每次指数打到三千四百点下方的时候给大家强调的,三千三百点以下只买不卖的技术佐证。
亮亮:对当下的指数走势怎么看?
今天的电力板块以及所谓的风能这些实际上都是新能源整个产业链的延续,甚至今天表现比较好的核能板块,都是属于清洁能源对传统能源的替代。逻辑上,传统的小企业因为环保指标不达标会面临着停产的风险,所以整个能源供应端减少,那么需求不变的情况下会让价格上涨。而传统能源价格的上涨就会让清洁能源有相应的市场。这一系列逻辑关系是我们在市场中值得充分挖掘的。
王雨厚:电力股的持续性不够强!
王雨厚认为今天整体市场走的偏强,也没有出现比较明显的亏钱效应。板块上电力板块强势崛起。电力板块属于是传统行业,而且还是一个公用事业板块。它主要是靠吃红利来维持,他们的分红收益率还可以,业绩也相对比较稳定,但是缺乏爆发力。而且当这个板块出现比较好的行情的时候成交量不会放得很大。这也意味着不会吸引各路资金前来涌入。所以如果是没买到电力股的,接下来可以等等其他板块的机会。如果是已经买到了电力股的,接下来它的冲高将会是你落袋为安的时间。
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节目嘉宾:刘彬、刘伟鹏
刘彬认为从点位上来讲,又回到熟悉的位置3600,3600点是估值合理和高估的临界点,关键在于如何利用市场给出的信号做滚动配合。比如市场多空力量的对比,空方力量在前期高点3731有技术方面的压力。其次今年上半年始终在3600存在技术压力,下方始终在3300有技术支撑,无论怎样就是大的箱体整理。
刘彬:消费板块接近低估阶段了!
往上看,指数如果是翻一半箱体,那么指数在3750点左右,也就是包括3731点以及3756点都是有技术压力在的。所以到这个区间附近的时候我们的仓位不能太重,不然回撤之后杀伤力是比较明显的。往下看,指数走到3550点到3600点这个颈线区间如果有多头抵抗,那么就可以开始买了。
刘思含:对当下的指数走势怎么看?
整个消费板块,以中证里面的消费指数为例,现在它的估值距离低估已经是不到十个点了。包括医药也是,他们现在的估值已经是比较合理了。这也是为什么今天市场跌这么厉害的情况下他们都没跌跌。但是这些板块目前还只是具备防御属性,并不具备较好的进攻性。因为他们可能还要在这里横盘一段时间。不过横的时间越久,等到他们进攻的时候涨的时间也越久。所以这两个板块在这里往下跌的幅度够大都是不断买入的机会,前提是要有耐心。
刘伟鹏:周期性品种末期要格外小心!
刘伟鹏认为当下处于低位的消费以及农业板块都是我们在周二提到的机会,今天表现得淋漓尽致,而对应高估值的品种大部分都是调整的状态。实际上像这些低位的无论是养鸡还是养猪,他们都是被严重低估的,这样的品种资金敢打,因为即使这一轮涨不起来,等到下一个周期开始的时候翻一倍也不是很大的问题。另外一方面周期性品种到了末端我们要格外地小心一点,因为他们下杀起来会比较凶。就像巴菲特和李嘉诚,他们都不赚最后一个铜板,都是在他们认为的上涨末端离场。
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节目嘉宾:王雨厚、黄岑栋
王雨厚认为本周几个指数都是在不断地新高过程中。而上证指数创下了久违的新高,在这样的条件下大家伙怎么能不赚钱?其中主要是周期板块、低价的甚至是一些传统的公用事业板块在涨,包括电力、天然气以及水务。另外一个很标志性的指数是中证500指数,他的表现更强。而这个指数是典型的二线蓝筹聚集地。
王雨厚:现在的牛市是结构性牛市!
现在行情虽然很好,但是还不是我们说的全面牛市,现在属于是典型的结构性牛市。既然是结构性的牛市,那么我们可以将板块分为四大部分。第一部分是白马股,包括消费、医药。第二个风格是周期,包括钢铁、煤炭、有色、化工、化纤、塑料、橡胶、水泥涨价股。第三个是超级赛道,包括军工、半导体、新能源车、光伏这些成长性比较好的板块。第四部分是低估值的包括中字头、银行、保险、券商、地产以及中字头的大家伙。
于雯雯:对当下的指数走势怎么看?
结构性的行情从市场量能表现就可以看出来,量能没有出现1.4万亿、1.5万亿、1.6万亿这样递增的形式,而是维持在一个范围内。也就是说没有大家想象的大量场外资金进来,所以还是结构性的行情。这个时候当一个风口来的时候,我们就紧盯着一个板块,紧紧抓住里面的机会,等到演绎的差不多的时候再风格切换。但是有一点不同需要明白,结构性的牛市不太会出现踩踏性事件,因为调整的时候会有板块的轮动。
黄岑栋:市场整体是有增量资金进场的!
黄岑栋认为现在市场整体是有增量资金进场的,现在已经是连续三十七个交易日在万亿级别以上了,,如果再细分看的话,在8月20号之前整体的成交量平均只是在一点一万亿左右,但是到了八月底以后,尤其是这几天,成交量经常是一点五万亿以上。这也就说明有增量资金进场。从数据上也可以看出来,第一个就是券商的客户的保证金出现了增加,第二个数据就是整体居民的人民币存款数据是边际下降的,这也意味着有钱从银行搬家到了股市。
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节目嘉宾:刘彬、刘伟鹏
刘彬认为从估值上来讲,上证指数在三千六百点属于是合理和高估的临界点。既然现在指数还没有到三千七百点,那么说明市场只是高估了一点点,其中依然是有一些机会供我们挖掘。这个时候我们主要是寻找一些在低位刚刚出现启动信号或者是刚刚突破的一些品种来进行投资,而那些已经是在高位横向整理、甚至是一些已经出现调整信号的品种就不要碰了。
刘彬:周期股的本质逻辑已经发生了改变!
从技术上来看,最近上证指数连续往上走,已经是突破了五六月份的平台小高点,指数在三千六百点是有压力存在的,但是最近的三四根K线依然是多方突破前面平台的一个信号。也就是说短期是多方占优的。哪怕我们现在关注的是3731点,如果碰到3731点这个位置的技术压力后回拉,那么下方的3600点就会从之前的压力位变成支撑位,所以综合来看市场技术上依旧是多方占优的。
于雯雯:对当下的指数走势怎么看?
我虽然自己不做周期股,但是我之前在节目中已经提醒过各位,这次周期股的本质逻辑已经发生了变化,我们要引起注意了。一方面,因为碳中和的原因,一些小的钢企或者煤企会关停,那么供给减少之后价格是容易上涨的。那么存活下来的这些企业就会从涨价中受益。另外一方面,当传统能源发电比较便宜的时候,我们是没有用新能源的主观能动性的,这不利于碳中和主题的发展,所以为了提高大家的能动性就会想办法增加传统能源发电的价格,所以这也会导致价格的上涨。
刘伟鹏:当下成交量下有结构性机会!
刘伟鹏认为今天市场虽然下午一点之前走的比较弱,但是之后指数又走强了,而且全天的市场成交量也是达到了一点四万亿到一点五万亿之间。只要市场还能维持这个级别的成交量,那么结构性的机会还能不断有。如果说现在的钢铁、煤炭以及有色太高了不敢追,那么石油石化也是一个很好的选择。
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