财经早九点

10.16  财经早九点 

上周五市场低开探底之后，展开弱震荡，指数层面在汇金增持之后，并没有转向，延续震荡。市场方向上，依然是聚焦题材。华为手机消费电子，5.5G天线，鸿蒙，汽车线，轮番表现。减肥药，叠加支原体肺炎，使得医药方向也较为活跃。所以市场当前依然是聚焦科技题材的轮动，指数风险不大。

截止收盘，上证指数低开弱震荡下跌19.8点，跌幅0.64%，创业板指下跌1.11%。技术上，上证30分钟K线在3100下方弱震荡。 消息方面，上周五美股冲高回落，大型科技股偏弱，中概股多数下跌。巴以冲突升级，黄金和原油价格上涨。国内方面，融券相关制度调整优化，有利于活跃市场提振信心。

那么今天市场指数层面作为不大，依然维持3080-3095之间的区间震荡，等待后续更多信号。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。国内华为算力建设持续推进，算力租赁和配套依然受重视。华为问界汽车，手机销量火爆，带来汽车，汽零，消费电子相关活跃。减肥药之外，支原体肺炎爆发，相关医药活跃。

【热点前瞻】

1、曰本将把MLCC等列入重要物资，关注国产替代（三环集团、风华高科）

2、阶段性利多因素助推，煤价重心近期持续上移（兖矿能源、陕西煤业）

3、国考整体继续扩招，考试培训需求释放值得期待（中公教育、昂立教育）

4、首次独家自主完成，我国星地激光高速图像传输试验成功（久之洋、鲁抗医药）

5、特斯拉招兵买马，人形机器人发展有望提速（宜安科技、昊志机电、亿嘉和、中大力德）

6、内驱外需共振催化产业发展，储能装机规模回升（金盘科技、盛弘股份、金冠股份）

7、挑战阿斯麦，佳能推出纳米压印半导体设备（汇创达、利和兴）

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季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

指数顺势回踩，但减肥药和华为线依然强势

       指数顺势回踩，但减肥药和华为线依然强势。

       昨天市场在汇金增持四大行基础上，高开走高，重回3100。但隔夜外围下跌，巴以冲突升级下，市场风险偏好下降。今天大A顺势低开之后，消化利空影响，同时的确当前市场不足以发动蓝筹和新能源行情。但当前市场指数层面在政策呵护下，风险不大，市场还是聚焦题材行情。减肥药依然大火，带动生物医药方向走强。同时华为线继续火爆，汽车线，通讯线，算力等依然有较好涨幅，代表着当前市场主要赚钱效应。盘面上看，医药生物、电子以及银行、煤炭等小幅表现，而多数板块走低。

减肥药和科技线的轮动较好

来源：阿牛智投

       从技术和政策来看，3050就是近期重要支撑了。汇金的出手，无论是从市场情绪还是真金白银上，对市场的提振都是值得期待的。但的确外围情绪端还是较弱，北向资金在昨天难得流入下，今天又继续流出，对权重影响较大。

指数层面依然坚守

来源：阿牛智投

       同时今天陆续公布9月经济数据，从PPI和社融来看，社会的消费和信心恢复没那么明显。那么大的资金信心自然不会扭转，市场呈现震荡市也是对的。重要的还是方向上，继续围绕华为线，汽车，手机，通信，算力，无人驾驶，半导体端的机会，做轮动，等待市场整体的好转。

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财经早九点

10.13  财经早九点 

昨天市场受利好提振高开，汇金增持银行，使得金融股有一定涨幅，但其实实体有限。资金并没有沿着蓝筹权重思路打，而是利用锂电和新能源小利好，叠加超跌，打了锂电新能源方向。但前期热点题材则分化明显，华为链部分依然走强，但大多高位分化。低位整车线走强，智能驾驶零部件稍强。整体上指数在利好带动下，高开维持震荡，市场还是稍微谨慎。

截止收盘，上证指数高开冲高上涨28.94点，涨幅0.94%，创业板指上涨0.76%。技术上，上证30分钟K线反弹至3100之后展开震荡。 消息方面，隔夜美股下跌，大型科技股多数下跌，中概股跌幅较大。国内方面，管理层推动长江经济带高质量发展座谈会。

那么今天市场指数将有再度探底3090-3100的动作，之后依然看市场的震荡修复。昨天新能源方向大涨，那么注意资金兑现之后，其他方向的轮转。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。国内算力建设持续推进，算力依然受重视。华为问界汽车，华为手机销量火爆，带来汽车，汽零，消费电子相关活跃。特斯拉人形机器人量产有进展，机器人相关受提振。

【热点前瞻】

1、九部门联合发文，推动汽车后市场高质量发展（国机汽车、德联集团）

2、全球无死角，马斯克旗下星链推直连手机业务（天银机电、三维通信）

3、同比近三倍，中国液冷服务器实现爆发式增长（英维克、科华数据）

4、广东7GW省管海上风电项目竞配落地，海风企业望迎来出货交付拐点（明阳电气、新强联）

5、马斯克旗下SpaceX推出直连手机业务，卫星互联网再迎重大催化（中国卫通、信科移动）

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​国家队进场，指数和市场轮动稳住了

       国家队进场，指数和市场轮动稳住了。

       国家队进场了，在市场持续弱势之后，汇金开始增持四大行，给市场信心较为提振。今天大A指数双双高开，但市场吸取上次教训，担忧冲高回落。但明显盘中虽有反复，市场在高开之后，小幅冲高之后回落，但之后还是依然冲高明显，没有重复之前高开低走。盘面上，受到利好提振，银行金融股整体发力提振市场，但市场还打了低位的超跌方向，汽车，汽零，锂电新能源方向，其他华为线有分化，半导体设备走强，算力也有走强，但其余很多方向，受制于量能制约，并没有什么表现。

久违的锂电新能源方向反弹

来源：阿牛智投

       指数周内前几天还是承压明显的，但在多重利空压力下，市场依然稳住3050上方，这时候中央汇金的出手，从各方面来说，就是市场指数层面的铁底了。所以今天很多投资者说，市场量能并没有放出来，很正常，大家也都在看后续状态，如果的确增量资金进来，那么市场立马活跃。

指数企稳回升较为积极

来源：阿牛智投

       回到市场上，今天除了金融权重外，锂电新能源，汽车线有较好涨幅。一是碳酸锂期货涨停，二是需求的确回暖，但行业整体趋势还是下行，想反转还是较为困难。所以市场的主线依然是围绕华为的汽车，无人驾驶，手机，半导体，算力等多个点的发散。那么就注意后续资金从新能源方向撤离出来时候，开始转向的时点，市场的选择，做好跟随。

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早九点

10.12  财经早九点 

昨天市场止跌回升，不过外围上涨带来的情绪提振，在早盘高开之后，却依然被北向资金持续卖出下，出现明显走弱。减肥药的再度走强，带动医药，创新药方向的集体走强。华为方向继续轮转，鸿蒙休息之后，5.5G，消费电子接棒强势。国产光刻机，半导体方向也较为强势。下午市场则展开一定轮动，机器人，AI教育，文化传媒等方向也展开轮动的节奏，但还是偏向题材方向。

截止收盘，上证指数高开回落小涨3.72点，涨幅0.12%，创业板指上涨0.8%。技术上，上证30分钟K线下探3070支撑之后小幅反弹。 消息方面，美债收益率继续下滑，隔夜美股上涨，大型科技股普涨，中概股多数上涨。国内方面，中央汇金罕见同时增持四大行，A50指数直线拉升。

那么今天市场在汇金的信心提振下，高开之后，指数重回3100上方。但当前市场还是震荡市，量能并不够，拉升权重只是维稳，实际的参与意义不大，指数搭台之后，还是看题材。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。国内算力建设持续推进，算力依然受重视。华为问界汽车，华为手机销量火爆，带来汽车，汽零，消费电子相关活跃。汇金增持四大行，对银行金融，券商相关形成提振作用。

【热点前瞻】

1、快一亿亿倍，新一代量子计算原型机已构建成功（国盾量子、神州信息）

2、人工智能野心膨胀，特斯拉超级计算机加速建设（世运电路、文一科技）

3、涨价潮蔓延，氟化工产业链大幅上调制冷剂报价（巨化股份、联创股份）

4、5G小基站头部公司获数亿元巨额融资，行业将迎来加速爆发（共进股份、菲菱科思）

5、抑郁症患者中18岁以下占30%，这两家公司拥有相关治疗防治药品（佐力药业、仟源医药）

6、全球工业互联网大会下周开幕，华为等百家企业参展（鼎捷软件、软通动力）

7、速腾聚创激光雷达销量2月内翻番，产业链受关注（永新光学、福晶科技）

8、华为智慧大灯场景演示科幻，行业或迎快速发展（水晶光电、美迪凯）

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指数止跌修复，医药和华为通信强势

       指数止跌修复，医药和华为通信强势。

       美股三连涨，所以中东的局势问题，其实只影响国内的情绪层面，实际影响并不大。但大A持续弱势，还是在于信心不足，和北向资金的持续卖出。今天指数依然小幅高开，消化昨天的中字头部分下跌影响，且在医药医疗走强下，还是有明显走强的动作。但是金融方向依然拖累了市场，且能源和部分科技高标品种分化下，市场逐步回落。但减肥药海外的利好，还是提振了创新药，医药医疗方向的全面走强，再度维持了人气。午后，华为通信，手机，半导体，机器人等方向轮动，但市场整体较差，逐步向下，指数一度翻绿。尾盘，指数低位震荡下翻红，全天高开震荡延续节后调整态势。盘面上，减肥药，医药生物领涨，消费电子、文化传媒以及计算机等TMT板块涨幅居前，而其余多数权重方向还是稍弱。

减肥药和科技线较强

来源：阿牛智投

       海外三连涨，国内其实有望形成反转节奏。减肥药的利好提振医药板块细分领域走强，有效激发市场热情，而华为概念的延伸以及持续发酵，成为扛起市场热度的主要力量，所以市场还是有赚钱效应。北向资金持续流出下，对一带一路，金融，消费，周期权重承压明显。

等待指数反转修复

来源：阿牛智投

       但是今天北向资金流出放缓，且美股三连涨基础上，市场明天有望形成明显回升动作。且国内经济数据将陆续公布，信心端还是有提振。重点还是方向，减肥药，医药之外，华为手机，汽车，半导体先进制程，算力等点的轮动，还是较为积极的，可以轻指数，重点关注行情的轮动节奏之上。

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财经早九点

10.11  财经早九点 

市场延续弱势，外围上涨提振信心，但指数高开之后，反而承压。指数层面受消费和一带一路，中字头权重拖累下，持续走低。盘中有部分金融权重脉冲护盘，但意义不大，北向资金持续卖出下，市场依然承压。但华为线依然独立强势，鸿蒙系统受益汽车搭载，展现较好涨幅。其余存储芯片，半导体，算力，5.5G通信等科技方向，以及低位的锂电方向，也有一定表现，但其余多数方向则稍弱。

截止收盘，上证指数高开走低下跌21.68点，跌幅0.7%，创业板指下跌0.53%。技术上，上证30分钟K线下探3070区间寻找支撑。 消息方面，美国工会罢工达成协议，隔夜美股上涨，日线三连涨，新能源方向大涨，热门中概股上涨。国内方面，国常会通过，专利转化运用专项行动方案，知识产权保护受重视。

那么今天市场在持续弱势之后，将有明显企稳回升，展开修复动作。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。国内算力建设持续推进，算力依然受重视。华为问界销量火爆，带来汽车，汽零相关活跃。专利转化运用受重视，知识产权，数字要素相关受提振。隔夜美股新能源方向上涨，光伏，新能源方向稍微提振。

【热点前瞻】

1、华为和百度参与编制，重磅文件出炉聚焦修聪明的路（深城交、兴民智通）

2、绿色航空制造发展纲要印发，推动电动通航飞机商用（中直股份、恒宇信通）

3、轮胎再涌涨价潮，产销两旺行业景气度有望持续上行（玲珑轮胎、赛轮轮胎）

4、全国首条eVTOL航线有望10月开通，行业迎来多个催化因素（海特高新、中信海直）

5、金融监管总局发文支持新能源汽车消费，销售旺季下行业盈利能力望提升（长安汽车、江淮汽车）

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指数两连跌，明天能绝地反击？

       指数两连跌，明天能绝地反击？

       节后市场，指数层面两连跌，有外围的因素影响，也更多是内在自身不足。一会北向卖，一会内资机构卖，反正消费和蓝筹方向压力明显。隔夜美股收涨，但大A小幅高开，但片刻之后指数就迎来跳水走低，蓝筹和消费方向承压，并一路单边下行直至收盘。但盘面上依然有亮点，奔驰车机搭载鸿蒙系统，带来鸿蒙相关大涨。锂电低位反弹，其余半导体，通信，算力等方向也较有表现，适当维持人气。盘面上看，电子、计算机等TMT板块领涨，金融股也一度护盘，但其余多数点较弱。

华为相关还是较为活跃

来源：阿牛智投

       情绪冰点之后，其实将要迎来反转。外在的干扰因素，还是倾向于短期。虽然巴以冲突关注较多，短期避险情绪增强，但后续发展影响将逐步削弱。国内更多的点还是在于，对经济的担忧，使得节后两天，北向资金连续两日大幅净流出下，对市场的压力还是较大。然后就是受美债收 益率走高的影响整体弱势。

指数稍弱但有望绝地反击

来源：阿牛智投

       市场缺钱缺信心下，显得较弱。但就是这种情绪和消息以及技术多重压力下，市场依然能够坚守3050上方，那么持续冰点之后反而有望引发短期反转。且近期市场算力，华为汽车，华为手机，鸿蒙，半导体，数据要素等科技方向的轮动还是相对积极。

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早九点

10.10  财经早九点 

节后市场稍弱，假期外围扰动带来担忧，低开之后，依然有所探底。消费和金融蓝筹权重方向拖累市场，但题材较为活跃。华为汽车，手机大卖，带来汽车，汽零，手机配件相关有较好涨幅。其余算力相关分化，租赁相关上涨，硬件则表现一般。减肥药再度走强，延续独立走势。其余半导体，通信相关活跃。但其余多数方向则弱势明显。

截止收盘，上证指数低开探底回升，依然下跌13.56点，跌幅0.44%，创业板指下跌0.26%。技术上，上证30分钟K线维持3100左右区间震荡。 消息方面，美联储表示加息需求减缓，隔夜美股上涨，国际动荡，使得原油，天然气价格大涨。国内方面，六部门联手，推动算力基础设施高质量发展。

那么今天市场在昨天较为弱势消化利空之后，展开一定修复走强动作，指数上行3110区间维持震荡。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。国内算力建设持续推进，算力依然受重视。华为问界销量火爆，带来汽车，汽零相关活跃。液冷超充，也较受关注。国际动荡，使得原油，天然气价格大涨，提振国内资源，煤炭相关信心。

【热点前瞻】

1、六部门联手，推动算力基础设施高质量发展（神州数码、人民网）

2、用软件定义汽车，奔驰将全面搭载鸿蒙系统（常山北明、润和软件）

3、可持续发展，鼓励对公交车辆充电政策支持（万马股份、森源电气）

4、华为灵犀指向遥控，或开启UWB消费级应用新篇章（中海达、浩云科技）

5、三星及海力士获准向华提供半导体设备，产业链相关公司望受益（香浓芯创、亚威股份、雅创电子）

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