财经早九点

10.9  财经早九点 

节前市场平稳过渡，假日期间外围和中国香港市场是开市的，美股市场先跌后涨回，源于最新出来的非农数据表现就业市场强劲。但也带来隐忧，就是美联储依然有继续加息的底气，更不会在年内就开始降息周期。强劲美元，带来前期大涨的黄金和原油期货价格出现明显下跌。中国香港市场稍弱，前面几天明显下跌，但周五也有明显修复动作。 A50也是先抑后扬，那么对指数层面影响不会太大。

截止收盘，上证指数区间震荡小涨3.16点，涨幅0.10%，创业板指下跌0.12%。技术上，上证30分钟K线维持3100上方区间震荡。 消息方面，非农数据强劲，美股修复前期跌幅。美元强劲，原油和黄金价格下跌。但巴以冲突，引发部分担忧，原油和黄金又转涨。国内方面，谈论较多的T+0，交易所回应还不成熟。假日期间，华为问界销量火爆，液冷超充，也较受关注。

那么今天市场小幅低开消化假期期间扰动，但之后将震荡修复节奏，依然维持3100点区间震荡格局。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。国内算力建设持续推进，算力依然受重视。华为问界销量火爆，带来汽车，汽零相关活跃。液冷超充，也较受关注。其余机器人，半导体先进制程，光刻机/胶部分也有利好提振。

【热点前瞻】

1、可匹配所有车型，华为全液冷超充站川藏线铺开（宝馨科技、永贵电器、协鑫能科）

2、ICE原糖期货先抑后扬，食糖供应趋紧担忧升温（南宁糖业、中粮糖业）

3、问界新M7单日大定再创新高，供应链有望受益（德迈仕、铭科精技）

4、人工智能芯片赛道火热，多巨头着手推自研产品（通富微电、海光信息）

5、双节家电消费持续升温，关注板块龙头投资机会（老板电器、石头科技）

6、市场即将迎来曙光，三星电子计划大幅提高闪存价格（朗科科技、长电科技）

7、2023年诺贝尔医学奖揭晓，mRNA先驱获奖（康希诺、百济神州）

8、Wi-Fi7商品化推进加速，布局者有望率先受益（锐捷网络、共进股份、中兴通讯）

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平淡的假期，但华为汽车卖爆了

       平淡的假期，但华为汽车卖爆了

       八天假期很快就过去了，接下来是漫长的连上七天班。外围股市先抑后扬，好在给大A不算差的开局。且美非农数据还算可以，美股上涨，情绪端稍有提振。但紧接着，中东那边又搞事情了。巴以冲突，半个世纪以来，持续不断的话题。虽然很吸引眼球，但习以为常的事情，并不会引起较大波澜。不过看到不断扩大的以色列的版图，只能说也该啊。但对明天的大A影响不大，最多小幅低开表示一下，之后就展开修复。

华为汽车相关较为活跃

来源：阿牛智投

       平淡的假期，出行人数恢复较好，但口袋很诚实，人均消费几乎没怎么增长，穷游，干看为主。甚至还把原本期待回回血的航空公司失望了，大家出行不坐飞机了，机票价格大幅下降。但还是有亮点，钱不在这边用，就说明用在其他地方了。

       但华为汽车大卖，10月6日晚间，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案董事长余承东在朋友圈发文称，10月5日、6日问界新M7大定数量分别达到3500台及7000台，两天累计大定超1万台。9月12日新M7发布至今，首销大定已超过5万台。“起死回生，真不容易！”华为用了两场发布会，以手机为幌子，吸引全国人的目光，来卖汽车和手表。果然，汽车卖爆了，且正好对标也不知道怎么就火起来的理想车型，一个月不到已经预售五万台，BBA都留下羡慕的口水。

       那么至少华为汽车，汽车零部件，无人驾驶相关还是非常值得跟踪和关注的。已经连带着华为的超充也火了，据说充电十分钟，续航五百公里，再也没有里程焦虑了。

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假日期间平稳过渡，节后看这几个方向

       假日期间平稳过渡，节后看这几个方向

       假日期间外围和中国香港市场是开市的，美股市场先跌后涨回，源于最新出来的非农数据表现就业市场强劲。但也带来隐忧，就是美联储依然有继续加息的底气，更不会在年内就开始降息周期。强劲美元，带来前期大涨的黄金和原油期货价格出现明显下跌。中国香港市场稍弱，前面几天明显下跌，但周五也有明显修复动作。 A50也是先抑后扬，那么对指数层面影响不会太大。

华为汽车和手机销量火热

来源：阿牛智投

      国内假期期间，出行旅游人口增长明显，但人均消费却相对一般，甚至出现很多航班不满员，机票价格大幅下降，整体上旅游酒店消费市场表现不佳。房地产期待的金九银十也没有出现，国庆假期新房销售数据，少部分一线城市楼盘去化还可以，其余多数地区一般。

指数还是维持3100震荡

来源：阿牛智投

      但与之相比，也有亮点，华为手机和汽车。华为塞力斯M7大定已经超过4万台，将有效带动华为汽车，智能驾驶相关线。华为手机销量也持续大爆，且由于备货有限，订单排到3个月之后，也丝毫没有阻挡粉丝热情。那么华为手机配套相关，还是市场关注重点。

      其余市场方向上，华为表现，算力是第四次工业革命基础，带动算力租赁，算力配套相关活跃，依然是重点。本次亚运会上，人形机器人相关应用较多，国内较多公司，以及国外特斯拉等，均发力人形机器人，依然值得期待。然后管理层强调，新型工业化，工业母机等方向前期大涨，从产业升级角度看，后续还有很多发力点。其余华为手机带动的，半导体先进制程，后续震荡之后有望再度活跃。当然中期资金在逐步重视低位的医药医疗方向，属于中长期重要的线。

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平稳过渡迎双节，节后看这几个方向

       平稳过渡迎双节，节后看这几个方向。

       节前市场效应虽有，但其实市场强度还是可以，在外围市场不佳情况下，昨天市场有所冲高，今天也依然表现可圈可点。今天大A小幅高开，之后市场小幅回落，但金融和消费方向依然拖累市场下，指数维持红盘附近震荡。不过，题材股较为强势，早盘减肥药相关依然大涨，但工业母机方向走弱。之后华为手机传出5nm芯片的图，以及销量大增预期，带动华为手机线，芯片半导体线出现较好拉升。算力方向依然表现亮眼，多股大涨，带动通信和算力硬件配套相关较好表现。全天，市场指数维持缩量震荡，节前平稳过渡，但个股其实活跃度较好。板块方面，通信和消费电子板块领涨，国防军工、光通信、汽车以及纺织服饰等走强，其余方向则稍弱。

华为手机和算力相关表现较好

来源：阿牛智投

       双节前的最后一个交易日，按照以往，成交会进入相对清淡氛围。这次也无例外，成交量萎缩，但市场表现可圈可点，说明还是期待节后市场的表现。过去几年，节后市场整体上涨概率较大。且近期市场情绪一直低迷，节奏上持续被压制，但在本周市场某些方向提振下，市场信心重新拾回。

指数平稳过渡等待节后上行

来源：阿牛智投

       先是任正非表示，算力是第四次工业革命基础，带动算力租赁，算力配套相关大涨。且三季度算力方向被压制下，节后还是有所期待。然后管理层强调，新型工业化，工业母机等方向大涨，从产业升级角度看，后续还有很多发力点。其余华为手机，半导体先进制程。以及，减肥药带动的医药医疗相关，都在近期打出了赚钱效应，节后将继续发散。最后恭祝各位朋友，双节快乐，阖家幸福。

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早九点

9.28  财经早九点 

昨天市场冲高回落，整体市场稍微活跃，指数也有上涨，相对外围和节前的环境来说，算稍强。但量能制约下，虽有多板块轮动，但多数并没有形成扩散。早盘欧洲利好，带动光伏新能源反弹。之后减肥药，生物医药方向较好涨幅。新型工业化继续发酵，工业母机，装备，工业软件等方向上涨。其余几个方向有一定脉冲动作，但相对强度一般。整体上，市场进入缩量震荡，节前效应影响下，还算良性轮动。

截止收盘，上证指数冲高回落小涨5.05点，涨幅0.16%，创业板指上涨0.82%。技术上，上证30分钟K线维持3100上方区间震荡。 消息方面，隔夜美股互有涨跌，美油创新高，石油股上涨，科技有涨跌不一。国内方面，香港或将下调股市印花税。

那么今天市场维持3100-3120区间震荡，平稳过渡，迎接双节，下午资金将对节后看好方向做潜伏。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。国内算力建设持续推进，算力依然受重视。新型工业化持续发酵，工业软件，工业母机，机器人等方向受提振。美油上涨，提振油气和煤炭板块。

【热点前瞻】

1、沙特阿美再度入股中国企业，有望加大布局优势产业（东方盛虹、荣盛石化）

2、我国加快建设贸易强国，跨境电商已成重要组成部分（吉宏股份、青木股份）

3、现制咖啡龙头推跨界新品，机构看好咖啡赛道高增长（佳禾食品、比依股份）

4、苹果明年将使用RCC材料制造更薄PCB，这两家公司已具备RCC生产能力（天和防务、鹏鼎控股）

5、存储价格第四季度上涨，进入新一轮涨价周期（江波龙、聚辰股份）

6、新版汽修国标发布，市场规模已突破万亿元（特力A、国机汽车）

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市场冲高震荡，节前效应但多板块上涨

       市场冲高震荡，节前效应但多板块上涨。

       隔夜外盘其实是稍弱的，我们在经历两天弱势之后，反而迎来企稳回升的动作。大A今天小幅高开，随后在新能源和医药方向走强下，盘中明显拉升走强。而新能源赛道超跌反弹下，深圳和创业板指数整体走强，欧洲又开始对国内新能源部件有需求。但之后市场冲高回落，维持红盘的震荡，成交萎缩下，多板块轮动但节前效应还是存在。全天看，减肥药和生物制药板块领涨，新能源较好反弹、新型工业化以及美容护理等涨幅居前，而其余多数板块红盘下，少数板块稍弱。

减肥药带动医药强势

来源：阿牛智投

       今天市场难得逆势，板块多点开花，虽节前效应还在，但人气还是不错。海外需求回升，带动光伏行业反弹，BC电池走强下，但当短期反弹思路。创新药板块近期超强，常山药业走出超牛走势，带动医药创新药走强。周末新型工业化的会议，首先驱动工业母机等方向走强，高度逐步打出来之后，带动多个方向的走强。

指数依然维持3100上方区间

来源：阿牛智投

       且8月份，全国规模以上工业企业利润同比增长17.2%，自去年下半年以来，工业企业当月利润首次实现正增长，也对信心的提振有作用。整体上市场虽然有节前效应，但还是稍强。医药医疗，新型工业化，数据要素，算力等方向的轮动节奏较好，存在部分活跃度，还是值得期待节后市场的更多表现。

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财经早九点

9.27  财经早九点 

昨天市场延续弱势，北向资金持续流出，蓝筹方向承压，使得指数全天在水下。市场节前效应明显，成交清淡。新型工业化发酵，工业母机，装备，工业软件等方向上涨。AI应用多模块大模型也有涨幅，带动算力和数据段有一定涨幅。盘中半导体光刻机方向反抽，不过力道有限，整体延续回档节奏。整体上，市场进入缩量震荡，局部科技方向轮动，其余多数歇整的状态。

截止收盘，上证指数弱震荡下跌13.34点，跌幅0.43%，创业板指下跌0.77%。技术上，上证30分钟K线维持3100上方区间弱震荡。 消息方面，隔夜美股下跌，大型科技股普跌，热门中概股多数下跌。国内方面，沪深交易所，发布关于进一步规范股份减持行为有关事项。

那么今天市场处于节前效应明显的一个交易日，指数会有探底但之后回升的动作，依然维持3100左右区间震荡，下午资金将对节后看好方向做潜伏。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。新型工业化推进大会召开，工业软件，工业母机，机器人等方向受提振。工业母机方向大涨，资金将继续围绕新型工业化多方向扩散炒作。

【热点前瞻】

1、五部门联手，安全应急装备重点领域发展行动计划印发（华铁应急、中船应急）

2、推动高质量发展的有力支撑，加强水资源节约集约利用（大禹节水、节能国祯）

3、腾讯参与多边央行数字货币桥项目，探索跨境试点应用（新大陆、金证股份）

4、亚投行成员数量增至109个，海外需求打开建筑业空间（建设机械、浙江建投）

5、京东云发布数智算力矩阵大模型，推动AI算力持续景气（润建股份、浪潮信息）

6、欧洲首次实现5G卫星通话，卫星通信商用服务快速渗透（震有科技、中国卫通）

7、数据要素白皮书发布，关注数据要素板块投资机会（易华录、上海钢联）

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缩量下跌进入节前效应，节后看什么？

       缩量下跌进入节前效应，节后看什么？

       市场延续弱震荡节奏，成交量萎缩，明显进入节前效应。不过，指数和市场层面，依然处于探底回升之后的修复状态。今天大A小幅低开之后，短暂拉升，之后就维持水下震荡。昨天大涨的减肥药和华为链，半导体端冲高回落。周末发酵的新型工业化的点，在今天呈现较好涨幅，工业母机等方向大涨。微软多模块大模型刺激下，AI方向表现亮眼。但整体上，市场依然处于缩量状态下的局部板块的轮动，更多是潜伏盘，拉升兑现的思路。盘面上，AI传媒、工业母机，计算机算力等领涨，数据要素，机器人等也有一定表现，而其余多数弱势。北向资金继续出逃，蓝筹方向承压。

新型工业化方向表现较好

来源：阿牛智投

       国庆节前的节前效应还是较为明显，叠加海外资金的整体出逃以及节前观望情绪的加剧，市场整体表现一般。但美股也逐步走出鹰派言论影响，探底之后逐步企稳。关键是我们国内，三季度逐步展现经济企稳状态，虽然恢复没那么猛烈，但也有乐观转向。且近期政策组合拳持续打出，地产政策，消费刺激，地方化债，工业支持，效果将逐步显现。

指数维持弱震荡，等待节后上行

来源：阿牛智投

       市场方面，华为手机，麒麟芯片也会明显带动国内的科技股行情。手机，光刻胶/机，算力，数据，汽车，工业机器人等多个方向，将形成较好轮动节奏，节后重点依然是关注。

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早九点

9.26  财经早九点 

昨天市场在反弹之后展开震荡歇整动作，指数回踩，个股整体还是偏弱。北向资金持续流出下，金融和蓝筹方向依然承压。个股方面，华为发布会预期，带来华为相关，光刻机/胶相关冲高，但之后回落。资金则转向防守，减肥药大涨，带动医药医疗部分品种强势。其余通信方向延续上周五强势，不过有部分掉队。其余汽车零部件，无人驾驶等零星活跃，整体上是歇整的一天。

截止收盘，上证指数弱震荡下跌16.82点，跌幅0.54%，创业板指下跌0.4%。技术上，上证30分钟K线维持3100上方区间弱震荡。 消息方面，隔夜美股小幅收涨，大型科技股上涨，热门中概股多数下跌，华为问界发力汽车，理想下跌10%。国内方面，管理层表示，要准确全面贯彻新发展理念，推动高质量发展。华为发布会召开，发布鸿蒙新系统，智慧屏，高端品牌，黄金手表等，市场期待的手机细节，芯片等并没有提及。

那么今天市场依然维持3110-3125区间震荡整固为主，盘中小幅冲高修复，关注后续量能的变化。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。上周五算力配套方向大涨，短期冲高兑现之后，等待企稳机会形成。新型工业化推进大会召开，工业软件，工业母机，机器人等方向受提振。其余林业权能，光伏BC电池等也有消息提振。

【热点前瞻】

1、全面进化，特斯拉发布人形机器人最新进展（神思电子、联合光电）

2、仿生低碳，我国科学家研制出新型建筑材料（北新建材、东方雨虹）

3、虚拟数字人商业化，产业培育向专业化突破（恒信东方、佳创视讯）

4、深化集体林权制度改革方案印发，成为CCER开发新热点（岳阳林纸、永安林业）

5、华为举办全场景新品发布会，全新鸿蒙系统已蓄势待发（润和软件、拓维信息）

6、北京支持美丽健康产业高质量发展，行业增长空间可期（昊海生科、华东医药）

7、华为全液冷超充充电桩多城市落地，这些公司与华为合作（永贵电器、宝馨科技）

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